Tatan, ik draai al erg lang mee in deze business, ben vroeger ook in SA geweest, in 2014 nog in Dakota en Wyoming (wat een boom!, pas als je het ziet begrijp je de schaal).
Olie komt niet vanzelf als benzine in je tank, er zit voor een groot deel van de huidige produktie mogelijkheden een behoorlijk prijskaartje aan het produceren van een vat. Met als toppunt Canadees teerzand, dan denk je echt aan 70 a 80 dollar per vat aan produktie kosten. En dat zijn ook hoeveelheden hoor, kijk het maar eens na wat een Syncrude bv produceert (maar die gaan dit financieel niet lang volhouden). De maatschappijen die hier in zitten, waaronder chinezen, zullen de stekker er flink uit moeten trekken, Shell heeft dit al eerder gedaan.
Iran produceert al jaren hoor maar mocht aan geloof ik slechts 7 landen leveren en gaat nu wel meer doen natuurlijk. Maar neem nou Libie, daar is de export totaal ingestort (hoor je niemand over maar de afname is spectaculair), geloof van 2 miljoen naar 300000 per dag nu of zoiets. Met noord korea als enige afnemer...
Waar ik het met je eens ben is dat het voorspellen van prijzen een grote gok is op de korte termijn, maar op de langere termijn is het helemaal geen gok: Olieprijzen gaan stabiliseren en omhoog. Dollar appreciatie doet nu ook zijn sloperswerk, maar ook dat gaat op een dag weer de andere kant op. Rig count holt omlaag, logisch. Zolang de vraag nog stijgt (!) kan het niet anders of de boel komt vlot in evenwicht.
Daarom ook gespreid inkopen. En daarom is het Shell beleid zo verstandig, nu inkopen in gas concessies is slim. je kunt het oko zelf proberen zoals Chevron (ja ook samen met Shell) doet op Barrows Island maar dit is in feite minder risico vol. Misschien is BG een iets te grote aankoop maar toch, het kan. Over 5 a 10 jaar is er weer een hele andere phase in de cyclus aan de gang.