gerard_ecb schreef op 26 augustus 2014 08:45:
Tendentieus artikel.
Het is heel logisch dat de bouw "nog" steeds kwakkelt. Dat heeft te maken met het feit dat de bouw laat cyclisch is. De tijd tussen het binnenhalen van een opdracht, uitvoeren, opleveren en factureren is immers erg groot. Kan vele vele jaren zijn. Tot nu waren het veel opdrachten uit de mindere tijd met kage marges. Dus winstgevendheid is dan slecht. Neem een eenmalige tegenvaller van 68 miljoen en je hebt een verlies van 6',6 miljoen. Maar wanneer je dit bekijkt en het eenmalige weglaat dan zie je dus een resultaat van ruim 60 miljoen, dat is circa 22 cent per aandeel en dat in een half jaar en traditioneel niet het goede halfjaar. Dus de kans dat BAM in 2015 zwarte cijfers gaat schrijven is ondanks de reorganisatie last, erg groot. 2016 door verbetering marges, verhoging van de omzet en de ingezette kostenbesparing een nog veel beter resultaat laten zien. Hoe hoog mijn schatting 150 miljoen en dat betekent circa 60 wpa en dan een kw van geeft een koers van 6 Euro.
Een enorme uptrend is dus heel goed mogelijk.
Gaat de koersexplosie vandaag al plaatsvinden. Nee denk ik niet. Imtech zal weer onzekerheid aanwakkeren maar ik sta klaar om nog verder in te stappen en ben niet bang om mijn positie nog eens te verdubbelen zodra ik denk dat de tijd rijp is.
Succes