Fagron « Terug naar discussie overzicht

quote:

Studentenrekening schreef op 19 augustus 2015 09:20:

Ik moet wel eerlijk zeggen dat wanneer de CEO voor € 1,4 miljoen bijkoopt er vrij weinig mis kan zijn bij een bedrijf... toch?

quote:

Strijkijzer schreef op 19 augustus 2015 11:34:

[...]
Het is niet alsof hij hier een extra hypotheek op zijn huis voor heeft genomen. In april verkocht hij een vergelijkbaar aantal aandelen voor ca. EUR 40 om ze nu weer terug te kopen rond de EUR 25. Bovendien had hij nog 800.000 aandelen wiens waarde hij natuurlijk ook wil beschermen.

Denk dat het nu wachten is op de volgende cijfers waardoor duidelijk wordt wat een reeel EBITDA niveau is de komende jaren. Even speculeren, maar als de EBITDA EUR 120mln voor 2015 zou zijn vind ik een EV/EBITDA15 multiple van 8-9X prima voor een (blijkbaar) minder snel groeiend bedrijf. Als de netto schuld positie van (mijn schatting) EUR 350mln dan houdbaar is (niet meer dan 3,5X EBITDA) dan zou je van een EV-waardering van 8-9 X 120mln= 960-1.080mln kunnen spreken. Minus de netto schuldpositie houd je EUR 610-730mln voor de aandelen over. Oftewel ca. EUR 20-24.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 augustus 2015 11:41:

[...]

Dat is pure theorie, in de praktijk zal de beurs altijd overdrijven, zowel naar boven als naar beneden.

Ik verwacht nog meerdere tegenvallers in de komende tijd met de bedrijfsvoering.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 augustus 2015 11:41:

[...]

Dat is pure theorie, in de praktijk zal de beurs altijd overdrijven, zowel naar boven als naar beneden.

Ik verwacht nog meerdere tegenvallers in de komende tijd met de bedrijfsvoering.

quote:

30€ 19-08-2015 +6% schreef op 19 augustus 2015 12:03:

[...]Hoop blabla..
Geef dan voorbeelden wat je verwacht aantegenvallers...
Volgens mij zuig je gewoon uit je duim,..
Die moet wel dik zijn...

quote:

sobbor2 schreef op 19 augustus 2015 12:53:

zwarte ridder zit ook in flow , gaat niet goed mee vandaag na de cijfers

quote:

andrejes schreef op 19 augustus 2015 11:38:

En toen draaide het vertrouwen ineens, heel raar allemaal.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 augustus 2015 12:55:

[...]

Het is een bewezen feit dat de meeste overnames mislukken en dat geldt nog meer als een overnemer haast heeft.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 augustus 2015 12:55:

[...]

Het is een bewezen feit dat de meeste overnames mislukken en dat geldt nog meer als een overnemer haast heeft.

De bedrijven die zich laten overnemen voorzien vaak een slechte ontwikkeling of zitten zelfs te frauderen met de cijfers.

Lees het FD-interview nog maar eens, vooral het laatste stukje.

quote:

Cas1 schreef op 19 augustus 2015 12:59:

[...]

Raar? Het heeft alles te maken met de aankoop van aandelen Fagron voor een bedrag van 1,4 miljoen euro door Ceo Van Jeveren.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 augustus 2015 12:57:

[...]
Vergeleken met Fagron is Flow spotgoedkoop met een k/w van ca 14 en een dividend van ca 50 tot 150 cent p/a.

quote:

poicephalus schreef op 19 augustus 2015 07:59:

Geen nieuwe aankopen is geen groeiaandeel meer. Aan de andere kant kan Fagron gezien de bankconvenanten ook niet betalen

quote:

Cas1 schreef op 19 augustus 2015 13:01:

[...]
Fagron heeft de laatste jaren niets anders gedaan dan overnames verricht en dat heeft hun groei alleen maar doen exploderen.