TAXATIES Smit: ING blikt vooruit op halfjaarcijfers
AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen Smit Internationale in aanloop naar publicatie eerste halfjaarcijfers 2007 (16 augustus 2007):
BINNENLANDSE EFFECTENHUIZEN
*** (15/08) ING Wholesale Banking
Advies: hold (hold)
Koersdoel: euro 56 (euro 54)
Motivatie: Smit rapporteert morgen 16 augustus de eerste halfjaarresultaten en bevestigt waarschijnlijk de gunstige trends. Op basis van hogere taxaties verhogen de analisten het koersdoel van euro 54 naar euro 56. Maar het ‘hold’-advies wordt gehandhaafd. Ondanks de goede strategie blijven de analisten voorzichtig over de resultaten op lange termijn, aangezien de onvoorspelbaarheid en de cyclische onderdelen van de onderneming nog steeds het plaatje domineren.
Taxaties wpa:
2006: euro 5,21 (euro 4,13)
2007: euro 4,74 (euro 4,17)
2008: euro 4,86 (euro 4,51)
*** (30/07) Rabo Securities
Advies: buy (hold)
Koersdoel: euro 68 (euro 53)
Motivatie: Gestuwd door een veel beter dan verwachte trading update, verhogen de analisten hun advies voor Smit Internationale van ‘hold’ naar ’buy’ en wordt het koersdoel verhoogd van euro 53 naar euro 68. Op basis van een zeer sterk eerste halfjaar 2007 (>45% winstgroei ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar) geeft Smit aan dat het in 2007 een netto winstgroei verwacht van 7%-12%. De analisten hadden een daling verwacht van 8%. Dit betekent dat het aandeel nu handelt op een zeer gunstige 10-11x nettowinst voor het huidige fiscale jaar.
Taxaties wpa:
2006: euro 5,46 (euro 4,46)
2007: euro 5,51 (euro 4,40)
2008: euro 5,60 (euro 4,51)