DannyS schreef op 25 april 2020 18:18:
Het loslaten van dividend uitkeren zal niet eens de grootste invloed hebben, er is begrip voor bij aandeelhouders en noodzaak lijkt me duidelijk, uiteindelijk blijft het binnen RDS en drukt het niet op de balans in de vorm van schuld. Dit vergroot de kans op zonder major kleerscheuren door de crisis te komen, Aandeelhouders met vertrouwen plukken dan LT vruchten. Hoe dat met dekkingsgraad en pensioen fondsen gaat uitpakken dat is naar mijn mening bijzaak, regering kan eenvoudig dekking verplichting opschorten zodat pensioenen tijdens de crisis netje betaald kunnen worden. Doen we er op papier nog een maand of 3 langer tot pensioenleeftijd bij en dan zijn de sommetjes weer kloppend.
Maar bovenstaande terzijde ik denk ook dat de 12Miljard credit voor de Div uitkering gebruikt gaat worden. Het is voor mij dan een sommetje in combinatie met voortgang over productie beperking en kans op olie prijs stijging en RDS stijging of ik kort voor de 30ste nog instap. In princide heb ik met de twee treintjes van afgelopen weken ruim op mijn posities genomen en dat is eigenlijk wel voldoende. Kan ik in theorie ruim een jaar van leven zonder aan mijn kapitaal te komen.
Instappen voor donderdag is een groot risico voor extra 0.47 USD voor mijn normale positie van rond de 4000-5000 stuks, een tweet van Trump doet meer, misschien voor mij beter om dit af te wachten en van een laag instapmoment gebruik te maken ex-Div als ik denk dat er nog een upside treintje in zit.
Daarbij denk ik dat de grote correctie en nog aan gaat komen -25/-30% eraf ?? dus je kan behoorlijk op je bek gaan mocht het treintje niet het station bereiken en de grote klap naar beneden tijdens de rit gaat gebeuren.
Dan zit je dus met aandelen die misschien nog een 25% minder zijn en dan moet je lang wachten of vol bijkopen om GAK naar beneden te brengen.
Dus eigenlijk maakt de hele dividend discussie voor mijn weinig uit op korte termijn.
Het grootste probleem in de olie is momenteel de onbalans in vraag en aanbod, vraag lijkt met meer dan 30% afgenomen, volle opslag tanks voor zowel crude als raffinaderij product en groot deel tankervloot als FSO in gebruik waardoor flexibele logistiek van product een probleem kan gaan worden.
Opslag tanks moeten eerst ruimte maken, dan volle olie tankers leeg maken, tankers moeten herpositioneren naar producenten om lading op te nemen voordat markt transporten weer op gang kunnen komen.
Tankers zijn vaak 3-4 weken onderweg van producent naar klant, dus leeg terug van klant naar producent zal ook een week of 3 in beslag nemen.
Dus voordat je weer bij een normale transport situatie bent aangekomen ben je 6-7 weken verder.
Hierdoor kunnen strategishe voorraden weer te laag worden met enorme prijs stijgingen van olie op middenlange termijn. Er zal dus geen rust in de markt komen.
Hier komt nog bij dat er behoorlijk wat speculanten zijn die met volle tankers liggen te wachten op juiste markt prijs om winsten te maximaliseren dus het is nog niet zeker dat een deel van de tankervloot uberhaubt beschikbaar zal komen voor crude transport. Dat gaat nog een hele toer worden om in aanloop naar een nieuwe olie balns tussen producent en klant tot stand te brengen.
Maar goed eerst moet die productie met minimaal 30Miljoen bpd naar beneden voordat we zowiezo aan herstart kunnen beginnen, dat kwartje is nog niet gevallen, of misschien wel en niemand wil de eerste stap nemen en de kat uit de boom aan het kijken. Ik heb altijd geleerd dat geen beslissing nemen is nog altijd slechter dan een slechte beslissing, je moet ergens een start maken en gaandeweg bijsturen in dit geval, teveel factoren waarvan invloed nog niet duidelijk is.