Brunel « Terug naar discussie overzicht

Brunel 2023

557 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 21 22 23 24 25 26 27 28 » | Laatste

Omlaag ↓

boer 29 november 2023 12:44

quote:
Chip Freight Train schreef op 29 november 2023 11:23:
Zit nog altijd te kijken wanneer ik ga instappen. Nu even geen cash vrij. Houd Brunel nauwlettend in de gaten.

Met de komst van AI, dat kantoorbanen gaat wegdrukken en de verduurzaming van de energievoorzieningen een grote kans voor Brunel om op de middellange termijn gigantisch te groeien (voor haar standaarden). Er zal zoveel meer vraag komen naar technische jongens en meiden, het zal niet aan te slepen zijn. Mensen met gouden handjes, beroepen die niet zozeer gebaseerd zijn op bureau en computer.

En gaat een groot uitzendbureau nog een keer een bod uitbrengen?

dat weten we niet

boer 29 november 2023 13:01

ik heb ze gekocht voor 10.90

bekeken 29 november 2023 14:49

Ik heb geluisterd naar de CMD en hierbij een paar observaties:
De reactie van ING, dat de beleggersdag weinig nieuws bevatte, was gebaseerd op het persbericht. De bijeenkomst begon om 15:00, dus de echte reactie moet nog komen.
CEO Andringa begon met te vertellen dat alles nog positief was bij de aankondiging en voorbereiding van de CMD, maar dat de reactie op de derde kwartaalcijfers gepaard ging met een koersdaling van het aandeel met 10%. Deze CMD gaf dan ook de gelegenheid om de oorzaak van de koersdaling (groeivertraging by Taylor Hopkinson) te verduidelijken. Brunel beschouwd dit als tijdelijk en later in de presentatie was er een één-tweetje met Tom Hopkinson, CEO en oprichter van Taylor Hopkinson, in de form van een interview, waarbij de conclusie was, dat de business vanaf H1 2024 weer zal aantrekken. Brunel ziet de markt professionaliseren (maturing). Er is in de afgelopen tijd sprake geweest van sterke kostenstijgingen, die niet overal kunnen worden doorberekend en overheden bleven in tenders voor offshore wind projecten baseren op oude prijzen, waarop dus niet meer ingeschreven werd.
Eye opener was de afschrijving van €4 miljard bij Ørsted. Dit heeft de markt wakker geschut. Vraag en aanbod komt nu weer bij elkaar en de realiteitszin komt weer terug. Overheden realiseren zich ook dat de energietransitie alleen bereikt kan worden als iedereen meewerkt. Kortom, Brunel is en blijft positief over renewable Energy wat nu 14% van de bruto winst uitmaakt.

Overigens heb ik bij de conference call bij Fugro hetzelfde verhaal gehoord. Ook zij zien de huidige vertraging als tijdelijk. Fugro zit helemaal vooraan in de keten met hun bodemonderzoek, dus ik denk dat zei een goed inzicht hebben.

Verder heeft Andringa zijn betoog gehouden wat over het algemeen redelijk positief klonk met de in het persbericht genoemde groei van omzet en brutowinst met bijna 10%. Daarnaast de target van een conversion ratio (EBIT/GP) van meer dan 32% in 2027 (was 30% in 2025) en een EBIT marge van meer dan 6.5% in 2027 (was 6.0% in 2025)
Deze verbeteringen zijn mogelijk door een verdere verbetering in de verhouding direct/indirect personeel; verbeteringen in DACH, Nederland en de USA.
Al met al vond ik dit best een redelijke presentatie, aangevuld met wat additionele cijfers, dus wat meet inzicht in de onderliggende trends (per regio) dan normaliter bekend wordt gemaakt bij de cijfers.
Bij de vragenstellers het gebruikelijke geneuzel over details, waarbij de heren analisten het natuurlijk altijd beter weten.
Veel aandacht voor de visibility bij de resultaten (o.a. door de toename van perm fees) en veel terugkerende vragen over eventuele overnames en de financiering daarvan. Ik denk dat hier met name de angel voor de huidige reactie zit: De CFO zei dat als er grotere overnames worden gedaan, dat dan het dividend tijdelijk zou kunnen worden aangepast. Bij een latere vraag over M&A zei hij zelfs dat het dividend dan een jaartje zou kunnen worden overgeslagen.
Ik denk dat dit wat voorbarig is en meer een "als-wat" discussie. Brunel heeft sinds begin 2021 € 29 miljoen aan acquisities besteed (72% Taylor Hopkinson). De criteria voor overnames is maximaal € 100 miljoen in omzet. Als je kijkt naar de overname van Taylor Hopkinson, betaal je voor €100 miljoen omzet maximaal 80-90 miljoen, dus ik denk niet dat daar het dividend voor hoeft te worden aangepast.

boer 29 november 2023 14:59

de olies staan lager dus ook brunel

Charlemagne 30 november 2023 09:21

bekeken : die CFO met een 'als wat' discussie geloof ik niet zo in. Dan had hij net zo goed zijn mond kunnen houden er is immers niets te te melden? Dus ik zie het meer als een schot voor de boeg... Zo'n CFO weet als geen ander dat woorden impact hebben, dus waarom zo iets dan toch melden? Ik vind dat op zijn zachts gezegd onhandig, of - en dat is aannemelijker - er zit al iets in de pijplijn en weet u als belegger vast waar u aan toe bent.............

bekeken 30 november 2023 10:43

quote:
Charlemagne schreef op 30 november 2023 09:21:
bekeken : die CFO met een 'als wat' discussie geloof ik niet zo in. Dan had hij net zo goed zijn mond kunnen houden er is immers niets te te melden? Dus ik zie het meer als een schot voor de boeg... Zo'n CFO weet als geen ander dat woorden impact hebben, dus waarom zo iets dan toch melden? Ik vind dat op zijn zachts gezegd onhandig, of - en dat is aannemelijker - er zit al iets in de pijplijn en weet u als belegger vast waar u aan toe bent.............

Brunel is geen hoogvlieger en de CFO ook niet. Dit bedrijf heeft geen grote schare aan volgers, noch onder beleggers, noch onder analisten. Brunel heeft geen Investor Relations of een media officer, zelfs geen PR bureau dat de belangen behartigd. Ik ben dan ook stellig van mening dat de CFO door onervarenheid op het gebied van IR over een simpele vraag gestruikeld is, zonder zich te realiseren hoe de markt hierop reageerd.

phu 30 november 2023 13:58

Sinds cijfers ongeveer 20 procent gedaald. Lijkt me wat veel.

phu 30 november 2023 15:37

Wanneer je koersverloop vergelijkt met een randstad dan is dat van Brunel werkelijk waar om te janken. Ik denk niet terecht overigens. Maar doordat het merendeel vd aandelen bij Jan Brand ligt.

Charlemagne 1 december 2023 07:55

CFO mag dan wel onervaren zijn, B is beursgenoteerd en daar horen regels, compliance, etc etc bij en een CFO is daar gewoon van op de hoogte, anders was hij geen CFO geworden. Er zijn eisen aan zo'n functie gesteld. Anders kan je net zo goed de koffiedame CFO maken...... ( bestaan die nog?)......

Goldfinger 1 december 2023 10:03

quote:
Charlemagne schreef op 1 december 2023 07:55:
CFO mag dan wel onervaren zijn, B is beursgenoteerd en daar horen regels, compliance, etc etc bij en een CFO is daar gewoon van op de hoogte, anders was hij geen CFO geworden. Er zijn eisen aan zo'n functie gesteld. Anders kan je net zo goed de koffiedame CFO maken...... ( bestaan die nog?)......

Jazeker die bestaan, alleen zitten ze nu in het bestuur, ander jurkje aan.

bekeken 1 december 2023 10:10

quote:
Charlemagne schreef op 1 december 2023 07:55:
CFO mag dan wel onervaren zijn, B is beursgenoteerd en daar horen regels, compliance, etc etc bij en een CFO is daar gewoon van op de hoogte, anders was hij geen CFO geworden. Er zijn eisen aan zo'n functie gesteld. Anders kan je net zo goed de koffiedame CFO maken...... ( bestaan die nog?)......

Ik zeg niet dat de CFO onervaren is op zijn vakgebied. Ik zeg wel dat hij onervaren is op het gebied van Investor Relations en ik leg ook uit waarom ik dat denk. Brunel voldoet ook aan alle regels die gesteld worden aan een beursgenoteerd bedrijf..

Mousje 1 december 2023 11:58

quote:
phu schreef op 30 november 2023 15:37:
Wanneer je koersverloop vergelijkt met een randstad dan is dat van Brunel werkelijk waar om te janken. Ik denk niet terecht overigens. Maar doordat het merendeel vd aandelen bij Jan Brand ligt.

Qua koersverloop heb je helemaal gelijk, met het dividend in de loop der jaren meegerekend is het verschil nog groter!!

Overigens denk ik niet dat Randstad ooit Brunel overneemt, zolang JB al die aandelen vasthoudt.

Monte Rosa 4 december 2023 19:12

Positief stukje vandaag over Brunel bij IEX vandaag. Het lijkt erop dat de winst per aandeel komende jaren verder stijgt. Dividend en koers zullen dan vanzelf wel volgen

stockholder 4 december 2023 19:27

Zo lang JB zijn stukken niet beneden € 20 wil loslaten, wordt deze toko niet overgenomen.
Deze waarde zit er ook niet in anders stond de koers wel hoger.
Dus rustig verder kabbelen.

boer 4 december 2023 19:36

quote:
stockholder schreef op 4 december 2023 19:27:
Zo lang JB zijn stukken niet beneden € 20 wil loslaten, wordt deze toko niet overgenomen.
Deze waarde zit er ook niet in anders stond de koers wel hoger.
Dus rustig verder kabbelen.

Waarom. niet op lange termijn.ijm wel?

Mousje 5 december 2023 15:42

quote:
stockholder schreef op 4 december 2023 19:27:
Zo lang JB zijn stukken niet beneden € 20 wil loslaten, wordt deze toko niet overgenomen.
Deze waarde zit er ook niet in anders stond de koers wel hoger.
Dus rustig verder kabbelen.

Vind je het dan niet interessanter om je kapitaal in (bijv.) Randstad te investeren i.p.v. "rustig verder kabbelen"?

stockholder 5 december 2023 18:39

quote:
Mousje schreef op 5 december 2023 15:42:
[...]

Vind je het dan niet interessanter om je kapitaal in (bijv.) Randstad te investeren i.p.v. "rustig verder kabbelen"?

Ik heb geen van beide in portefeuille.
Ik was op zoek naar mooie kanshebbers en liep tegen Brunel aan.
Geprobeerd me wat in het aandeel te verdiepen.De overnameperikelen maakten het aandeel eerst
interessant voor mij. Maar wetende dat de grootaandeelhouder minimaal € 20 wil hebben, kwam ik tot de
conclusie dat de kans hierop klein is.
Reden: De winstgevendheid is thans ontoereikend om dit aandeel naar bv. 15 euro te tillen.
Vergelijk het maar eens met Randstad.
Ook al zal de komende paar jaar de winstgevend fors kunnen worden opgetild zodat de koers wel naar 15 euro gaat, dan zal een potentiële overnemende partij een premie van ruim 30% neer moeten leggen om aan de gevraagde 20 euro te voldoen.
Nadat de toko is overgenomen, zal de overnemende partij de winstgevendheid naar een nog hogere nivo moeten
tillen zodat ze van de overname profijt gaat krijgen. Ik zie dat niet gebeuren.
Meneer Brand zit een overname in de weg.
Maar het slechts een mening, misschien zit ik fout.

Ik hoop dat ik hiermee ook de opmerking van forumlid Boer heb beantwoord.

boer 5 december 2023 22:15

quote:
stockholder schreef op 5 december 2023 18:39:
[...]

Ik heb geen van beide in portefeuille.
Ik was op zoek naar mooie kanshebbers en liep tegen Brunel aan.
Geprobeerd me wat in het aandeel te verdiepen.De overnameperikelen maakten het aandeel eerst
interessant voor mij. Maar wetende dat de grootaandeelhouder minimaal € 20 wil hebben, kwam ik tot de
conclusie dat de kans hierop klein is.
Reden: De winstgevendheid is thans ontoereikend om dit aandeel naar bv. 15 euro te tillen.
Vergelijk het maar eens met Randstad.
Ook al zal de komende paar jaar de winstgevend fors kunnen worden opgetild zodat de koers wel naar 15 euro gaat, dan zal een potentiële overnemende partij een premie van ruim 30% neer moeten leggen om aan de gevraagde 20 euro te voldoen.
Nadat de toko is overgenomen, zal de overnemende partij de winstgevendheid naar een nog hogere nivo moeten
tillen zodat ze van de overname profijt gaat krijgen. Ik zie dat niet gebeuren.
Meneer Brand zit een overname in de weg.
Maar het slechts een mening, misschien zit ik fout.

Ik hoop dat ik hiermee ook de opmerking van forumlid Boer heb beantwoord.

15 vindik ook goed

maci 6 december 2023 11:28

quote:
stockholder schreef op 4 december 2023 19:27:
Zo lang JB zijn stukken niet beneden € 20 wil loslaten, wordt deze toko niet overgenomen.
[knip]

Waar komt je wijsheid vandaan?
Al vele jaren wordt er hier regelmatig gespeculeerd op overname en de rol die JB hier al dan niet in speelt.
In al die jaren last ik nooit, hier en ook elders ,niets over welk bedrag dan ook.

Ik snap al die fantasten, helderzienden enz. niet.

boer 6 december 2023 12:58

quote:
maci schreef op 6 december 2023 11:28:
[...]

Waar komt je wijsheid vandaan?
Al vele jaren wordt er hier regelmatig gespeculeerd op overname en de rol die JB hier al dan niet in speelt.
In al die jaren last ik nooit, hier en ook elders ,niets over welk bedrag dan ook.

Ik snap al die fantasten, helderzienden enz. niet.

Goed zo ik weet het ook niet. hebt uw vertrouwen in het aandeel op lange termijn!?

557 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 21 22 23 24 25 26 27 28 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:35
Koers	9,420
Verschil	-0,050 (-0,53%)
Hoog	9,500
Laag	9,380
Volume	38.611
Volume gemiddeld	68.383
Volume gisteren	129.386

Brunel nieuws meer

04 jan	AEX start 2025 optimistisch
26 nov	Investeerder Meulman meldt belang in ...
25 nov	BAVA Brunel akkoord met benoeming Kui...
01 nov	Omzetdaling voor Brunel
17 sep	Beursblik: ING verlaagt koersdoel Bru...
30 aug	Peter de Laat nieuwe CEO Brunel
02 aug	Slotcall: bloed loopt door de straten...	5
02 aug	Beursblik: geen grote verrassing bij ...
02 aug	Meer omzet bij Brunel	1
02 jul	Beursblik: verrassend vertrek CEO Brunel	1