BBS schrijft Vlaams.
Ik denk niet dat het bedrijf te koop is, maar ik geloof wel dat Arrowhead nu zeer actief is op de radar van een aantal BP bedrijven. Ten eerste, Arrowhead heeft laten zien dat Olpasiran veel geld opbrengt. Niet alleen dat, het geneesmiddel is zo effectief bij slechts 75 mg dat Silence het moeilijk heeft om licenties te verlenen voor hun Lp(a) geneesmiddel dat iets minder effectief is bij 300 mg (en 2-3 jaar achterloopt). Ook het Novartis/Ionis-medicijn pelacarsen ligt misschien 2 jaar voor op Olpasiran, maar dat medicijn moet maandelijks worden gedoseerd, EN het is niet zo effectief; bovendien kan Amgen misschien meeliften op de CV-studies van pelacarsen om vroegtijdig goedkeuring te krijgen. Je kunt niet argumenteren met de beste resultaten en geld op de bank. Als je het hebt over dollars met een huidige waarde, denk ik dat Arrowhead een fantastische deal heeft gesloten met Royalty Pharma, omdat Arrowhead dat geld op korte termijn kan investeren om een hoger rendement te geven dan wat Olpasiran tijdens zijn levensduur zou opleveren.
De CV-investeerdersdag van gisteren heeft nu aanzienlijke duidelijkheid verschaft over hoe Arrowhead van plan is ARO-APOC3 en ARO-ANG3 verder te ontwikkelen en te gelde te maken. Ik denk dat die duidelijkheid belangrijk genoeg is om die geneesmiddelen veel nauwkeuriger te waarderen, samen met hoe de toekomstige inkomsten eruit zullen zien. Als u de presentatie hebt gezien, zult u zien dat deze geneesmiddelen het zeer goede potentieel hebben om miljoenen en miljoenen patiënten te doseren. Dit soort inkomsten is niet alleen enorm, maar precies wat BP zoekt om aandeelhouders vroegtijdig een mooi dividend te geven. Daarom geloof ik dat Arrowhead zeer actief is op de radar van BP, en ik geloof dat Arrowhead het zo gepland heeft.
Gelieve dit volgende deel niet opnieuw te posten, want ik post dit alleen voor discord. Toen ik Arrowhead ontmoette op de JPMorgan Healthcare Conference bijna 3 jaar geleden, was het allereerste wat ik zei toen ik ging zitten, dat ik dacht dat Dicerna binnenkort verkocht zou worden en dat ik ook dacht dat het mogelijk zou zijn dat Dicerna zou fuseren met Ionis, omdat dat de problemen van beide bedrijven zou helpen oplossen. Het antwoord dat ik kreeg was dit: waarom zou Dicerna worden uitgekocht? Het grootste deel van zijn pijplijn is in licentie gegeven, waardoor er zeer weinig waarde overblijft voor het bedrijf dat het zou uitkopen. Arrowhead heeft geen licentie zoals Dicerna en is in staat haar eigen geneesmiddelen te ontwikkelen die meer waarde opleveren. In het bijzonder ARO-APOC3 en ARO-ANG3, die enorme waardeverhogend werken voor het bedrijf en daarom aanzienlijk meer inkomstenpotentieel bieden.
Op dat moment denk ik: hmmmmm......, ik noemde een mogelijke overname door Dicerna en de reactie ging snel naar hoeveel waardevoller Arrowhead heeft door zijn eigen geneesmiddelen. Dat suggereert voor mij dat, hoewel Arrowhead alle intenties heeft om zelf een BP te worden, het er ook voor open staat om alleen uitgekocht te worden als de prijs goed is. Ik denk dat er minstens 10 levensvatbare kandidaten zijn die zeer geïnteresseerd zouden zijn in de overname van Arrowhead. Omdat de CV-portefeuille van Arrowhead zoveel potentieel heeft, en gekoppeld aan het bezit van een kip die gouden eieren legt (meer dan 3 nieuwe geneesmiddelen per jaar), denk ik dat het logisch is dat een BP eerder dan normaal het bedrijf overneemt, omdat de portefeuille en de technologie van Arrowhead zonder twijfel de hoeksteen van de winst van een BP zouden worden.
Worden ze uitgekocht? Niet zeker, maar de beste strategie is om een BP te worden. Ik neig naar uitkoop, omdat het een concurrentiedreiging is, plus dat een BP de goedgekeurde medicijnen veel sneller te gelde kan maken dankzij hun ervaring.