Opentop schreef op 26 september 2024 12:03:
Het lijkt erop als dat de maak fondsen lager gewaardeerd worden.
Je kan ook niet zeggen dat de angst dat er iets anders aan zit te komen in de toekomst de rem op de waardering is.
Randstad- natuurlijk is er robotisering, AI maar niet echt een concurrent toch (min 19% YTD)
Arcelor- die zijn zo over de hele wereld verdeeld dat als het in Duitsland niet lukt, dan leveren ze de Chinezen. Je zou menen dat als de Japanners brood zien in US Steel er enige fantasie in AM zou komen (min 9% YTD)
Akzo- met zakkende grondstof prijzen, minder personeel verwacht je toch niet 16,5% min YTD.
Ook een investering in Shell, betekent dat je ondanks, buy backs, ondanks lagere rente (zou meer mensen moeten trekken op het dividend), je nu verlies hebt op de aandelen die je in januari kocht.
Natuurlijk Duitsland gebruikt al 57% renewable energie, maar dat is niet goedkoper.
Die enorme AI producenten en computer centers gaan zorgen voor meer vraag naar energie. Dat is een extra vraag bovenop de nog immer groeiende bevolking.
Ik zie niet waar de crux zit, niet in de productie maar zeker ook niet in de vraag. Toch redelijk dramatisch als het fonds niet koersvast blijkt te zijn, zeker in een markt waar een AEX wel 17% YTD vooruit gaat.
Je kan niet zeggen dat het beursklimaat slecht is.
Verliezen de grote concurrenten van SHELL ook YTD? Of is toch de invloed van de ESG beleggers die niet meer in olie productie investeren ? Wel toevallig, AM vervuilend, Akzo produceert uit olie, Heineken niet goed voor de gezondheid, Randstad, wat zou daar dan het argument zijn ?