PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL - maand juli 2016

1.592 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 ... 76 77 78 79 80 » | Laatste
prinszicht
0
En verder niets zeggen hoor Herna. Met jouw handelen verkopen wij in blinde paniek. Zodat, op moment suprême, alleen de al ingevoerde winst maken. Schaamteloos!
[verwijderd]
0
Reactie Albert Jellema van Probeleggen op mijn vraag of instappen in Postnl gezien de koers nu een kans is.

Het slechte nieuws begint nu in de koers van PostNL te komen.
De zogenaamde UFR (om pensioenverplichtingen) uit te rekenen ligt waarschijnlijk onder de kritische grens van 1,5%.
Elke 0,1% onder dit niveau betekent een 100 miljoen last tov het eigen vermogen en dus een uitstel van dividendbetalingen.
Dit is non cash maar haalt een trigger uit het aandeel.
Ik wil de aandelen zeker weer aanschaffen, maar heb het idee dat het nog wat lager kan.
Het begint nu wel snel richting gewenst instapniveau te komen.
[verwijderd]
1
quote:

svhk schreef:

Reactie Albert Jellema van Probeleggen op mijn vraag of instappen in Postnl gezien de koers nu een kans is.

Het slechte nieuws begint nu in de koers van PostNL te komen.
De zogenaamde UFR (om pensioenverplichtingen) uit te rekenen ligt waarschijnlijk onder de kritische grens van 1,5%.
Elke 0,1% onder dit niveau betekent een 100 miljoen last tov het eigen vermogen en dus een uitstel van dividendbetalingen.
Dit is non cash maar haalt een trigger uit het aandeel.
Ik wil de aandelen zeker weer aanschaffen, maar heb het idee dat het nog wat lager kan.
Het begint nu wel snel richting gewenst instapniveau te komen.
Altijd moeilijk dat laagste moment te bepalen, het kan ook weer in een dagje 5% omhoog schieten, of erger nog, als je wacht op een paar cent minder en er toch net voor of na beurs een overname (of gesprekken daar over) aangekondigd worden.

Persoonlijk even heel simpel gezegd; er is net rond de 6,- geboden, hoe kan de markt het dan waarderen rond de helft, daarom voor mij zelf blijf ik steeds maar bij kopen, want als de Belgen het per aandeel maar zouden waarderen rond 3 Euro wat de markt nu aangeeft, zouden die Belgen toch nooit rond de 6 hebben geboden. Wat ze zeggen is dat ze al maanden bezig zijn (in gesprek), dan betekend dit toch ook dat de Belgen hun rekensommetjes tot in de puntjes hebben uitgewerkt.

Die analisten zijn überhaupt vreemde mensen die nagenoeg alleen in hun eigen belang analyseren, neem ING, geen favoriet meer, maar wel koop advies blijven geven en het koersdoel niet verlagen en dat na wat ze schrijven (en allemaal maybe's). Is toch puur grappenmakerij, anders pas je toch je koersdoel direct aan als je zo een bericht de wereld in stuurt...
Diegy
0
quote:

JvH schreef op 16 juli 2016 07:13:

Ik denk dat het geen overname fantasie is, maar pure werkelijkheid. Ga ervan uit dat Bpost nog steeds in gesprek is en dat Herna zo langzamerhand akkoord gaat met hun bod.
Ik denk inderdaad zelf ook dat de Belgen echt nog wel met een iets hoger bod gaan komen 1 deze dagen. Wat iemand wat de hoogte van hun laatste bod was wat ze deden op postnl. En wie weet komt Royal mail ineens met een bod. Die zitten ook te azen om postnl over te nemen. Bizar dat de koers naar de 3,28 is gegaan terwijl de kans op een overname op korte termijn best aannemelijk is.
Tis wa!
0

HOME / OPINIE / COLUMNS / OUDE WONDEN POSTNL
Oude wonden PostNL
Door Nico Inberg op 17 jul 2016 om 01:00 | Views: 2.826 | Categorie: Beurs vandaag
ArtikelReacties (7)Gerelateerde instrumentenOude wonden PostNL
geschreven op vrijdag 15 juli
Op het PostNL-forum is enige ophef over de koersdaling van de postgroep de afgelopen tijd. Aanleiding daarvoor zijn een paar adviesverlagingen van grote banken.
ING gooide vanochtend het moede hoofd in de schoot. De analisten van de oranje bank gooiden de postbedeler van de favorietenlijst af.Belangrijkste reden is de langdurig lage rente, wat het pensioentekort alleen maar groter maakt. Ook 'toezichthoudende gerelateerde zaken', zouden het bedrijf parten spelen.
Overigens wordt wel het koersdoel van 5,30 en het koopadvies gehandhaafd, dus wanneer Bpost opnieuw de geest krijgt zit ING nog steeds goed.
Later op de dag ging RBC, Royal Bank of Canada er nog eens dunnetjes met de kwast overheen. Het paste het advies aan Sector Perform naar Underperform, met als argument dat 'PostNL shares are geared to risks of low bond yields.'
Dus hoe lager de opbrengsten van de obligaties, hoe meer geld er bij de pensioenpot moet, des te later PostNL dividend kan gaan betalen. En laat dat dividend nu juist de grootste trigger zijn voor het kopen van de aandelen.
Dat het dividend op deze manier in gevaar komt, is geen gedurfde uitspraak. PostNL worstelt al tijden met de pensioenpot, en lagere rentes helpen daar niet bij.
Dat is echter niet de enige kurk waar het bedrijf op drijft. Het afgelopen jaar werd steeds gesproken over drie speerpunten die een terugkeer als dividendwaarde mogelijk maakten:
De verkoop van het belang in TNT Express
Een meezittende rentecurve
Winstgevendheid
Punt 1 is afgevinkt. Het geld van Federal Express is binnen.
Punt 2 is de reden dat PostNL nu door bovengenoemde analisten wordt afgewaardeerd. De rentecurve is de afgelopen tijd duidelijk de verkeerde kant opgegaan. Dat kan ook zo weer veranderen, maar voorlopig zit PostNL hier in hetzelfde kamp als de verzekeraars, het verliezende. Anders gezegd: er zal een gedeelte van de winst in de pensioenpot moeten worden gestopt en daardoor komt het punt van dividendbetaling verder weg te liggen.
Punt 3 wordt daarom bijzonder interessant. Bij de presentatie van de KW1-cijfers was PostNL nog vol goede moed. Eind vorig jaar werd de lat nog wat lager gelegd omdat nieuwe bezuinigingen nodig waren, wat aanloopkosten veroorzaakte. Maar bij de kwartaalcijfers op 9 mei vond ik Herna Verhagen vrij positief. De afname in post (-8,2%) was minder dan verwacht, terwijl de stijging bij de pakketten (+12%) juist meeviel.
De overdreven focus op dividend is te begrijpen vanuit het standpunt van grote beleggers. Wanneer PostNL weer een dividendwaarde wordt zullen de grote vermogensbeheerders en pensioenfondsen weer echt geinteresseerd raken. Maar uiteindelijk draait alles om de winstcijfers. Laten we daarom 8 augustus maar eens afwachten om werkelijk te zien hoe de vlag ervoor staat.
Dan ga ik er gemakshalve maar even van uit dat het verhaal Bpost over en sluiten is.





Sinds 1 juni 2016 is Nico Inberg verbonden aan IEX. Inberg heeft ruim twintig jaar ervaring op de beurs als voormalig partner van handelshuizen Optiver en Cebulon. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Nico Inberg kan posities innemen op de financiele markten. Inberg is te volgen op Twitter: @inbergfc. Reacties, of vragen? Mail naar nico.inberg@iexgroup.nl.
Email
Print
Plaats reactie
BEURS VANDAAG Meer»
08:00 SBM Offshore: Schikking! Nico Inberg 6
01:00 Oude wonden PostNL Nico Inberg 7
16 jul Weekslot +3,17% Arend Jan Kamp 1
GERELATEERD
PostNL Koninklijke
Volgen
DIT KAN U OOK INTERESSEREN
Fondsenrondje: Verliezers in trek
Fondsenrondje: Verliezers in trek
Mooie beursdag tot dusverre. Risk-on met achterblijvers Arcelor, ING,... Meer

Nieuwe Evoque Convertible: klaar voor elk seizoen
Ontdek de Evoque Convertible: een convertible-SUV voor elk seizoen.
TA: Koopkans voor PostNL
TA: Koopkans voor PostNL
PostNL is een koopkans voor trendvolgende beleggers Meer
[verwijderd]
0
Het begint weer interessant te worden. Ik wacht wel nog even, want ik heb het idee dat de daling nog niet voorbij is. In extremis zou er nogmaals rond de 3 euro ingestapt kunnen worden.
Jackyl
0
Denken jullie nu echt dat John de Mol en zijn vrienden dit laten gebeuren (deze lage koers) als het geen voordeel op zou leveren. Blijkbaar is een goede vriend van John in de RVC die diegene is geweest die uiteindelijk de deal met Bpost heeft getorpedeerd.
John de Mol had een hele mooie winst kunnen pakken als zoals gezegd de biedprijs van Bpost € 5.10 was geweest maar geluiden op dit forum hebben het zelfs over
€ 6+
Dan is het toch 1 plus 1 = 2 dat ze denken dat er meer in het vat zit anders had hij dit toch nooit tegen laten houden.
Of kan iemand anders een andere reden bedenken, want dan hoor ik die graag.
Voor mijn gevoel komt de overname er nog steeds, mij maak je niet wijs dat Bpost nu door de tegenstoot van de RvC zich van de wijs heeft laten brengen.
Als je iets als Bpost eigenlijk echt nodig hebt, dus overname van PNL dan ga je dat na 1 afwijzing niet in de ijskast zetten. Als je het mij vraagt wordt er achter de schermen nog steeds gesproken alleen nu wel veel discreter dan voorheen om eenzelfde fout in de toekomst te voorkomen, dat het te vroeg uitlekt.
Voor mij is het gewoon te stil rondom PNL, ze doen er alles aan om de overname tot stand te brengen en beidende partijen geen haar in de weg te leggen door positieve berichten de ether in te sturen waardoor de koers omhoog schiet en wat de overnemende partij kan afschrikken.
We gaan het de komende maanden zien en hopelijk krijg ik gelijk
Diegy
0
quote:

Spes schreef op 16 juli 2016 11:23:

Eerlijk gezegd verwacht ik echt de overname van Bpost. Ze willen het gedoe met de vakbonden oplossen (oplossing: haal Herna binnen), ze willen groeien om zo geen overnameprooi te worden (overname) en waarde creëren (postNL onderwaardering). Lijkt mij een prachtige mogelijkheid voor overname die TNT destijds met Royal Mail niet heeft doorgezet...
Als SBM snel een shortsqueeze laat zien ga ik dat verkopen zodat ik mijn positie in PostNL verder kan vergroten.
Morgen dus instappen. Gaat misschien nog 10 hooguit 20 cent vanaf. Maar de kans op een fors herstel is veel groter op deze lage koers. En nu de koers zo laag staat is de kans op overname geruchten ook vrij groot. En dan koop je ze na opening 15 tot 20% hoger.
analyse_A3CD
0
Kon nog wel eens terug gaan naar 3 euris of lager!
Er zijn weinig tot geen triggers meer die een hogere koers rechtvaardigen.
Dividend kan nog wel 2 jaar of langer op zich laten wachten, gezien de lage rentecurve en de oplopende pensioenkosten!!
prinszicht
0
quote:

Jackyl schreef op 17 juli 2016 18:58:

Denken jullie nu echt dat John de Mol en zijn vrienden dit laten gebeuren (deze lage koers) als het geen voordeel op zou leveren. Blijkbaar is een goede vriend van John in de RVC die diegene is geweest die uiteindelijk de deal met Bpost heeft getorpedeerd.
John de Mol had een hele mooie winst kunnen pakken als zoals gezegd de biedprijs van Bpost € 5.10 was geweest maar geluiden op dit forum hebben het zelfs over
€ 6+
Dan is het toch 1 plus 1 = 2 dat ze denken dat er meer in het vat zit anders had hij dit toch nooit tegen laten houden.
Of kan iemand anders een andere reden bedenken, want dan hoor ik die graag.
Voor mijn gevoel komt de overname er nog steeds, mij maak je niet wijs dat Bpost nu door de tegenstoot van de RvC zich van de wijs heeft laten brengen.
Als je iets als Bpost eigenlijk echt nodig hebt, dus overname van PNL dan ga je dat na 1 afwijzing niet in de ijskast zetten. Als je het mij vraagt wordt er achter de schermen nog steeds gesproken alleen nu wel veel discreter dan voorheen om eenzelfde fout in de toekomst te voorkomen, dat het te vroeg uitlekt.
Voor mij is het gewoon te stil rondom PNL, ze doen er alles aan om de overname tot stand te brengen en beidende partijen geen haar in de weg te leggen door positieve berichten de ether in te sturen waardoor de koers omhoog schiet en wat de overnemende partij kan afschrikken.
We gaan het de komende maanden zien en hopelijk krijg ik gelijk
Dat zijn precies mijn gedachten. De vriend van John heeft de deal afgeblazen. Dus John weet precies van de hoed en de rand. Koopt nu zijn aandeeltjes tot net onder de volgende meldingsgrens. De 5 miljoen staan met regelmaat op de teller. Beetje dumpen en dan weer kopen. Wat je daarbij niet mag vergeten is dat John op de dag van de Outlook ook klaar stond. Herna deed even een aanpassing, John was ingefluisterd en de rest is geschiedenis. In 2 dagen harkte hij 22 miljoen stukjes binnen. Nu dat iedereen moord en brand schreeuwt, gebeurt precies hetzelfde. Voor zijn gemiddelde hoeft hij het niet te laten en met zijn vermogen is alles mogelijk. Maar de koers vooruit helpen, dat past niet in zijn strategie. Het is een aasgier.
[verwijderd]
0
Link naar de pensioen knowledge sessie van november 2015 www.postnl.nl/Images/knowledge-sessio...

Op pagina 5 staat toch duidelijk dat de dekkingsgraad onder de 98% moet gaan voordat er een (gelimiteerde) bijdrage van PostNL (zgn. top-up payment) moet worden gedaan.

Daar zijn er nog niet beland (we zijn in Q1 ca. 2% gedaald naar 102,2%) dus de stemmingmakerij van ING is mi overdreven en op zijn minst voorbarig.
Diegy
0
quote:

TVkok schreef op 15 juli 2016 16:35:

Kijk hier even naar svp www.iex.nl/Optie-Koers/501944573/Post...

In 5 handelsdagen zijn er 46.000 Calls gekocht Augustus 3,40

Dat is een optie op ruim 4,6mln aandelen PostNL en dat heeft ca. 700-800k gekost! Wie neemt zo'n gok?

Alleen iemand die denkt/weet dat PostNL eruit gaat voor 5+? Dat zou dan 7mln+ winst zijn ;-)

Blijft een bizarre positie
Iemand gaat ervan uit dat er alsnog op korte termijn een overname komt. Anders kan ik het niet verklaren...
andrejes
0
*Bank of America verlaagt koersdoel PostNL van 4,50 naar 3,65 euro
Bank of America verlaagt advies PostNL van Kopen naar Neutraal
[verwijderd]
0
ziet er niet zo best uit voor vandaag best een behoorlijk verlaging vind ik persoonlijk, koers moet wel omlaag 10% upswing staat niet in verhouding tot het risico omlaag zo te zien.
voor cijfers nog 2,90 - 3,00 ben ik bang hopenlijk dan wat herstel.
[verwijderd]
0
zullen vandaag de 3,20 turbo long stoplosses uitgestopped worden ?
Ben erg benieuwd wat vandaag gaat brengen.
Spes
0
Weer een forse min... En dan wordt het koersdoel verhoogd bij goede cijfers en dividenduitkering.
andrejes
0
quote:

Mr_Baldy schreef op 18 juli 2016 08:59:

zullen vandaag de 3,20 turbo long stoplosses uitgestopped worden ?
Ben erg benieuwd wat vandaag gaat brengen.
JA
RT 3.20
[verwijderd]
0
quote:

andrejes schreef op 18 juli 2016 09:02:

[...]
JA
RT 3.20
even lange neus maken naar accuboor :P
1.592 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 ... 76 77 78 79 80 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 11 feb 2025 17:35
Koers 1,029
Verschil +0,006 (+0,59%)
Hoog 1,032
Laag 1,020
Volume 776.811
Volume gemiddeld 1.486.501
Volume gisteren 814.650