Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Eagle1959 schreef op 28 november 2024 07:40:

JET heeft de slag om wereldspeler te worden verloren. Een ebitda van 500 - 700 miljoen met een mooie kasstroom zal mogelijk zijn het komende jaar met een gezonde balans. Het is twijfelachtig hoe snel en hoe groot de omzet- en margegroei zal zijn. Er zijn wat mij betreft 2 zaken die het nog aantrekkelijk maken en dat is de kans op een overname en de 15 a 20% shortposities die nog gladgestreken moeten worden. Denk dat de shorters alles zullen doen om nog wat lager te coveren. Shorten heeft weinig zin meer, maar de JET koers lijkt gemakkelijk te sturen, ook omhoog overigens.

quote:

Jimnotaris schreef op 27 november 2024 19:07:

[...]

Het betekent dat Uber Eats nog meer verlies gaat draaien in Nederland dan ze al deden.

quote:

Mr Trade schreef op 28 november 2024 07:14:

[...]

Wat ik niet begrijp is dat een stortpartij in staat is om 0,15% te coveren (lees meer dan 300k stukken terug te kopen) op een dag waarbij het normale volume nog geen 1.1MLN stukken betreft (Zonder dat de koers omhoog gaat).

Ofwel +/- 25-30% van het volume is opgekocht door 1 partij.

quote:

Corcorrectie schreef op 28 november 2024 08:20:

Koers stond behoorlijk in de min dit jaar, maar door verkoop GH weer breakeven YTD. Maar laten we eerlijk zijn, ook 2024 zal met verlies worden afgesloten, waarschijnlijk onder het motto “overgangsjaar, 2025 zal het jaar voor JET worden”. Trap er niet in zou ik willen adviseren.

Even ter herinnering:

Just Eat Takeaway zit al tijden in de rode cijfers. Het verlies van de maaltijdbezorger kwam in de eerste helft van 2024 uit op 301 miljoen euro. Over heel 2023 was het verlies ook al 324 miljoen euro.

quote:

Corcorrectie schreef op 28 november 2024 08:20:

Koers stond behoorlijk in de min dit jaar, maar door verkoop GH weer breakeven YTD. Maar laten we eerlijk zijn, ook 2024 zal met verlies worden afgesloten, waarschijnlijk onder het motto “overgangsjaar, 2025 zal het jaar voor JET worden”. Trap er niet in zou ik willen adviseren.

Even ter herinnering:

Just Eat Takeaway zit al tijden in de rode cijfers. Het verlies van de maaltijdbezorger kwam in de eerste helft van 2024 uit op 301 miljoen euro. Over heel 2023 was het verlies ook al 324 miljoen euro.

quote:

keffertje schreef op 28 november 2024 08:19:

[...]

Mee eens en dan komt de vraag terug (die ik hier om de drie maanden stel), wat is de waarde van die kasstroom, uitgaande van bijvoorbeeld een groei van 2% per jaar.

Het antwoord is niet de vergelijking met de waardering van concullega's want je vergelijkt de prijs van een lelijke eend ook niet met die van een Bentley, maar een objectiveerbare discouted cah flow calculatie en ikben benieuwd waar je dan op uitkomt.

quote:

keffertje schreef op 28 november 2024 08:19:

[...]

Mee eens en dan komt de vraag terug (die ik hier om de drie maanden stel), wat is de waarde van die kasstroom, uitgaande van bijvoorbeeld een groei van 2% per jaar.

Het antwoord is niet de vergelijking met de waardering van concullega's want je vergelijkt de prijs van een lelijke eend ook niet met die van een Bentley, maar een objectiveerbare discouted cah flow calculatie en ikben benieuwd waar je dan op uitkomt.

quote:

Mr Trade schreef op 28 november 2024 08:55:

[...]

Kijk eens waar het verlies vandaan komt (zonder afschrijvingen was JET winstgevend vorig jaar).

quote:

Eagle1959 schreef op 28 november 2024 09:07:

[...]
Indien je de aflossingsverplichtingen leningen gelijk stelt aan de liquiditeit die het bedrijf nu heeft dan geeft de ebitda (met wat aanpassingen) richting aan de kasstroom. De afschrijvingen uit het verleden zijn waarschijnlijk hoger dan de nieuwe investeringen. Interest zal minimaal zijn omdat er geen VV is. En belastingen komen er wel maar zal voorlopig verrekend kunnen worden met verliezen uit het verleden vermoed ik. Als we de komende 5 jaren dan een ebitda/kasstroom van gemiddeld 750KK zouden rekenen kun je je waarde bepalen. Een overname zal toch gauw een factor 7 tot 10 zijn van de kasstroom. M.a.w. zo tussen de 5 en 7.5KKK. Dus minstens 25,- aandeel zal de overname som zijn. Ik weet het klopt niks van, maar zo zou ik het benaderen. De te betalen factor X de ebitda zal de richtprijs zijn met een correctie op investeringen, aflossingen, rente en belastingen. Op de achterkant van haha.

quote:

Brimily schreef op 28 november 2024 09:12:

[...]dus dat moeten we maar niet meerekenen? mr trade lijkt mij geen zakenman.

quote:

Hendrik Roo schreef op 28 november 2024 09:14:

[...]

Ook dat is voor shorters te overzien.

quote:

Mr Trade schreef op 28 november 2024 09:15:

[...]

Dat zeg ik niet Brimily.
Ik zeg alleen dat er zonder de afschrijvingen (voornamelijk GRUB) zwarte cijfers waren onder de streep.

quote:

Brimily schreef op 28 november 2024 09:22:

Nico Bakker gaf gisteren aan, 15,00 passeren of keren.
hoop dat 14,50 steun is.