Geen echte reclame voor de ING :-)
Kinderspel
Het was de tijd dat je voor zwakzinnig werd uitgemaakt als je niet in aandelen belegde. Of, in een milde variant, voor dief van je eigen portemonnee. Bovendien, iedereen kon het. Beleggen, eind jaren negentig. Kinderspel .
In die jaren besloot ING-dochter Postbank om de Nederlander zo vroeg mogelijk bij het beleggen te betrekken. Daartoe werd het Easy Blue Beleggersfonds opgericht, gericht op de houders van de Easy Blue Rekening. Minimumleeftijd voor de rekeninghouders: 7 jaar.
Het idee achter het initiatief was natuurlijk dat jongeren die al vroeg de vruchten plukten van beleggen, de Postbank hun leven lang dankbaar en misschien wel trouw zouden blijven.
Daarnaast zou het beleggingsfondsen van moeder ING extra inleg bezorgen. Het Easy Blue Beleggersfonds werd namelijk opgezet als een zogeheten fund of funds, dus een beleggingsfonds dat in andere beleggingsfondsen belegt.
Via deze getrapte constructie zou maximaal 75% in aandelen en 25% in vastrentende waarden worden belegd. Een gebruikelijke verdeling in die tijd in Nederland: zo veel mogelijk aandelen (want dan liep je snel binnen), maar voor de zekerheid toch maar een beetje zekerheid via de obligatie- en valutamarkt.
Voor de aandelen belegde het jonge Postbankfonds in het Wereldmerkenfonds van moeder ING. Op die manier kon Easy Blue zijn rekeninghouders aansprekende bedrijven presenteren als Nokia, Pepsi, Microsoft en in een later stadium Google.
Het Ongebreidelde Optimisme van eind jaren negentig bleek echter Collectieve Naïviteit. In 2000 sloeg de internethype om in de dotcom-crisis en de aanslagen van 11 september deden de koersen ook al geen goed. Het is nog steeds te zien in de rendementen van het Easy Blue Beleggersfonds.
Sinds de oprichting is het gemiddelde rendement per jaar volgens berekening van Morningstar 1,8%. Zelfs de magerste spaarrekening gaat daar nog overheen. En over de afgelopen 5 jaar bedraagt het rendement 5,61%; dat is ook in de ranglijst van Postbankfondsen geen hoogvlieger.
Inmiddels heeft ING Fund Manager, dat het Easy Blue fonds beheert, de verdeling aangepast. Het gaat gelijkelijk beleggen in aandelen en obligaties. De verschuiving van 75: 25 naar 50:50 is bijna voltooid en wordt per 1 december geformaliseerd. Nu maar hopen voor de jongeren dat het fonds geen exposure heeft in de Amerikaanse hypothekenmarkt, alwaar het ellende troef is. Want timing is niet de sterkste kant gebleken van de kindervrienden.
Boven de Markt
Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad