STEINHOFF - HUIDIGE STAND VAN DE FINANCIËLE HERSTRUCTURERING EN UITBREIDING VAN DE LANGE STOP datum in een lock-up overeenkomst
Steinhoff International Holdings NV (de "Onderneming") (samen met haar dochterondernemingen, de "Groep")
kondigde op 11 juli 2018 bekend bedrijf dat het in verband met de herstructurering (de "herstructurering") van de financiële verplichtingen van het bedrijf, de Steinhoff Europe AG ( "ITSC"), de Steinhoff financieren Holding GmbH ( "SFHG") en de Strepen Holding, Inc., een Lock-up overeenkomst is voltooid. "(" Sushi ") (de" LUA "). De volgende mededelingen van 19 juli 2018 20 juli 2018 en 17 augustus 2018 nadere informaties LUA, die op 20.
De groep heeft genoten aanzienlijke steun van de schuldeisers in het kader van de schuldeisers toetredingsproces, het LUA (van ongeveer 90 procent van de schuldeisers die de doorlopende kredietfaciliteit van SUSHI houden in het bedrag van $ 200 miljoen en van de schuldeisers die meer dan 90 procent van de buitenlandse schuld SEAG en crediteuren die meer dan 95 procent van de externe schuld van SFHG bezitten).
Sinds de inwerkingtreding van de LUA aanzienlijke vooruitgang op het gebied werden bereikt in een aantal belangrijke elementen die nodig zijn voor de uitvoering van de in de herstructurering LUA die zal blijven de bedrijven bieden binnen de groep stabiliteit maatregelen. Inmiddels zijn een aantal belangrijke mijlpalen voor de stabilisatie van de financiële positie van de Groep is bereikt, waaronder:
HUIDIGE STAND VAN DE FINANCIËLE HERSTRUCTURERING EN UITBREIDING VAN DE LANGE STOP datum in een lock-up overeenkomst - - Verkoop van Kika-Leiner-STEINHOFF
(Steinhoff International Holdings NV (de "Vennootschap") samen met haar dochterondernemingen, de "Groep" )
Op 11 juli 2018 maakte het bedrijf bekend dat het in verband met de herstructurering (de "Herstructurering") van de financiële verplichtingen van de Vennootschap, de Steinhoff Europe AG ( "ITSC"), de Steinhoff Finance Holding GmbH ( "SFHG") en de Stripes US Holding, Inc. heeft een lock-upovereenkomst voltooid. "(" Sushi ") (de" LUA "). De volgende mededelingen van 19 juli 2018 20 juli 2018 en 17 augustus 2018 nadere informaties LUA, die op 20 juli 2018 van kracht werd (de "LUA date").
De groep heeft genoten aanzienlijke steun van de schuldeisers in het kader van de schuldeisers toetredingsproces, het LUA (van ongeveer 90 procent van de schuldeisers die de doorlopende kredietfaciliteit van SUSHI houden in het bedrag van $ 200 miljoen en van de schuldeisers die meer dan 90 procent van de buitenlandse schuld SEAG en crediteuren die meer dan 95 procent van de externe schuld van SFHG bezitten).
Sinds de inwerkingtreding van de LUA aanzienlijke vooruitgang op het gebied werden bereikt in een aantal belangrijke elementen die nodig zijn voor de uitvoering van de in de herstructurering LUA die zal blijven de bedrijven bieden binnen de groep stabiliteit maatregelen. Inmiddels zijn een aantal belangrijke mijlpalen voor de stabilisatie van de financiële positie van de Groep is bereikt, waaronder:
- De verkoop van de werkmaatschappijen van Kika Leiner is voltooid op 13 juli 2018. De afronding van het verkoopproces van de vastgoedondernemingen van Kika Leiner is goed gevorderd en de closing wordt binnenkort verwacht. Daarnaast werd overeengekomen om de activiteiten en activa van de meubelfabrikanten Puris Bad en Impuls Keukens te verkopen, die niet als de kernactiviteiten van Steinhoff werden beschouwd.
- De herstructurering van de financiële schuld van de dochteronderneming Hemisphere International Properties BV werd succesvol afgerond op 6 september 2018, resulterend in een nieuwe, beveiligde, driejarige kredietfaciliteit van ongeveer EUR 775 miljoen.
- (. Voorheen Steinhoff Asia Pacific Group Holdings Pty Limited) De herfinanciering van bepaalde schulden van Greenlit Brands Pty Ltd werd uitgevoerd op 27 september 2018 en omvat de wijziging en aanpassing van bepaalde intercompany leningen en een nieuwe primaire kredietfaciliteit en bilaterale kredietlijnen voor een bedrag van AUD 256 miljoen voor de herfinanciering van bestaande seniorfinanciering. De herfinanciering biedt faciliteiten voor de Greenlit-bedrijven tot hun vervaldag in oktober 2020.
- Het indienen van vrijwillige voorverpakte Chapter 11 gevallen via de dochteronderneming Mattress Firm, Inc. (samen met haar dochterondernemingen Matras Holding Corp en Matras Holdco, Inc., "Mattress Firm", wat leidt matras Noord-Amerika retailer) in de Verenigde States Bankruptcy Court voor het District of Delaware op 5 oktober 2018 (de 'Matras Firm Restructuring'). Als onderdeel van de herstructurering van de matras stevige matras bedrijf de financiering van debiteuren in het bezit heeft beveiligd, om activiteiten te financieren tijdens de Chapter 11 gevallen, en zijn overeengekomen verplichtingen op een financieringsovereenkomst met een looptijd van vier jaar, van na het verlaten van de matras bedrijf Hoofdstuk 11 wordt van kracht.
- In het kader van de herstructurering en gerelateerd aan de herstructurering van de matrassen Bedrijf:
- sushi, een intermediaire houdstermaatschappij van Mattress Firm, heeft een pakket gelanceerd in Engeland om de uitwisseling van bepaalde verplichtingen die bij Sushi als onderdeel van een herstructurering van SUSHI-financiering vergemakkelijken.
- Het subgroep matrasbedrijf werd binnen de groepsstructuur overgedragen aan een dochteronderneming van SEAG. Deze stap vergemakkelijkt de herstructurering van bepaalde belangrijke intercompany leningen aan sushi en Mattress Firm Group.
In haar mededeling van 20 juli 2018 het bedrijf aangekondigd dat de partijen bij de LUA zou proberen de herstructurering binnen drie maanden (automatisch worden verlengd indien aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan, of een overeengekomen extensie) uit te voeren.
Het bedrijf is verheugd te kunnen melden dat de besprekingen met de betrokken schuldeisers in het kader van de LUA blijven om verder te gaan met betrekking tot de uitvoering van de herstructurering goed en de onderhandelingen die nodig zijn voor de uitvoering van de herstructurering van lange vorm documenten worden voortbewogen. Om deze documenten te finaliseren, heeft het bedrijf vandaag de schuldeisers van LUA verzocht hun toestemming te geven voor een verlenging van de long-stopdatum (momenteel 20 oktober 2018, drie maanden vanaf de LUA-deadline) tot 20 november 2018. Het blijft de doelstelling van de Groep om de herstructurering zo snel mogelijk te voltooien.
Danie van de Merwe, Deputy CEO, Steinhoff International Holdings NV, zei:
"In de laatste drie maanden hebben we aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het herstructureringsproces gemaakt en realiseerde een aantal belangrijke mijlpalen die nodig zijn om de financiën van de groep te stabiliseren zijn. Tijdens deze periode zijn we doorgegaan met aanzienlijke steun van de schuldeisers uit hoofde van de LUA, en wij staan verder in positieve gesprekken met hen. de onderhandelingen over de documenten uitvoering zijn nu in een vergevorderd stadium, en het een maand verlenging van de lange stop datum zal ons de nodige tijd om dit proces te voltooien voordat de noodzakelijke herstructurering processen worden geïnitieerd te geven. "
Aandeelhouders en andere beleggers in de Vennootschap wordt geadviseerd voorzichtig te zijn bij het handelen in de effecten van de Groep.