holenbeer schreef op 19 juli 2018 23:01:
[...]
Stel je hebt 10.000 turbo’s, dat is equivalent 1000 aandelen. Aankoop was 3,5 euro, dus 35.000 euro.
Ik schrijf dan calls, bv. Aug 90, en puts, ook aug 90. Daar krijg ik ruim 8 euro voor, laten we voor het gemak met 8 euro rekenen. Dus totaal krijg ik dan 8000 euro.
Dus tot 90 + 8 = 98 en tot 90 - 8 = 82 zit ik safe en maak winst. Als de koers oploopt tot 98, zijn mijn turbo’s 8000 euro meer waard. Die geschreven calls zijn dan ook 8000 waard, dus ik speel quitte. Ik doe dan in sep hetzelfde met strike 98.
Koers 82 idem, dan zijn de puts 8000 waard, dus ook quitte. En ik doe hetzelfde in sep op strike 82.
Alles tussen 98 en 82 levert winst op, maximaal 8000 als de koers gelijk blijft.
Gaat de koers hoger dan 98, maakt niet uit, de turbo’s lopen gewoon mee. Ik verkoop in feite elke maand 8000 euro tijdwaarde, die er uit loopt, gedekt door mijn turbo’s.
Als de koers onder 82 komt, maak ik verlies. Ik kan dan 2 dingen doen:
- extra turbo’s kopen, die zijn goedkoop (normaal zou je aandelen moeten kopen, maar ik laat me niet assignen, ik koop liever turbo’s. En schrijf daar dan weer calls op.
- de puts doorrollen: verlies nemen en puts september, bv 80, schrijven.
Dit gaat goed als je niet elke maand 8 euro koersverlies hebt. Voor gevallen zoals pas Abbvie heb ik nog turbo’s short, ik had 95 maar heb nu hogere omdat ze bijna uitgestopt werden. Die shorts zijn verzekering, die mag ik verliezen omdat dan mijn longs flink winnen.
Je ziet in dit voorbeeld dat je in theorie 8 euro van de 35 euro in een maand kan verdienen, dat is ruim 20 %. Dat lukt me niet, maar een erg leuk maandsalaris lukt wel.
Deze maand was grappig, omdat ik deze week de calls en puts al had gesloten op 95 %. Kwam vandaag dat PB, heb ik nog wat calls juli 89 verkocht voor ruim 1 euro. Kan morgen 1000 extra opleveren.
Met die inkomsten koop ik elk kwartaal een heleboel OTM calls, voor als er een koerssprong komt. Helaas is de laatste intraday 25 % alweer bijna een jaar geleden, maar ik zit er klaar voor.
Ik doe dit ook bij AMG, ASML en NVidia, aandelen met een redelijk structurele uptrend. Afgelopen jaar mijn hele porto terugverdiend. Lukt me niet bij mijn baas. Als ik dat nog een paar jaar volhou, heb ik zijn maandsalaris niet meer nodig.