Dank Hik voor je samenvatting. Ik plaats enkele van mijn bevindingen ook maar, sorry voor de overlap.
@Hik, JM de Vries stelde zelfs dat TT zélf een disruptieve speler is. Wat betreft het maken van maps werd gesteld dat hiervoor 4 elementen nodig zijn, en cruciaal is het combineren van deze 4 elementen. In dit combineren is TT het beste begreep ik. Weet jij wat die 4 elementen ook alweer zijn?
Hierbij dus enkele opmerkingen van mij:
-Taco opende de bijeenkomst en gaf aan op de hoogte te zijn dat veel retail beleggers geinteresseerd zijn in TT en erin beleggen en dat (mede) daarom deze beleggersdag georganiseerd is. Hij wist dat vele beleggers actief zijn op het iex forum en hij was op de hoogte van wat er zoal hier geschreven wordt. Zoals de conspiracy theorieën die de ronde gaan. Daarom gaf Taco aan graag een conspiracy theorie de wereld uit te willen helpen: de oprichters / grootaandeelhouders lenen hun aandelen NIET uit om te shorten, en hebben dit in het verleden ook nimmer gedaan.
-Wat betreft SDC's is het moeilijk te zeggen wie er uiteindelijk gaat profiteren van die markt. Nog veel onzekerheid. Hij trok de vergelijking met de overgang rond 2000 van 3G naar 4G, aanvankelijk werd gedacht dat de Nokia's en Ericsson's daarvan zouden profiteren. Uiteindelijk is echter gebleken dat de FB's, Google's en Apple's hiervan hebben geprofiteerd. (Volgens mij bedoelde hij met deze vergelijking aan te geven, maar dat weet ik niet zeker, dat thans gedacht wordt dat de mobileye's gaan profiteren van SDC's, maar dat dat het uiteinelijk weleens de maps leveranciers kunnen zijn die gaan profiteren). In elk geval zijn maps cruciaal voor de SDC's.
-Wat Sports betreft, de groei blijft de komende jaren, dat is zeker, maar of die groei net zo sterk zal zijn als afgelopen jaar kan niet gegarandeerd worden, Fitbit is met een winstwaarschuwing gekomen.
-Prima presentatie van George de Boer, hoofd Telematics. Kundige man, enthousiast, gedreven, prima. Nog voor de val van de muur opgericht door twee Oost-Duitsers, die na de overname van TT enkele jaren geleden nog steeds bij Telematics werken, is Telematics nu marktleider in Europa en de nr. 3 in de wereld. Ik begreep dat Telematics harder groeit dan de markt en dat de groei zich zal voortzetten de komende jaren.
-Presentatie Jan Maarten de Vries. Eveneens zeer gedreven kundige man en enthousiast, prima. Anders dan bijvoorbeeld wearables, waar een onderneming een zeer groot marktaandeel kan hebben en dit ook in zeer korte termijn zomaar kan verliezen, gaat dat bij Automotive veel geleidelijker. Voortdurend in contact staan met toekomstige klanten en hen op de hoogte stellen van jouw kwaliteiten is belangrijk. Er zijn 4 spelers op het gebied van maps:
Here, TomTom, Openstreet en Google. Korte samenvatting van het krachtenveld: autoproducenten doen van nature niet graag zaken met Google, Openstreet heeft problemen met haar dekking en verkeerd in financiele problemen en TomTom ligt kwalitatief voor op Here. Of dat laatste nou exact drie jaar is, kan niet op de minuut worden aangegeven, hangt ook af van hoeveel geld er tegenaan gesmeten wordt door Here, voorsprong kan ook 4 jaar zijn of iets korter dan 3 jaar, maar de voorsprong is er. Voor het maken van maps zijn volgens TomTom 4 elementen noodzakelijk (weet iemand nog welke?) en -en dat is zeer cruciaal- die 4 elementen moeten worden 'gecombineerd'. TomTom is niet per sé in al deze 4 elementen de beste speler op de markt, echter in het combineren van deze elementen wel! En juist dat combineren is het belangrijkste.
Op de vraag of TomTom zijn investeringen terug kan verdienen in maps kwam een antwoord wat ik niet geheel kon volgen, dit zou een "kip-of-ei-discussie" zijn.
Op de vraag wat de endgame inhield, kwam mijns inziens geen duidelijk antwoord. Er werd gesproken over termijnen / jaren, 'het' zou zich niet afspelen in 2017, meer richting 2018/2019 meen ik. Maar wat 'het' precies inhoudt? Werd mij in elk geval niet duidelijk. Wel werd gezegd dat de overname van Here door de Duitsers ermee te maken had. Dit heeft ervoor gezorgd dat TomTom nu als alternatief wordt gezien bij OEM's. Overigens de recente deelnemingen in Here raakt de business van TT volstrekt niet.
Op de vraag wat de $500 miljoen door Uber in maps betekent werd aangegeven dat dit een extra informatie toevoeging door Uber betreft.
Waarom TT onder de 2 miljard noteert, terwijl bekend is waar Here en Fleetmatics voor zijn overgenomen, werd er opgemerkt dat wel moet worden beseft dat Here een veel groter marktaandeel heeft dan TT.
Over de magere wpa forecast werd gemeld dat dit komt doordat potentiele Automotive klanten specifieke wensen hebben waarvoor op voorhand kosten moeten worden gemaakt om hieraan te voldoen (in die zin kan je dat dus ook juist positief uitleggen).
Tot zover enkele onderwerpen die de revue zijn gepasseerd en mij zijn bijgebleven. Mogelijk heb ik sommige dingen niet goed begrepen, corrigeer me maar! (Ben geen techneut)
Mijn conclusie. Telematics en Automotive hebben prima leidinggevenden en zijn goed bezig. De belabberde waardering van TT is daar niet aan te wijten.