PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Erik9400 schreef op 22 augustus 2018 11:58:

Elke dag wat lager helaas maar koers kan ook zo euro omhoog als regels soepeler worden.

Kans dat postnl op fles gaat is klein dus risico is kleiner dan bij bv altice... Postnl is mijn meest winstgevende aandeel tot nu toe

quote:

Cerburus schreef op 22 augustus 2018 12:44:

"intentie", "ambitie", "verwachting". Ik lees en hoor ze elk kwartaal weer, de eerste jaren hoopvol, de laatste jaren vol wantrouwen.

quote:

Eurowin schreef op 22 augustus 2018 14:49:

Hermes zag geen brood meer in krimpende brievenmarkt, waarom PostNL wel?

Dat begrijp ik dus ook niet xof!! Dat geeft geen vertrouwen..... Een EZEL zag dat al aankomen.

quote:

xof schreef op 22 augustus 2018 14:22:

.....
Komt er dus een impairment ten laste van balans, 100mln.... Dus weer een negatief EV, dus weer stopzetting Dividend. Het huidige management heeft idd een kapitale blunder gemaakt in mn Duitsland.

Nooitgedacht heeft dan de neus vol van Herna en Pim.

quote:

xof schreef op 22 augustus 2018 14:22:

@toekomstbeeld. Allereerst dank en respect voor jouw bijdragen en initiatief naar IR.

Hoe kijk jij tegen verkoop internationaal aan? Ik heb een slecht onderbuikgevoel;

In 2016 heeft PostNL nog de resterende 29% van Hermes overgenomen om 100% aandeelhouder PostCon te worden. Bedrag is mij onbekend. Postcon is bijna 500mln omzet, heeft slechts 8% marktaandeel, was voor het eerst breakeven 2016 en heeft 2700 medewerkers, laaggeschoold onderkant markt.

Hermes zag geen brood meer in krimpende brievenmarkt, waarom PostNL wel? In 2017 werd de koers voor international nog eens opnieuw onderzocht en herbevestigd, wat is er in een jaar veranderd? Swabbermanagement, geen koers. Ik kan me alleen voorstellen dat de nieuwe voorzitter RVC Nooitgedacht, er plots genoeg van had. De tent heeft nooit gerendeerd, waarde voor goodwill is dus een farce.

Op de balans van PostNL staat 66mln goodwill voor internationaal en nog eens 133 mln andere intangable assets. Wat verwachten de forumleden tav opbrengst verkoop internationaal? Ik niet veel. Stel 500mln brengt 2% ebit onder een ander dak, met een factor 10 = 100mln. Lang niet genoeg om 200mln slappe was op de balans te kompenseren.

Komt er dus een impairment ten laste van balans, 100mln.... Dus weer een negatief EV, dus weer stopzetting Dividend. Het huidige management heeft idd een kapitale blunder gemaakt in mn Duitsland.

Nooitgedacht heeft dan de neus vol van Herna en Pim.

quote:

xof schreef op 22 augustus 2018 14:59:

Om het nog erger te maken, PostNL had in 2016 nog een negatief EV. gaat toch door met aankoop 29% in een Duitse ballentent. Weet iemand hoeveel PostNL daarvoor betaald heeft?

quote:

xof schreef op 22 augustus 2018 15:12:

@ TKB. Ok dank voor antwoord en aanvulling. Dus men heeft 8mln betaald voor die 29% van Hermes. Uit interesse, waar vind je dat? Is weinig hoopgevend voor de opbrengst nu. In 2016 was het nog breakeven, nu verlieslatend.

Dan wordt Q3 geen feest en rechtvaardigt dat de huidige lage koers. Dit had Herna kunnen zien aankomen, op eigen kracht waarde creeren is dus zand in de ogen strooien van beleggers.

Na de opruiming, blijft een slanker en overzichtelijk PostNL over. Nieuwe UPD gaat wel positief worden denk ik. Paketten blijven waardevolle groeier, al moeten idd de tarieven omhoog in een capaciteitskrappe markt.

Ik hoop dat jullie de waardevolle bijdragen voortzetten, samen weten we meer. Thx

Het doet zeer, maar ik blijf erbij en neem kwartje dividend voor 2018 weer mee.