aextracker schreef op 11 januari 2023 08:14:
[...]
Ruconest heeft t\m 2026 volgens mij een patent- \ octrooi rechtelijk beschermde werking.
RUCONEST heeft enkele unieke features vs. andere bestaande of nieuwe HAE bestrijdende medicijnen.
Pharming werkt met RUCONEST niet perse aan vergroting marktaandeel, zoals SHIRE\TAKEDA, maar volgens mij m.n. aan het bouwen van "patient retentie" , bij patientnen die last hebben van terugkerende heviger aanvallen.
Dat lijkt een stabiele langzaam groeiende markt, waar RUCONEST derhalve vanuit "meerwaarde", maximale pricing kan hanteren. Een "ware cash cow strategie"derhalve.
Leniolisib is een "1e medicijn wereldwijd" dat als enige een rare disease kan helpen bestrijden met medicatie.
Een rare disease waarvan Pharming naar eigen zeggen ca. 1200 patienten wereldwijd ziet, waarvan men er 400 van in beeld heeft.
Ervan uitgaande, dat Pharming Q2 start met goedkeuring en patient behandeling\opbouw.
Kan Pharming dan in 2023 , tot 25% bereik komen en daarmee wellicht 100 van die patienten vinden\behandelen met Leniolisib ?
Binnen 3 jaar dan alle 400 behandelen en van de overige 800 ontdekken, waar ze zitten en met 50% behandeling opstarten ?
In dat geval kan Pharming in 2026 ca. 400 + 400 = 800 patienten in behandeling hebben en daarmee jaarlijks...... $ aan omzet mee realiseren ..... ja hoeveel dan ?
$ 80.000,- per behandeling \ kuur Leniolisib ? In dat geval kom ik in 2026 op $ 64. Mln.
Bij $ 120 K\kuur\behandeling kom ik op $ 96 Mln.
M.a.w. "by far" niet op wat er verondersteld wordt.
Omgekeerd, wanneer CEO de Vries stelt, dat het omzetpotentieel groter is dan Ruconest en de 1200 globale patient populatie betreft, dan zou dat ergens in 2026 moeten duiden op > $ 200 Mln omzet of meer. Vanuit monopolie positie zou dat een behandeling\kuur value impliceren van $ 240.000.
Wie o wie heeft er wat meer getalsmatige uitgangspunten \ aanknopingspunten o.b.v. welke aannemelijk gemaakt kan worden, welke waarde we aan die uitspraken van CEO de Vries kunnen koppelen.
Deel de mening van beur, dat het aantal uitstaande aandelen de belemmering vormt voor institutionals.
Die stappen voorlopig niet in, doch hedgefondsen en meer speculatieve investeerders doen dat mogelijk wel.
Kijk naar de BlackRock Ph-aandelen moves afgelopen jaren.
De waardering van PHARMING NV met een winstgenererend businessmodel op mono Ruconest aangevuld met een wereldwijd uniek rare disease werkzaam en behandelend medicijn in de pipeline, wat goedkeuring krijgt gaat zeker een trigger vormen voor de fantasie van (meer\toenemend aantal) beleggers wereldwijd en m.n. in de USA.
Het kan\zal meer poorten sneller openen voor nieuwe pipeline versterkende JV's of overnames, dan wel nieuwe kapitaal verstrekkers die de succesformule van PHARMING anders gaan bekijken.
De berekening hoe ( snel) Leniolisib waarde toevoegt, kan i.m.o. pas eind 2024 op merites beoordeeld worden.
Tot dan ruimte voor interessante ritjes.
Zoals een "our forum poster terecht vroeg en verkondigde"; Pharming aandeel als belegging verstandig ? Soms moet je ze hebben, soms ook niet :) !
Ben momenteel blij dat ik ze heb :)