Ronn. schreef op 3 november 2017 15:46:
[...]
Na jaren zou je voor minder Cbo,
Het bedrijf ziet zijn omzet dit jaar wel stijgen maar niet naar de verwachtingen, wetende dat we in Q1 nog 5.70euro haalden en nu met omzetgroei op amper 4.12euro staan. rarara!
Er zijn veel investeringen gedaan op sales en in het management om alles zodanig uit te bouwen naar veel grotere omzetstijgingen dat betekend ook dat er ook een grotere cashburn is.
Een cashburn die op 1.8mio/maand gemiddeld berekend werd en blijkbaar uitkomt op 2.3mio/maand. Dit komt neer op een inschattingsfout van bijna 30%, proficiat zou ik zeggen aan Jan Groen, van amateurisme gesproken.
Bijna iedereen had in Q3 een keerpunt gezien naar omzet, en dat was tegenvallend omwille van Orkanen... ik geef toe dat zowel Florida als Texas twee grote afnemers zijn van Confirm maar hoeveel zou de omzet zijn mochten die orkanen er niet geweest zijn??? Zou de omzet 1mio hoger liggen?
Voor de maanden mei en juni hadden we een omzet van 2.3mio/maand
voor Juli, augustus en september ligt dit op 2.1mio/maand
Nu voor Q4 zou er een omzet moeten komen van ong. 20mio en de cashburn zou aanzienlijk moeten dalen naar 1.4mio/maand om Jan Groen geloofwaardig te krijgen.
Dat betekend een omzet van 6.65mio/maand.
Ik wil even een berekening maken enkel op Confirm omdat ik de andere twee testen nog niet wil meetellen,
20mio op drie maand aan 3300 euro per test.
Dat betekend dat er 6060 testen moeten verkocht worden onder 50 verkopers.
121 testen per verkoper op drie maand
Of 40 testen per maand.
Met al die contracten van vorig jaar en dit jaar mag er dus wel werk van gemaakt worden om dit te halen maar het zal wel een serieuze opgave zijn voor de beginnende verkopers om direct resultaat te halen.
Werk aan de winkel voor Brawer zou ik zeggen, hier mag hij direct eens laten zien tot wat hij in staat is.
Ik ben benieuwd en blijf dan ook zitten, want ik ga ervan uit dat indien dit kwartaal al een verdubbeling laat zien van de vorige, nl 4.4mio per maand zal ik al blij zijn omdat we dan aan de vooravond staan van twee nieuwe agendapunten,
1) de CPT-code voor Confirm en een aanvraag naar CPT-code voor Select.
2) een emissie, naar mijn bescheiden mening eentje die zal komen kort voor de CPT-code. Ik verwacht dat we terug naar een koers van 4.70euro zullen gaan naar het jaareinde om dan een derde emissie te doen aan 4.50euro.
Bij de laatste emissie waren er veel meer aanvragen om aandelen Mdx dan er gegeven werden, m.a.w, er zijn naar mijn mening toen al contacten gelegd dat er nog een emissie zou volgen en ook aan 4.50euro en niet goedkoper om geen zand in de ogen te strooien naar anderen.
Zo zou men drie emissies gedaan hebben in vier jaar aan 4.50euro en met een goed gefundeerd MDX en een goede portefeuille kunnen starten aan een veelbelovend 2018.
(mijn berekening is mss kort door de bocht, mochten er anderen zijn die een meer verfijnde berekening kunnen maken dan zie ik het graag.)
Nog even aan Bassie, de Pasqual studie, was deze al niet achterhaald? Ik dacht hier onlangs nog een link gezien te hebben dat deze studie vervangen is door twee andere studies.