Fagron « Terug naar discussie overzicht

Waarom deze onverwachte daling

2.585 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 126 127 128 129 130 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 29 oktober 2014 10:39

Kempen verlaagde het advies naar verkopen met €31,5 koersdoel

twitter.com/TSimonts/status/527372455...

ruud71 29 oktober 2014 10:51

Kempen heeft duidelijk de rit gemist van de afgelopen tijd en wil nu goedkoop instappen.

[verwijderd] 29 oktober 2014 11:04

geen paniek dus,komt goed.

Toddemij 29 oktober 2014 12:12

Arseus is nogal stevig gewaardeerd en Kempen heeft dat goed gezien. Zelf ben ik er al 5 maanden geleden rond 38,50 uitgestapt. Als je een rit maakt van 21 euro naar rond 40 euro en je groeit slechts "30 %' dan is dit aandeel gewoon door populariteit overgewaardeerd. Ook schuldenpositie is nogal fors evenals goodwill op balans.Echter voor lange termijn ben ik positief.Gewoon ff wat lucht eruit laten blazen.

Toddemij 29 oktober 2014 12:33

Even ter info van allen, hier gedeelte van adviesverlaging:
Maar de wijziging in de terugbetalingspolitiek in de VS zal wellicht een negatieve impact hebben op de prijzen en volumes van farmaceutische grondstoffen', stelt het rapport.
'In de VS zijn magistrale bereidingen fors duurder geworden, waardoor ze veel meer kosten dan de door de toezichthouder goedgekeurde alternatieven. Daarom schroeven meerdere grote verzekeraars de terugbetaling voor magistrale bereidingen terug', klinkt het. 'Dat zou de markt met 1 miljard dollar kunnen doen verminderen.' Het beurshuis verwacht dat de organische groei zal terugvallen tot 7 à 8 procent. 'We erkennen dat er weinig risico's zijn voor de cijfers voor dit jaar, maar we geloven dat de impact zichtbaar zal zijn vanaf 2015 en 2016.'
Het negatieve scenario, dat een koersdoel van 25 euro impliceert, houdt in dat de zaken in de VS volledig fout lopen. 'Maar momenteel gaan we daar nog niet vanuit', aldus het rapport.

GR.TODDEMIJ

[verwijderd] 29 oktober 2014 12:34

Kan toch niet alleen door dat lage koersdoel van kempen komen. En al die andere koersdoelen dan van 45 tot 51 euro , van analisten die veel meer ervaring hebben.
Heel mooi instapmoment.

[verwijderd] 29 oktober 2014 12:35

www.tijd.be/markten_live/live_blog/An...
10.58 uur: Ondertussen hebben we de hand kunnen leggen op het rapport van Kempen & Co over Arseus
RCUS -12,51%
. Het koersdoel van 31,5 euro, een neerwaarts risico van 20 procent, is volgens het beurshuis nog gebaseerd op een optimistisch scenario. In het meest negatieve scenario ziet Kempen een neerwaarts risico van 40 procent tot 25 euro.
'Na de desinvestering van de Healthcare-acitiviteiten en de nakende verkoop van de IT-divisie Corelius, positioneert Arseus zich als een zuivere speler in farmaceutische grondstoffen voor magistrale bereidingen. Wij geloven dat de huidige koers gebaseerd is op een extrapolatie van de groei met 10 procent of meer van de voorbije jaren. Maar de wijziging in de terugbetalingspolitiek in de VS zal wellicht een negatieve impact hebben op de prijzen en volumes van farmaceutische grondstoffen', stelt het rapport.
'In de VS zijn magistrale bereidingen fors duurder geworden, waardoor ze veel meer kosten dan de door de toezichthouder goedgekeurde alternatieven. Daarom schroeven meerdere grote verzekeraars de terugbetaling voor magistrale bereidingen terug', klinkt het. 'Dat zou de markt met 1 miljard dollar kunnen doen verminderen.' Het beurshuis verwacht dat de organische groei zal terugvallen tot 7 à 8 procent. 'We erkennen dat er weinig risico's zijn voor de cijfers voor dit jaar, maar we geloven dat de impact zichtbaar zal zijn vanaf 2015 en 2016.'
Het negatieve scenario, dat een koersdoel van 25 euro impliceert, houdt in dat de zaken in de VS volledig fout lopen. 'Maar momenteel gaan we daar nog niet vanuit', aldus het rapport.

Toddemij 29 oktober 2014 12:48

Ik verwacht wel dat Arseus zeer snel met een reactie zal komen gezien de aard en onderbouwing van deze adviesverlaging en de koersreactie hierop.

[verwijderd] 29 oktober 2014 12:51

Het meest negatieve scenario 7 a 8% groei . Hallo waar praten we over?

[verwijderd] 29 oktober 2014 13:11

quote:
sobbor2 schreef op 29 oktober 2014 12:51:
Het meest negatieve scenario 7 a 8% groei . Hallo waar praten we over?

Een te hoge koers, door hogere verwachtingen dan een groei van 7-8%.
Ik heb het aandeel niet en vind het koopwaardig rond de 28,-

Toddemij 29 oktober 2014 13:16

Ik denk dat dit aandeel, indien inderdaad de Amerikaanse activiteiten veel minder gaan bijdragen (en Amerika maakt veel omzet van Arseus uit) een koers van rond 30 euro meer gerechtvaardigd zal zijn. Een winstgroei van rond 8% per jaar is helemaal niet verkeerd maar rechtvaardigt dan niet een koers van 35 euro nu. Daar zit veel meer groeiprognose in verwerkt.

[verwijderd] 29 oktober 2014 13:35

Het MEEST negatieve scenario , dus meer kans op 10%, dat meldt kempen zelf.
Dus niet veel anders dan nu

[verwijderd] 29 oktober 2014 13:57

quote:
V5 schreef op 29 oktober 2014 12:35:
www.tijd.be/markten_live/live_blog/An...
10.58 uur: Ondertussen hebben we de hand kunnen leggen op het rapport van Kempen & Co over Arseus
RCUS -12,51%
. Het koersdoel van 31,5 euro, een neerwaarts risico van 20 procent, is volgens het beurshuis nog gebaseerd op een optimistisch scenario. In het meest negatieve scenario ziet Kempen een neerwaarts risico van 40 procent tot 25 euro.
'Na de desinvestering van de Healthcare-acitiviteiten en de nakende verkoop van de IT-divisie Corelius, positioneert Arseus zich als een zuivere speler in farmaceutische grondstoffen voor magistrale bereidingen. Wij geloven dat de huidige koers gebaseerd is op een extrapolatie van de groei met 10 procent of meer van de voorbije jaren. Maar de wijziging in de terugbetalingspolitiek in de VS zal wellicht een negatieve impact hebben op de prijzen en volumes van farmaceutische grondstoffen', stelt het rapport.
'In de VS zijn magistrale bereidingen fors duurder geworden, waardoor ze veel meer kosten dan de door de toezichthouder goedgekeurde alternatieven. Daarom schroeven meerdere grote verzekeraars de terugbetaling voor magistrale bereidingen terug', klinkt het. 'Dat zou de markt met 1 miljard dollar kunnen doen verminderen.' Het beurshuis verwacht dat de organische groei zal terugvallen tot 7 à 8 procent. 'We erkennen dat er weinig risico's zijn voor de cijfers voor dit jaar, maar we geloven dat de impact zichtbaar zal zijn vanaf 2015 en 2016.'
Het negatieve scenario, dat een koersdoel van 25 euro impliceert, houdt in dat de zaken in de VS volledig fout lopen. 'Maar momenteel gaan we daar nog niet vanuit', aldus het rapport.

Het woord geloven lees ik iets te vaak weer veel gebaseerd op aannames en verwachtingen en schattingen en niet op feiten

[verwijderd] 29 oktober 2014 13:58

V5 bedankt voor het plaatsen van het bericht, abtje.
Na de toelichting gelezen te hebben ook wat stukken opgepikt net boven de 35 en op de plank gegooid.

[verwijderd] 29 oktober 2014 16:01

quote:
Toddemij schreef op 29 oktober 2014 13:16:
Ik denk dat dit aandeel, indien inderdaad de Amerikaanse activiteiten veel minder gaan bijdragen (en Amerika maakt veel omzet van Arseus uit) een koers van rond 30 euro meer gerechtvaardigd zal zijn. Een winstgroei van rond 8% per jaar is helemaal niet verkeerd maar rechtvaardigt dan niet een koers van 35 euro nu. Daar zit veel meer groeiprognose in verwerkt.

Uhm. wat? hoe verklaar je dan een KW die onder industrie gemiddelde ligt? Lijkt me eerder conservatief?

En die 30 euro op basis van 8% groei. hoe beredeneer je dit dan? Op basis van van DCF en Free Cash Flow? Sorry maar dit vind ik grote kul allemaal.

Arseus heeft nog specifiek in een call aangegeven geen impact te verwachten in de VS. Wat zegt Kempen, het tegenovergestelde. Waarheid zal wel in het midden liggen maar ongestaafd met koersdoelen smijten kan ik nooit zo goed tegen.

[verwijderd] 29 oktober 2014 16:51

op eigenlijk oud nieuws zo ver zakken , kan alleen morgen weer omhoog.
mooie cijfers en mooi bedrijf.Kempen kan niks nieuws verzinnen

Arie S 29 oktober 2014 18:25

we kunnen ook uitgaan van de meest positieve scenario. Ik zit hier al bijna 2 jaar in en heb een uitstekend rendement. Verschillende malen zakte het aandeel terug maar telkens veerde het op Dat verwacht ik ook nu. Ga dus ook bijkopen

nb 30 oktober 2014 09:36

Ik ben er een jaar of 1,5-2 op 25/26 uitgestapt, had toen een pittig rendement. De reden was de voortdurende verkoop door het management. Daarna steeg de koers explosief door, zonder echt nieuws of verklaring.
Het lijkt mij eerder dat de koers nog een stuklager kan, maar misschien wacht ik tevergeefs

[verwijderd] 30 oktober 2014 11:15

13 okt Jefferies & Co. kopen 46,00 +30,87% 0,00 0,00%
08 okt KBC Securities kopen 48,50 +26,96% 0,00 0,00%
08 okt ING Equity Research kopen 51,00 +33,51% 0,00 0,00%
08 okt Jefferies & Co. kopen 51,00 +33,51% 0,00 0,00%
06 okt KBC Securities kopen 48,50 +33,79% 0,00 0,00%
16 sep ING Equity Research kopen 51,00 +29,28% 0,00 0,00%
13 aug ING Equity Research kopen 51,00 +23,34% 0,00 0,00%
07 aug Jefferies & Co. kopen 51,00 +20,00% 0,00 0,00%
06 aug KBC Securities kopen 48,50 +14,12% 0,00 0

Toddemij 30 oktober 2014 12:07

Sobbor2: je moet begrijpen dat de meeste adviezen die je daar opnoemt voor het nieuws m.b.t. de veranderde vergoeding van magistrale bereidingen in USA was. Er kunnen iedere dag ingrijpende zaken voor bedrijven plaatsvinden die een andere koers rechtvaardigen.

2.585 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 126 127 128 129 130 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	13 feb 2025 17:35
Koers	19,780
Verschil	+0,340 (+1,75%)
Hoog	19,860
Laag	19,500
Volume	71.312
Volume gemiddeld	63.907
Volume gisteren	55.384

Fagron nieuws meer

04 feb	Beursblik: derde deal dit jaar voor F...
04 feb	Fagron neemt Spaans Guinama over
26 jan	Chippers beleven moeilijke week op Da...
20 jan	Kepler Cheuvreux zet Fagron op de koo...
08 jan	Degroof Petercam presenteert favoriet...
07 jan	Kepler: Fagron doet aantrekkelijke ov...	1
07 jan	Fagron koopt CareFirst en Injeplast
31 dec	Slotcall: mooi slotakkoord van een pr...	4
24 dec	Slotcall: een groene kerst en deze Am...	4
23 dec	Fagron handhaaft outlook na waarschuw...