Heb me afgelopen tijd verdiept in VS en Canadese Olie- en goudmijn aandelen, gezien de lage waardering. Heb geselecteerd op lage schuld, winstgevendheid, olieposities gehedged en waardering onder book value. Heb op basis daarvan de volgende posities gekocht:
Klondex Mines Ltd. (KDX.TO) p/e 6,5 debt 0,7x revenu, 40% boven book value, $563,- kostprijs/OZ gold.
Guyana Goldfields Inc. (GUYFF) klein verlies, geen debt, gelijk aan book value,75% onder max
SEMAFO Inc. (SMF.TO) no debt, 40% boven book value, winst, 80% onder max, $700,- kp.
Alacer Gold Corp. (ALIAF) no debt, nav 1,95.,p/e 13, dip in 2016-2018 daarna stijging tot 2034, m$830,- kp.
Laredo petroleum (LPI) p/e 24, 10% boven bookvalue, debt 2x revenu, 85% hedge in 2015, 30% in 2016 , 10
breitburn (BBEP) klein verlies, debt 2x revenu, 50% onder book value, hedge 70% in 2015 en 60% in 2016,10
Mid-Con Energy Partners (MCEP) p/e 4, winst, debt 1,5 x revenu, gelijk aan book value, hedge 60% Q1 en Q2 in 2015, daarna 23%,10
Long Run Exploration Ltd. (LRE.TO) p/e 3, debt 1,5x revenu, 70% onder book value, 70% onder max, hedge 30% in 2015
Bellatrix Exploration Ltd. (BXE) p/e 5, schuld 1x revenu, 35% onder bookvalue, geen hedge,70% gas, 10
Chinook Energy Inc. (CKE.TO) 10% revenu verlies, geen debt, 20% onder bookvalue, gas hedge, sterke balans door verkoop onderdeel
Verder de prefs:
- Gastar 10,75% pref (GST.PRB) cum. Gastar: debt 2x revenu, winst, 80% hedge in 2015 en 60% in 2016, 40% in 2017, p/e 23
- share Callon Petroleum Co 10% Pref Perp-A 55% 20, hedge 43% in 2015, cum, 11, $60 oil price is break even point. 1,6mln. Shares, p/e 15, debt 0,7x revenu
Doe er je voordeel mee.
gr,
Otto