xynix schreef op 16 juli 2014 07:34:
Alles lijkt goed:
- Winst beduidend hoger dan verwacht door betere marges
- Omzet in de prik
- EUV: verdubbeling van de capaciteit, op schema voor 2016 productie, 3 eerder bestelde machines ge-upgrade naar een nieuwere versie
- Intel-cijfers prima en koers nabeurs hoger
Enige "smetje" is een lichte voorziene vertraging van de deliveries in Q4.
Al met al ligt ASML op koers voor bijzonder goede 2014 cijfers en een zonnige toekomst daarna. Het EUV-monopolie komt steeds dichter binnen handbereik.
Mocht de handel door de Londense en New Yorkse boeven vandaag omlaag worden gemanipuleerd op grond van die Q4-vertraging dan kun je daar je voordeel mee doen want de bounce-back is dan gegarandeerd. Ik verwacht geen daling. Mocht die er toch komen wordt die waarschijnlijk al intraday weggewerkt. Als zelfs dat niet het geval is en we zou aan het eind van de dag toch lager staan kun je rustig gaan zitten wachten tot het herstel. Kijk wat er gebeurde na de bewuste "angst-manipulatie" na de Q1-cijfers.
Ik denk dat de markt zich deze keer bij een daling ook verrekte goed de spectaculaire bounce back na Q1 herinnert en dus sneller perspectief voor stijgingen ziet. De 13,7% hogere winst dan verwacht zou ook best beloond kunnen worden met een stijging vandaag, zeker als dat tot wat extra aandeleninkoop zou leiden.
Overigens staan er voor 2014H2 nog 389 Miljoen aan in te kopen aandelen op stapel. Dat is meer dan gemiddeld over de achterliggende periode. In Q2 is voor 164 Miljoen aan aandelen ingekocht. Je moet aannemen dat ze daarbij dankbaar gebruik hebben moeten kunnen maken van de gemanipuleerde dip na de Q1-cijfers.