Beursonline.nl

aextracker 21 november 2017 19:51

0

quote:
marcello106 schreef op 19 november 2017 15:14:
[...]

Zo lees ik het niet.....

Als onboarden steeds makkelijker gemaakt wordt is het logisch dat Epicor de consultancy niet meer hoeft in te huren en het zelf gaat doen. Het is m.i. onderdeel van de strategische keuzes die worden gemaakt. Lange tijd was het lastig om goede resellers te vinden. Specifieke kennis van TIE software was te beperkt.

Je zal zien dat TIE meer en meer afhankelijk gaat worden van resellers en dat de consultancy verder zal afnemen.

Wat overblijf is een clubje ontwikkelaars en de nodige salesmensen. Software is zonder kosten oneindig te vermenigvuldigen........... Als een grotere club resellers de software gaat verkopen zit daar de winst.

Dan lezen we de toekomst van TIE's kansen blijkbaar anders.

Ik zag en heb diverse postst al langere tijd geplaatst over de "druk op omzet en groei in de USA" van TIE USA vs. peer (draadje benchmark) ZIFT Solutions is inmiddels ook i.r.t. CM & DG bij EPICOR binnen en heft sterke financieringslijnen die hen stormachtige groei bezorgen.

Ben en blijf van mening , dat " re-sellers scoren", zonder transparent businessmodel of targets\doelstellingen voor een MT, er geen enkele redden is om aan te nemen dat dit TIE het verschil gaat maken.

Itt voorgaande jaren is het vertrouwen t.g.v. de strategische keuzes en operationalisering van het beleid inmiddels " down the drain". Let wel, de waardering van TIE KINETIX ligt vandaag met < 15 Mln beurswaarde, ruim 20% onder de actuele omzet.
Ik vind het veelzeggend en begrijpelijk.

Benieuwd wat het MT op de AvA in maart 2018 gaat melden. Veel kan het niet zijn, want concrete zijn de berichten verre van vertrouwen wekkend.

Tracker

aextracker 19 januari 2018 19:29

0

Trend van de laatste week bekijkend in de bied laat en koers, staat het boekje nu vol en klaar om de koers volgende week door de bodm van euro 9,-\aandeel heen te drukken.

lijkt erop , dat daarmee de knieeen week worden gemaakt voor volgende stappen ?

Tracker

marcello106 19 januari 2018 23:19

0

quote:
aextracker schreef op 19 januari 2018 19:29:
Trend van de laatste week bekijkend in de bied laat en koers, staat het boekje nu vol en klaar om de koers volgende week door de bodm van euro 9,-\aandeel heen te drukken.

lijkt erop , dat daarmee de knieeen week worden gemaakt voor volgende stappen ?

Tracker

Voorlopig weinig animo om aandelen beneden de 9 euro van de hand te doen en waarom zou je ook.

NIBC is gestopt met het volgen van TIE en zo te zien is het contract met de LP ook opgezegd. Daarmee zou het aandeel wat volatieler kunnen worden. In ieder geval geeft de handel per 5 cent (boven de 10 euro per 10 cent) een nieuwe dynamiek.

aextracker 20 januari 2018 11:34

0

quote:
marcello106 schreef op 19 januari 2018 23:19:
[...]

Voorlopig weinig animo om aandelen beneden de 9 euro van de hand te doen en waarom zou je ook.

NIBC is gestopt met het volgen van TIE en zo te zien is het contract met de LP ook opgezegd. Daarmee zou het aandeel wat volatieler kunnen worden. In ieder geval geeft de handel per 5 cent (boven de 10 euro per 10 cent) een nieuwe dynamiek.

Dat NIBC is gestopt met volgen van TIE is as such geen goede zaak.
Op basis van welke feiten trek je de conclusie dat de LP niet meer in dienst is om de koers te managen ?

Volatiliteit as such is niet verkeerd, doch met de onderliggende wapenfeiten van 2017 (daling omzet en meer kosten), is "de financiele bodem om de groei ambities autonoom te voeden volgens mij verder uitgedund en daarmee gevoeliger voor neerwaartse koersbewegingen zodra TIE met zijn jaarcijfers naar buiten komt.

TIE daarmee naar jouw mening koopwaardig, houden kandidaat of stilletjes toch een "verkopen advies" ?

Tracker

[verwijderd] 26 januari 2018 23:51

0

TIE kopen is het domste wat je thans kunt doen. Hooguit houden, beter zou verkopen zijn maar er zijn geen kopers voor een groter aantal aandelen.

Dit is dood geld voor de komende jaren (wellicht voor altijd).

fc

marcello106 27 januari 2018 09:06

0

quote:
aextracker schreef op 20 januari 2018 11:34:
[...]

Dat NIBC is gestopt met volgen van TIE is as such geen goede zaak.
Op basis van welke feiten trek je de conclusie dat de LP niet meer in dienst is om de koers te managen ?

TIE daarmee naar jouw mening koopwaardig, houden kandidaat of stilletjes toch een "verkopen advies" ?

Tracker

Voor de goede orde; NIBC is gestopt met volgen nadat TIE het contract met NIBC heeft opgezegd......
NIBC trad ook op als LP. Als jij je druk maakte over de “koersmanipulatie” met een aandeel in de bied en een in de laat bij opening was dat gewoon de LP die contractueel verplicht was om bij opening een koers neer te zetten. (Je had kunnen opmerken dat dit spel al enige tijd niet meer gespeeld wordt) Voor de rest stelde het niet veel voor. De 1000 stukjes in de bied en laat die voor de liquiditeit moesten zorgen stonden diep verborgen in het boekje zodat ze geen enkele invloed hadden op de koersvorming. Zie het als een “beperkte” kostenbesparing.

Of het aandeel koopwaardig is moet iedereen voor zichzelf weten.
TIE beoogt een verdubbeling van de omzet met een ebitda van 20% zonder verdere verwatering. Dan hebben we het dus over ongeveer 5 euro per aandeel, laten we zeggen minimaal 3 euro per aandeel netto.

Ik heb geen kennis van de gevoerde discussies, maar de RvC was blijkbaar van mening dat de groei NOG forser kon zijn.
Daarvoor is geld nodig, dat ongetwijfeld klaar lag via Lindenbergh/Teslin. Ik denk dat daar de feitelijke onmin vandaan komt. Een verdere inmenging van Lindenbergh zou de invloed van de overige groot aandeelhouders inperken. Het is de reden waarom groot aandeelhouders jaarlijks op de rem trappen door de uitgifte van aandelen te beperken.

Ik kan mij haast niet voorstellen dat groot aandeelhouders niet zien dat er extra geld nodig is voor groei. Nu “bedreiging” Lindenbergh is vertrokken is het interessant om te ervaren hoe het stemgedrag op de volgende AvA gaat zijn. Als de blokkade eraf gaat, is met gecontroleerde uitgifte van aandelen een nog hogere groei mogelijk. Tevens veronderstel ik dat de RvC mede is afgetreden omdat ze hebben ingezien dat hun samenstelling de toekomstige groei in de weg staat.

Als TIE slechts de helft van de ambitie waarmaakt kan het nu geen kwaad een paar stukken te kopen en een tijdje op de plank te leggen.....

aextracker 27 januari 2018 09:19

0

Marcello,

Het als een bedreiging zien van gerenommeerde investeerders als Teslin en RvC leden met veel ervaring en succesvol netwerk vanuit RvC's (BESI, Docdata, AND etc) benadrukt, wat mij betreft , dat grootaandeelhouders en aanhangers van de "afhankelijkheidsstrategie", kwaliteit en spreiding van belangen risicovoller achten, dan "transparantie nastreven".
Transparantie welke uiteindelijk in een zekerder en groter eigen voordeel uitmondt.

Ik voorspel je het volgende; < 6 maanden heeft TIE een operationeel cashflow tekort om alle investeringen te getroosten om groei te laten zien (omdat er meer omzet afspringt in hosted portals BRD). Vervolgens springt "sugardaddy Kees Koomen" bij danwel Objective Lune (PvS) bij om goudgerande leningen te verstrekken om de zgn. groeiversnelling te financieren. B2G wordt "de holy grail"van nieuwe groei (vanaf 2019 !)

Dit gaat enkel en alleen de 4 grootaandeelhouders plezieren en de 2 MT leden. De rest kan fluiten naar a.) inspraak, b.) invloed en c.) ROI \ rendement op investeringen.

De hele situatie klopt niet en riekt naar "gedeelde voorkennis" en manipulatie van rendements allocatie in slechts enkele handen. Zo slim, dat wsl. de AFM er niets mee kan.

Ik vertrouw het niet meer, zonder de achtergronden beter te begrijpen. Dat kan enkel als je in de cirkel van RvC & MT verkeerd. meld je aan zou ik zeggen. Ze kunnen bij TIE wel een scherpe \ objectieve met kennis van bonusberekeningen, uitkeringsgronden en governance egels gebruiken, die ook nog eens goed kan rekenen.
Mijn steun heb je.

Tracker

marcello106 27 januari 2018 13:14

0

Tracker,

Een kind kan uitrekenen dat TIE, bij de uitvoering van de strategie, extra geld nodig heeft. Het maakt mij niet uit waar dat vandaan komt.
Feit is dat de aanwezigheid van Lindenbergh voorkwam dat die extra financiering gerealiseerd kon worden.
Nu die drempel is weggenomen dienen groot aandeelhouders hun verantwoordelijkheid te tonen, te beginnen bij het opheffen van de blokkade op uitgifte van aandelen.

Ik veronderstel dat een verwatering van minder dan 20% voldoende kan zijn om de strategie uit te voeren.
Bij succesvolle uitvoering loopt de winst “makkelijk” op naar 2-3 euro per aandeel en kan de koers vele keren over de kop......

[verwijderd] 27 januari 2018 13:56

0

Als ik TIE MT was schrapte ik ook de halfjaarlijkse rapportage. Dan kunnen de grootaandeelhouders mooi aandelen bijkopen op €6.

Wat een ballen, eigenlijk ballonnentent.

fc

aextracker 27 januari 2018 17:00

0

quote:
marcello106 schreef op 27 januari 2018 13:14:
Tracker,

Een kind kan uitrekenen dat TIE, bij de uitvoering van de strategie, extra geld nodig heeft. Het maakt mij niet uit waar dat vandaan komt.
Feit is dat de aanwezigheid van Lindenbergh voorkwam dat die extra financiering gerealiseerd kon worden.
Nu die drempel is weggenomen dienen groot aandeelhouders hun verantwoordelijkheid te tonen, te beginnen bij het opheffen van de blokkade op uitgifte van aandelen.

Ik veronderstel dat een verwatering van minder dan 20% voldoende kan zijn om de strategie uit te voeren.
Bij succesvolle uitvoering loopt de winst “makkelijk” op naar 2-3 euro per aandeel en kan de koers vele keren over de kop......

Marcello,

Markeer de onderstaande woorden ergens in je digitale geheugen;

Na de AvA \H-2 gaat TIE moeten melden dat "de financiering van de benodigde groei & investeringen" (mensen zijn schaars dus duurder dan verwacht, duurt langer dan beoogd om ze effectief ingewerkt te hebben) snel meer bijval behoeft;
Sugar daddies springen bij middels een onderhandse lening en vangen 7% rente en een pakket warrants als gesture. Dit nadat de beide MT leden op de AvA hun bonus 2017 binnenharken (t.w.v. 1 dure extra nieuwe groeigerichte FTE). Ik wens je sterkte in je discussie !
Ik heb begrepen, dat de groot aandeelhouders verwatering niet als een optie zien voor financiering van groei.

Waarom ben jij ineens om ?
Het verband met Dirk Lindenberg wat je legt zie ik niet. De man alleen had waardevolle kwaliteiten voor TIE.
Volgens mij was het juist hij die zorgde dat nieuw kapitaal werd aangetrokken doordat iemand in de markt zijn aandelen kocht (GvLC).

Het JV 2017 zal het niet duiden, dat gaat over de reflectie 2017.
De blik naar voren en \of het MT öp koers zit, duurt vervolgens 9 maanden na aanvang boekjaar !
Dat terwijl de RvC voor aftreden stelde "maandelijks er boven op te gaan zitten" als betrokken toezichthouders. Njet dus !

Toen kwam de reguliere datum publicatie jaarverslag, toen kwam het verslag niet, trad de RvC af, draait de CFO de transparantie de nek om door Q-cijfers over te slaan. De koekenbakker gaat weer het risico aan enig vertrouwen de kans te ontnemen.

Het was zo makkelijk geweest als CFO deze "nieuwe onzekerheden niet te creeren" doch door duidelijk en transparant te communiceren vertrouwen te wekken". De intellectuele onkunde, lafheid en beursgenoteerd onacceptabele naiviteit van de CFO straalt er van af. De volgende miskleun nabij. Blijkbaar moet de koers eerst onderuit om de Sugar daddies op pole te zetten (als gesture voor de bonus 2017).

Het optimisme wat je hier deelt kan ik niet bevatten.
Zolang het tegendeel niet bewezen is, verdwijnt TIE langzaam aan weer in de ijzeren greep van een kliek van überloyale vrienden die elkaar de bal toespelen.

Tracker

Kwiirk 27 januari 2018 19:17

0

De RvC stelde voor aftreden " maandelijks er bovenop te zitten. Nu zitten de groot aandeelhouders er maandelijks bovenop en die hebben voorlopig geen behoefte aan kwartaalcijfers en informatievoorziening aan particuliere beleggers.

aextracker 29 januari 2018 10:15

0

Kwiirk,

Je hangt het nieuwe credo aan van "selectieve transparantie" begrijp ik.
Ongewenst en tekortschietend voor serieuze beursgenoteerde ondernemingen.

Tracker

Kwiirk 29 januari 2018 10:41

0

quote:
aextracker schreef op 29 januari 2018 10:15:
Kwiirk,

Je hangt het nieuwe credo aan van "selectieve transparantie" begrijp ik.
Ongewenst en tekortschietend voor serieuze beursgenoteerde ondernemingen.

Tracker

Nee ik hang dat credo niet aan, maar ik schat in dat de grootaandeelhouders ook bovenop de uitvoering van de RvB zitten.

Dinald 29 januari 2018 10:59

0

Volgens mij staat in de wet iets over Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA), kan het dan zo maar dat een paar grootaandeelhouders zaken onderling konden regelen met de RvC?
En: formeel heeft de AvA toch ook een rol als de RvC in zijn totaliteit is afgetreden?

Kwiirk 29 januari 2018 15:06

0

RvC kan best met de grootaandeelhouders zaken informeel regelen, maar sommige besluiten moeten daarna formeel door de AVA worden goedgekeurd. Bij TIE kreeg de RvC juist geen informele instemming voor externe financiering van de grootaandeelhouders, waarop de RvC uiteindelijk is afgetreden.
Ik weet niet welke rol de AVA heeft als de RvC is afgetreden. In ieder geval worden nieuwe commissarissen benoemd door de AVA.

Dinald 29 januari 2018 16:07

0

Je zag trouwens dat de oud commissaris van TIE nu (een klein deel van) zijn geld in Rood heeft gestopt. Ook verhaal van de "groeiversnelling". Wordt ie toch wel redelijk riant voor beloond. Maar goed: hij neemt ook t risico.

aextracker 3 februari 2018 11:02

0

Dat geld had de oud commissaris (en meer) met liefde in TIE gestoken als je 't mij vraagt.
Feit blijkt, dat in het informeel overleg met grootaandeelhouders enkele aandeelhouders de eigen macht en invloed belangrijker achtten , dan het delen met nieuwkomers (Dirk L) die bovendien een ander (breder) investor network kon aanboren om een groeiversnelling mogelijk te maken zonder volledig afhankelijk te zijn van cashflow uit operations in 2018.

What is als eind maart 2018 blijkt (einde Q-2), dat de cash uit operations verder onder druk kwam door tegenvallers die het MT al aan zag komen....waardoor de beoogde sales\mting & IT investering het fonds te diep : in het rood" drukten ?

Dan komen de suikerooms naar mijn verwachting opnieuw "out of the blue" in nood bijspringen. Net als voorgaande keren, zonder dat de markt de kans krijgt om geraadpleegt te worden voor alternatieven. De doorlopende RABO lening wordt benoemd, doch waarom wordt die niet benut voor financiering van investeringen ? Voorwaarden ?

Herhaling van zetten met grootaandeelhouder Kees Komen & A van Buuren als bijzonder geruisloos duo ?
Zij gaven al eerder blijk interesse en middelen te hebben om het fonds van de beurs te lichten zonder enige vorm van garanties voor de overige aandeelhouders buiten dat netwerk van loyale onderling bekende aandeelhouders.
Toen werd dat nog tegen gehouden door het MT gesteund door de RvC (met Dirk Lindenberg nog aanwezig als bestuurslid). Die RvC is nu weg en daarmee ontstaat een van toezicht vrijwaard speelveld voor een enkele groot aandeelhouder met macht om te doen wat hem goeddunkt.
Als je de historie \ analen van investeerder Koomen duikt, is het te hopen dat er "geen herhaling van zetten optreedt".
In een niet verwante industrie bleek hoe beloftevolle firma's van het toneel verdwenen, waarbij meer verliezers dan winnaars ontstonden.

L'histoire ce repete ?

Tracker

[verwijderd] 3 februari 2018 11:40

0

Hoi Tracker,

Iedere belegger kan zien dat Facebook belangrijker voor TIE is dan het goed onderhouden van de informatievoorziening richting de niet grootaandeelhouders. Daarmee is er maar één goed beleggingsadvies: weg wezen!

fc

Pitmans 3 februari 2018 12:55

0

quote:
aextracker schreef op 3 februari 2018 11:02:
What is als eind maart 2018 blijkt (einde Q-2), dat de cash uit operations verder onder druk kwam door tegenvallers die het MT al aan zag komen....waardoor de beoogde sales\mting & IT investering het fonds te diep : in het rood" drukten ?
(...)
Zij gaven al eerder blijk interesse en middelen te hebben om het fonds van de beurs te lichten zonder enige vorm van garanties voor de overige aandeelhouders buiten dat netwerk van loyale onderling bekende aandeelhouders.
(...)
L'histoire ce repete ?

Het lijkt erop dat de middellange termijn visie er inderdaad op gericht is om ooit (1,5 jaar) weer een nieuw 'overname'bod op tafel te leggen. Al voorziene tegenvallende resultaten, liquiditeitstekort, weggevallen transparantie en verdwenen koersorkestratie door de LP geven dan reden om de koers langzaamaan in te laten zakken en zo rond de €7 (als het meezit) te Komen met een bod van een eurootje meer.
Op de lange termijn verdeelt het clubje GAH's dan de revenuen van de ingezette strategie, die volgens mij wel succesvol kan zijn.
Op dit moment lijkt er in ieder geval alles aan te worden gedaan om de koers te laten zakken.

aextracker 4 februari 2018 10:04

0

quote:
Pitmans schreef op 3 februari 2018 12:55:
[...]Het lijkt erop dat de middellange termijn visie er inderdaad op gericht is om ooit (1,5 jaar) weer een nieuw 'overname'bod op tafel te leggen. Al voorziene tegenvallende resultaten, liquiditeitstekort, weggevallen transparantie en verdwenen koersorkestratie door de LP geven dan reden om de koers langzaamaan in te laten zakken en zo rond de €7 (als het meezit) te Komen met een bod van een eurootje meer.
Op de lange termijn verdeelt het clubje GAH's dan de revenuen van de ingezette strategie, die volgens mij wel succesvol kan zijn.
Op dit moment lijkt er in ieder geval alles aan te worden gedaan om de koers te laten zakken.

Voor nu is het als eerste van belang waakzaam te zijn op de korte termijn (voor eind maart 2018).
De strategie & daarbij behorende financieringskeuzes staat immers sinds de eind November 2017 presentaties behorend bij een grootaandeelhouders overleg , welke publicaties inmiddels publiek zijn geworden.
Helaas staan er geen getallen (meer) bij de grafiekjes en tijdlijnen.......

Met het ontbreken van een stevig & objektief kundig governance team bij de bestaande bekende loyaliteit tussen MT leden & grootfinanciers achter TIE, kunnen er snel andere krachten ontwikkeld worden.

Kritisch wordt;
a.) Hoeveel nieuw personeel er eind maart 2018 geworven is. Zowel in Frankrijk als in Duitsland.
b.) Of TIE de recruitmentkosten en inwerkperiode voldoende goed heeft gevalideerd o.b.v. ervaring afgelopen 10 jaar.
c.) Welke FLOW driven platform new hub's bestaande Fte's vanuit de Google sales funnel tot op heden omzetten in new business.
d.) Of de FLOW platform completion inderdaad in april 2018 100% is afgerond.
e.) Of TIE zijn bestaande beste medewerkers weet te behouden (employee retention) in Duitsland en Nederland.
f.) Hoeveel portal hosting omzet TFT\BRD alsnog weglekt en \ of T Mobile tot medio 2018 aan boord blijft of sneller dan gepland vertrekt.

Los daarvan zitten er adders onder het gras bij de ontmanteling van het kantoor in Montpellier en daarmee gepaard gaande (on)voorziene kosten.

Het grootste risico is , dat de cash uit operations verder terugvalt dan voorzien en TIE "onder druk van de tijd" bij de ingekakte koers een beroep moet doen op bekende beschikbare en bestaande financiers.

Dirk Lindenberg had het kunnen zijn.
Blijkbaar had hij minder vertrouwen in de richting die nu wordt ingeslagen, wat nog eens versterkt wordt door de stappen die TIE's MT (CFO & CEO) sindsdien toestaat.
Minder transparantie, minder kritisch vermogen (analist NIBC eruit), minder belang hechten aan stabilisering van de aandelenkoers (LP bedankt) en daarmee de deuren openzettend naar "door issues gedreven quick solutions \ quick fixes" als het straks even tegen blijkt te zitten.

Het uber loyale intra-TIE bestuurlijk netwerk speelt elkaar zo de handen vrij , en dat zelfs "onder de ogen van een uitgerangeerde RvC".

Zou me niet verbazen wanneer de publicatie van H-1 2018 straks een serie tegenvallers bevat.
Zodra dat bekend wordt spreken we Mei 2018 (effectief is dat dan bijna eind Q-3 voor TIE).

Tracker

Vertraagd	5 feb 2025 14:30
Koers	2,320
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	2,320
Laag	2,320
Volume	850
Volume gemiddeld	15.102
Volume gisteren	850

25 dec	ER Capital meldt belang in Titan NV
23 dec	Update: Lege beurshuls Titan vindt ko...	1
28 nov	Titan keert dividend uit
01 nov	Titan bereikt akkoord over claim SPS
16 sep	Lege huls Titan krijgt claim van SPS
15 mei	Titan nog steeds open voor inbreng ni...
sep '23	TIE Kinetix rondt verkoop van activit...
aug '23	Omzet TIE Kinetix in de lift
jul '23	TIE Kinetix verkoopt alle activiteite...
jul '23	Komen meldt kleiner belang in TIE

TIE « Terug naar discussie overzicht

Visies op Bied-Laat boek TIE KINETIX 2014 e.v.

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

TITAN nieuws meer