PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Peter9999 schreef op 7 november 2016 13:13:

Toch opvallend dat de koers continue tussen 4.95 en 4.99 gehouden wordt.

quote:

Peter9999 schreef op 7 november 2016 13:22:

[quote alias=wouter b. id=9689142 date=201611071318]
Bpost heeft slechts 600 mio cash ter beschikking zodat een evt hoger bod nog meer aandelen BPost oplevert. Nogmaals, ik zit daar niet op te wachten want een verwatering van Bpost zal tot gevolg hebben dat de koers van Bpost alleen maar zakt en dan zitten wij, als PostNL aandeelhouders met een overnamesom in aandelen die dus minder waard zijn. Vandaar dat ik niet enthousiast ben, want ik wil geen aandelen BPost.

GEEN GROTE LETTERS WOUTERTJE?

quote:

wouter b. schreef op 7 november 2016 13:38:

[...]
Oh sorry Petertje Volgende keer weer ja??? Dag Jongen.

quote:

Martijn van M schreef op 7 november 2016 13:12:

[...]

Zucht...

Punt 1: Vanaf maandag ging er ongeveer 3% vanaf bij de AEX, en PostNL sloot vorige week maandag rond 4,29 euro... haal daar 3 procent vanaf dan sta je al op 4,16 euro, en vervolgens hoef je het negatieve effect van licht tegenvallende cijfers op -4% in te schatten (bij PostNL wordt er immers vaak nogal fors op de cijfers gereageerd, en vorige week hebben we bij diverse bedrijven gezien dat tegenvallende cijfers momenteel nogal snel met een fikse koersdaling worden afgestraft) om beneden de 4,00 euro uit te komen.

Punt 2: Wat betreft de lage verwachting t.a.v. Q4, het persbericht meldt duidelijk t.a.v. het 'underlying cash operating income':

'UCOI Q4 2016 expected to be below full year trend'

PS. Ik heb vanochtend alleen maar bijgekocht, ben nog steeds optimistisch gestemd... maar jij suggereert wel vaker dingen je enkel voortkomen uit je eigen hersenspinsel.

quote:

closer schreef op 7 november 2016 14:18:

Waarom willen de Belgen PostNL zo graag hebben?
www.volkskrant.nl/economie/waarom-wil...

quote:

Toekomstbeeld schreef op 7 november 2016 14:24:

[...]

Dit is het belangrijkste uit dat artikel!

Waarschijnlijk heeft Bpost de ruimte om het bod nog verder te verhogen.

quote:

Cas1 schreef op 7 november 2016 13:45:

[...]

Hou a.u.b. kleine letters aan.
Anders komt dit precies over als roepen of schreeuwen.
Dank daarvoor.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 7 november 2016 14:17:

[...]

Gaaaap....gaarne juiste tijdstippen pakken. Dikke vingerwerk wat je nu weer loslaat op je speculatieve aannames..

...

Jouw punt 2: ja beste jongen, dat klopt maar is totaal niets nieuws. Jantje de CFO geeft aan dat hij verwacht iets boven het midpoint uit te komen van 240 miljoen.
De eerste 9 maanden 2016 is de UCOI 135 mln. Dit is tov de 156 mln over de eerste 9 mnd in 2015. Dat is een daling van 13.4%.
Dus met 240 voor het jaar gaat kwartaal 4 uitkomen rond de 105 mln. En kwartaal 4 was 147 mln. Dat is een daling van 28.5%.
En dat is wat ze bedoelen met "Q4 expected to be below full year trend".

...

quote:

Cas1 schreef op 7 november 2016 14:29:

[...]

Dat BPost nog ruimte heeft, heeft BPost zelf reeds aangegeven.
Ze benadrukken immers dat het gaat om een voorstel om verder te praten.
Dus een hoger bod is zeer waarschijnlijk.

quote:

tijnk schreef op 7 november 2016 14:49:

[...]

PostNL gaf tijdens de call aan dat zij vanuit het wettelijke kader gezien niets hoeven te doen en dat Bpost binnen 4 weken met een nieuw voorstel moet komen. Dus de bal ligt officieel nog steeds bij Bpost, ongeacht of PostNL gaat reageren of niet. Daarom denk ik dat een hoger bod er sowieso gaat komen. Het is eerder de vraag wanneer dit gaat gebeuren (ik zeg zelf eind november/begin december).

Daarom lijkt het mij verstandig om te wachten met kopen na de verkiezingen VS. Mocht Trump bv winnen kun je de stukken misschien met een fikse korting inslaan. Mocht Clinton winnen dan verwacht ik weinig beweging.

quote:

Martijn van M schreef op 7 november 2016 14:38:

[...]

Je probeert je er duidelijk uit te lullen met lulkoek... want je neemt hier in je analyse immers toch echt de Q3 cijfers mee, dus bovenstaande analyse kon jij gisteren dus nog helemaal niet maken.

Je hebt zelf duidelijk niet naar de CC geluisterd (of wellicht niet goed geluisterd), en je hebt het persdocument duidelijk ook niet grondig doorgenomen - want het citaat dat ik in mijn vorige post gaf laat duidelijk zien dat de verwachting voor Q4 naar beneden is bijgesteld dankzij de verwachting dat er minder melkpoeder paketten naar China zullen worden gestuurd (waarop de marge relatief hoog is), voor Q4 wordt dus een lager 'underlying cash operating income' verwacht... wat ook weer ten koste van het dividend in augustus 2017 zal gaan, etc.

Bovendien, fundamenteel worstelt PostNL immers al een paar jaar met dalende marges bij de pakketten (wat wel wordt gecompenseerd door hogere volumes) en een dalende post volumes (die wel worden gecompenseerd door een hogere postzegelprijs)... dus eigenlijk niet echt verrassend dat de resultaten dit jaar duidelijk minder zijn t.o.v. vorig jaar. De verwachtingen voor volgend jaar zijn weliswaar hoger gestemd, maar daarmee is nog niet gezegd dat het verwachtingspatroon voor volgend jaar ook daadwerkelijk zal worden ingelosd.

Dus tenslotte: in het perspectief dat de experts best tevreden zijn met het bod... denk ik dat het zelfs wellicht niet realistisch is om te veronderstellen dat de aandeelhouder zowiezo beter af zal zijn wanneer PostNL zou besluiten om het bod te verwerpen en verdere gesprekken met BPost te blokkeren.

quote:

Cas1 schreef op 7 november 2016 14:50:

[...]

Ik heb alvast gekocht toen PostNL 3 euro noteerde.
Uitslag VS-verkiezingen zal op korte termijn de beurzen bepalen, maar mijn inziens niet PostNL.

quote:

mamaloe schreef op 7 november 2016 15:00:

Dumpen jongens, het wordt niks meer aan de koers te zien.