SBM Offshore « Terug naar discussie overzicht

quote:

gpjf schreef op 12 oktober 2015 21:58:

Och die Bakker is de zoveelste analist die aan zijn eigen belangen denkt en weer wat uitkraamt. Ik wordt zo langzamerhand doodziek van dit soort maffia praktijken die moeilijk te bewijzen zijn maar waarvan we weten dat het zo werkt. Ik hoop dan ook van harte dat de deal met Brazilie gauw komt want dan loopt het volgens mij ,een aantal mensen dun door de broek en na al die jaren zou ik ook wel eens van dat plezier willen genieten. Één ding ben ik van overtuigd , het SBM management zal me daar van harte en volop in ondersteunen, dus vertrouw ik op een positieve, onverwachte actie van ze die de koers fors zal laten stijgen!

quote:

Remfin schreef op 13 oktober 2015 13:56:

@kc, dat over de taxatie op basis van van 400 klopt m.i. niet, zie de note in het stukje onderaan punt 4.

Note: The ink of this article wasn't even dry and then there was news regarding a settlement with the Brazilian authorities. Newspaper Globo hinted on a settlement of $288m partly paid in cash (65%) and partially in future discounts to Petrobras (Tax deductible and spread over time). This new info was used in my DCF model below.

quote:

knife catcher schreef op 13 oktober 2015 13:45:

SBM is undervalued on a DCF basis: I calculated a 28% upside from my DCF model valuing the stock at $19.2 (or €16.9) per share

en dan te bedenken dat deze taxatie is op basis van een verwachte settlement van 400 miljoen in Brzilie

At full value, a price target of $24.6 (or €21.6) per share is obtained yielding an upside of 64%.

The only way is up

Even een kopje thee zetten;-)

kc

quote:

Remfin schreef op 13 oktober 2015 14:18:

Termijn van de genoemde 16 (of in die richting) is lastig te voorspellen, hang af van;
1) De koers van de olie.
2) Persbericht omtrent de schikking (als die meevalt).
3) nieuwe Tender (gunning).
4) Shorters (snel coveren bij positief feitelijk nieuws) zal snelle stijging laten zien.

quote:

knife catcher schreef op 13 oktober 2015 13:09:

SBM Offshore: The Spark That Will Light Up The Oil
..........................