Prosus « Terug naar discussie overzicht

quote:

maarten030 schreef op 16 juni 2023 20:39:

[...]

Dividend inderdaad niet een meegenomen. Toch kijk ik momenteel alleen naar Tencent als het om Prosus gaat. De rest is mooi meegenomen. En vergeet ook niet dat ze nog investeringsmogelijkheden hebben momenteel.

Kan je ook berekenen met 10% groei van Tencent op jaarbasis?

quote:

kassa! schreef op 18 juni 2023 18:14:

[...]

Ga toch een stukje Non-Tencent meenemen waardoor de Tencent korting oploopt. Denk dat dat best realistisch is. Twee jaar terug heeft Prosus 2% van Tencent in 1x verkocht. De korting was 5,5% bij een best aardig beursklimaat. Denk dat de kortingpercentages die wij hanteren door de rest van Prosus bezittingen op 0 te stellen niet helemaal realistisch is. Prosus hanteert thans een waarde van 35 miljard, ik denk dat 10 miljard opnemen in onze modellen zeker niet te optimistisch is.

quote:

maarten030 schreef op 19 juni 2023 06:21:

[...]

10 miljard zijn de "listed assets" alleen al. Die kan je zelf in de sheet opnemen en automatisch met de koers laten meebewegen. Van de unlisteds assets zou ik 50% korting pakken om een realistisch beeld te krijgen.

Anderzijds heb je door het op 0 te zetten al een beeld wat de waarde van Tencent alleen is en is de rest "margin of safety".

Daarbij blijf ik erbij dat ik snap dat je de korting baseert op Tencent MarketCap en terugrekent naar Prosus en toch is het met korting op een beurs realistischer om het te berekenen vanuit de Prosus koers. Daar zit je winst namelijk in als aandeelhouder. Stel ik heb 15 euro korting en koers is 75 euro van Prosus (mijn bezit), dan krijg ik voor mijn 75 euro een winst van 15 euro en dat is 20% op mijn aankoop. Het woord korting is wellicht het probleem.

quote:

kassa! schreef op 19 juni 2023 10:48:

verder - voorlopige lijst met variabelen te veel / te weinig ?

quote:

maarten030 schreef op 19 juni 2023 13:18:

[...]

Zo zou ik het denk ook doen. Wellicht 50% bij unlisted, maar 60% is ook prima. En het is de vraag of de listed assets een korting moeten hebben. Die zit in principe in de koers van Prosus al. Die listed assets staan vast door de koersen.

quote:

maarten030 schreef op 19 juni 2023 13:18:

[...]
Die listed assets staan vast door de koersen.

quote:

Tartessos schreef op 19 juni 2023 13:40:

Gesprekken tussen Blinken en 3 (zeer hoge) heren in de Chinese partij lijken positief afgerond te worden. Zelfs Xi Ping meld zich 1 uur voor zijn komst bij Blinken. Dat is zeer goed nieuws.

Ik verwacht wanneer beurs NY opent een stijging van Tencent en Prosus. En wellicht gerelateerde fondsen.

quote:

kassa! schreef op 19 juni 2023 14:35:

[...]

Als je van een partij aandelen af wilt gaat dat meestal met een korting, zie de 5,5% korting die Prosus moest geven om een pakket Tencent te verkopen. Hoe groter het pakket des te groter de korting.

Andersom gaat ook op. Bij een overname wil iemand 100% vd aandelen en dat kost een premie zeg 25 tot 50%
Je mag aannemen als iemand geinteresseerd is in het complete Tencent pakket wat in bezit is van Prosus er meer dan de beurskoers van Tencent voor betaald zal worden.

quote:

maarten030 schreef op 19 juni 2023 15:55:

[...]

Daar heb je gelijk in inderdaad. Dat is ook de reden waarom Warren Buffet zijn Apple niet verkoopt, want dan wordt dit als winst gezien en moet hij geloof ik 24% belasting erover betalen.

quote:

kassa! schreef op 20 juni 2023 09:29:

[...]

docs.google.com/spreadsheets/d/1eiqn9...

ik laat het een paar dagen rusten