PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef op 27 juni 2016 19:57:

[...]

Dus jij denkt dat het aandeel in de 5 tot 6 euro range blijft als het dividend rond de
de 0,50 euro zal zijn?

quote:

Spes schreef op 27 juni 2016 20:05:

[...]
Kijk naar euronav waar we met 13% dividendrendement en al enkele kwartalen steeds betere winsten gewoon dalen in dit sentiment. Alles is afhankelijk van de 'gekte' van de markt, het sentiment en de ingeprijsde toekomstverwachtingen. Terecht of onterecht, de markt heeft altijd gelijk. Gelukkig maar dat onze fiscus er zo over denkt :) Gewoon houden die stukken, zo mogelijk bijkopen en een gedeelte verkopen bij een stijging. Mocht de koers vervolgens weer wat dalen dan koop je hetzelfde bij en zo profiteer je van de koersdalingen.

-> Welke koers hoort er bij een aandeel wat een dividend uitkeert tussen de 0,50 en 0,60 euro?
Het ligt er allemaal aan wat de markt ervoor wenst te betalen. Om dit te bereiken moet PostNL eerst een winst maken van €0,75 per aandeel en dat zie ik pas over minimaal 5 jaar gebeuren. Ik reken op een dividend van €0,35 per aandeel in 2017 en een koers van €5,5 die op eigen kracht in 2017 bereikt gaat worden. Dividendrendement van 6,6% maar als de markt het aandeel nog niet oppakt zal het dividendrendement irrationeel hoog blijven.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 27 juni 2016 20:41:

[...]

En waarom reken je in 2017 op 0,35 cent? Geloof je de outlook van PostNL dus niet?

quote:

Toekomstbeeld schreef op 27 juni 2016 18:17:

Kan het niet laten, toch nog een dagje extra toegevoegd mbt wat de impact van Brexit was op de sector koersen / indices.

Als referentiekoersen zijn de slotveilingkoersen van donderdag 9 juni genomen. Op vrijdag 10 juni daalden namelijk wereldwijd de koersen agv Brexit peilingen waaruit voor het eerst bleek dat de Brexit voorstanders een voorsprong hadden. Precies een week later op vrijdag 17 juni startte ogenschijnlijk een keerpunt mede door de moordaanslag op een brits parlementslid. De koersen herstelden wereldwijd en ook de pols leken tot donderdag 23 juni (dag vh referendum) op een Bremain te duiden.

Inmiddels is Brexit een feit. Iedereen kan op basis vd trend gegevens bepalen of PostNL heel normaal de algemene indices respectievelijk de sectorgenoten volgt, of een totaal eigen pad bewandeld.

De koersen van vanaf donderdag 9 juni tm slotveiling vandaag 27-06:

Wat mij blijft verbazen, en wat ik tegelijk leerzaam vind, is dat de indices het bij voortduring beter doen dan de sectoraandelen in de post/pakketbezorging.

DAX 10088,87 / 9271,00 = -8.1%
AEX 446,10 / 412.01 = -7.6%

Met de forse daling van vandaag is Royal Mail vandaag alle andere sectoraandelen voorbij geknald en staat nu op de laatste plaats. Ook zijn Bpost en DHL zwaarder gedaald dan PostNL en zijn de verschillen genivelleerd.

BPOST 24,33 / 21.77 = -10.52%
Royal Mail 535,00 / 468,99 = -12.34% verliezer vd dag
Deutsche Post 26,58 / 23.67 = -10.9%
PostNL 4,01 / 3,538 = -11.77%

De koersen van de day after: Brexit day 24-06.

DAX 10088,87 / 9557,16 = -5.3%
AEX 446,10 / 424,20 = -4.9%

De Belgische post had vandaag met afstand het minste last van Brexit terwijl Deutsche Post DHL de grootste daling te verwerken kreeg. Ondanks de relatief grootste daling op deze dag, wisten de Duitsers hun riante voorsprong op PostNL deels te behouden waardoor PostNL uiteindelijk de slechtste plaats in de poule opeiste.

BPOST 24,33 / 22.54 = -7.36%
Royal Mail 535,00 / 507,92 = -5.1%
Deutsche Post 26,58 / 24,56 = -7.6%
PostNL 4,01 / 3,654 = -8.9%

De koersen na de slotveiling van donderdag 23-06.

DAX 10088,87 / 10252,50 = 1.6% gestegen
AEX 446,10 / 449,86 = 0.85% gestegen

BPOST 24,33 / 23,39 = -3.9%
Royal Mail 535,00 / 541,00 = 0.1% gestegen
Deutsche Post 26,58 / 26,38 = -0.7%
PostNL 4,01 / 3,888 = -3.0%

De koersen per slotveiling van dinsdag 21-06

DAX 10088,87 / 10015,54 = -0.7%
AEX 446,10 / 440,39 = -1.3%

BPOST 24,33 / 23,41 = -3.8%
Royal Mail 535,00 / 530,42 = -0.9%
Deutsche Post 26,58 / 26,04 = -2.0%
PostNL 4,01 / 3,865 = -3.6%

De koersen per slotveiling van maandag 20-06.

DAX 10088,87 / 9961,00 = -1.3%
AEX 446,10 / 436,50 = -2.2%

BPOST 24,33 / 23,52 = -3.3%
Royal Mail 535,00 / 531,50 = -0.7%
Deutsche Post 26,58 / 26,31 = -1.0%
PostNL 4,01 / 3,898 = -2.8%

Koersen per slotveiling vrijdag 17-06 hieronder.

DAX 10088,87 / 9631,36 = -4.5%
AEX 446,10 / 421,77 = -5.4%

BPOST 24,33 / 22.91 = -5.8%
Royal Mail 535,00 / 510,35 = -4.6%
Deutsche Post 26,58 / 25,32 = -4.7%
PostNL 4,01 / 3,77 = -6.0%

quote:

Toekomstbeeld schreef op 27 juni 2016 20:41:

[...]

Waarom moet PostNL eerst een winst van 0.75 euro per aandeel behalen als winst niet het uitgangspunt is voor de dividend berekening?

En waarom reken je in 2017 op 0,35 cent? Geloof je de outlook van PostNL dus niet?

quote:

Spes schreef op 27 juni 2016 22:48:

[...]
PostNL streeft erna om 75% van zijn resultaat als dividend uit te keren. Onderliggend cash bedrijfsresultaat voor 2016 tussen 220 en 260 miljoen en veiligheidshalve ga ik uit van 220 miljoen. Komen we op een winst van 0,5 per aandeel voor 2016. Zeg dat we in 2017 met dividenduitkering hetzelfde resultaat behalen waardoor we op 75% van €0,5 = €0,35 aan dividend komen.

Winst is uitgangspunt voor dividend berekening. Maar om €0,5 aan dividend uit te kunnen keren moet je zo rond de €0,75 aan winst maken per aandeel (met 75% uitkering). Ik ga er niet vanuit dat we dat binnen 5 jaar bereiken, maar ik laat me graag positief verrassen. Jullie hebben een sterk punt dat dit omhoog kan naar 80% of 85% gezien geen dividend de afgelopen jaren voor aansterken EV.

@Happy zou mooi zijn. Ik ga voor 2021. Ik snap jullie positiviteit en deels deel ik deze. Maar ik hou liever een gezonde dosis pessimisme zodat ik niet te verliefd wordt op een aandeel. Heb 25% van mijn vermogen in PostNL dus dat zegt wel wat over het vertrouwen in PostNL :)

quote:

Mr_Baldy schreef op 28 juni 2016 08:23:

vandaag klein herstel dagje is mijn vermoeden, gisteren wel 3,52 aangetikt nu maar eens kijken hoeveel we gaan stijgen.

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef op 28 juni 2016 09:01:

[...]

Ach, heb je toevallig ook gezien dat de futs donkergroen kleuren.

Het regent, vermoedelijk vandaag kans op een vochtige dag!

quote:

Mr_Baldy schreef op 28 juni 2016 09:08:

men probeerd via twitter ook weer sentiment een positieve draai te geven, men moet wel blijven kopen natuurlijk en dan vooral turbo's want dan kan men later nog harder toeslaan. Blijf lekker aan zijlijn. geen gokken voor mij wacht wel tot alles wat meer tot rust komt. kan morgen zo weer -3% zijn.

HS patroon waar ik het eerder over heb kan zich nu gaan ontwikkelen, eest maar weer terug naar 3,80 wanneer men daarna gaat dalen zal en 3,52 gebroken wordt zullen we het gaan zien. 3,20-3,30 in sept of eerder zie ik nog wel gebeuren dan. dus wil je nog iets verdienen neem optijd je winst zou ik zeggen.

quote:

Jeliazkov schreef op 28 juni 2016 09:17:

[...]

Hoe korter de horizon, hoe groter het gokgehalte.
Voor mij juist een reden om een horizon te hebben van een jaar of drie/vier, gebaseerd op de fundamenten en op technische weerstandjes en grafiekjes.

quote:

Spes schreef op 27 juni 2016 22:48:

[...]
PostNL streeft erna om 75% van zijn resultaat als dividend uit te keren. Onderliggend cash bedrijfsresultaat voor 2016 tussen 220 en 260 miljoen en veiligheidshalve ga ik uit van 220 miljoen. Komen we op een winst van 0,5 per aandeel voor 2016. Zeg dat we in 2017 met dividenduitkering hetzelfde resultaat behalen waardoor we op 75% van €0,5 = €0,35 aan dividend komen.

Winst is uitgangspunt voor dividend berekening. Maar om €0,5 aan dividend uit te kunnen keren moet je zo rond de €0,75 aan winst maken per aandeel (met 75% uitkering). Ik ga er niet vanuit dat we dat binnen 5 jaar bereiken, maar ik laat me graag positief verrassen. Jullie hebben een sterk punt dat dit omhoog kan naar 80% of 85% gezien geen dividend de afgelopen jaren voor aansterken EV.

@Happy zou mooi zijn. Ik ga voor 2021. Ik snap jullie positiviteit en deels deel ik deze. Maar ik hou liever een gezonde dosis pessimisme zodat ik niet te verliefd wordt op een aandeel. Heb 25% van mijn vermogen in PostNL dus dat zegt wel wat over het vertrouwen in PostNL :)

quote:

Mr_Baldy schreef op 28 juni 2016 09:21:

[...]

is niks mis mee om zo een horizon te hebben, gezond uitgangs punt zelf

quote:

Jeliazkov schreef op 28 juni 2016 09:32:

[...]

Je bent er van overtuigd dat we komende weken/maanden nog verder terug gaan en je handelt daar naar.
Voor mij is dat van een groter gokgehalte dan nu kopen, een eventuele daling de komende maanden overbruggen en volgend jaar een dividend ontvangen plus de bijbehorende hogere koers incasseren.
Maar ieder zo zijn eigen opvatting en plan uiteraard....

quote:

prinszicht schreef op 28 juni 2016 09:56:

Baldy praat over hoofd schouder. Dat vind ik altijd mooi. Tis maar net hoe je scherm er voor staat en die van mij kantelt niet. Wat wel speelt is q2. Een mooie tijdsdpanne voor de formatie van wat voor patroon dan ook. Zag gisteren een docu over hemelbestormers, ze hebben het niet gehaald. Hoewel ze wel op zo'n 7 kilometer opereerde. Maar wat gaat Post brengen over het 2de kwartaal. In aanloop zijn ze erg stil. Dus als we de komende maand een beetje rommelen tot aan de 4, dan verwacht ik nogmaals het zuur.