voda schreef op 3 februari 2022 15:38:
KBCS vervangt CFE door ASML in favorietenlijst
Een van de grotere dalers in Brussel is vandaag CFE CFEB -3,25% . KBC Securities haalt de bouw- en baggergroep uit zijn favorietenlijstje, maar handhaaft wel het koopadvies. 'De beslissing om CFE op te splitsen in een bouwpoot en de maritieme tak DEME creëert veel aandeelhouderswaarde omdat de conglomeraatkorting verdwijnt. Bovendien zijn de ffundamenten van DEME zeer sterk. Maar de koers is opgelopen. Tot we meer zichtbaarheid krijgen over de financiële details van de splitsing, nemen we een meer afwachtende houding aan', legt het beurshuis uit.
Tot we meer zichtbaarheid krijgen over de financiële details van de splitsing, nemen we een meer afwachtende houding over CFE aan.
KBC SECURITIES
In de plaats komt de Nederlandse maker van chipapparatuur ASML ASML -3,32% . 'De combinatie van een unieke prijszettingsmacht en meer terugkerende omzetgroei uit diensten en onderhoud, moet de marges doen groeien', luidt de redenering.
'Ons koersdoel van 810 euro waardeert ASML tegen 36 keer de ondernemingswaarde versus de brutobedrijfswinst van 2022. Dat is een premie van 30 procent tegenover het gemiddelde van de voorbije drie jaar, maar terecht gezien ASML's steeds grotere belang in de halfgeleiderindustie als leverancier van lithografiesystemen voor producenten die technologisch voorop willen staan.'
www.tijd.be/markten-live/live-blog/sl...