Analisten van HSBC hebben woensdag hun vooruitzichten voor aandelen NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $135 naar $145, terwijl ze een buy-rating op het aandeel handhaafden. De aanpassing weerspiegelt de verwachtingen van de analisten voor de productstrategie en het winstpotentieel van NVIDIA in de komende jaren.
Het bedrijf verwacht dat NVIDIA in de tweede helft van 2024 de focus zal verleggen van haar Blackwell B100/B200 GPU's naar de Hopper H200-serie. Bovendien voorspelt HSBC dat NVIDIA in het fiscale jaar 2025 meer capaciteit zal toewijzen aan haar CoWoS-S-chips met geavanceerde verpakking. Ondanks een kleine vertraging in de volgende generatie GB200's voorziet de analist geen significant risico voor NVIDIA's inkomsten voor de boekjaren 2025 en 2026.
Volgens de prognoses van de analist is NVIDIA klaar om de omzetverwachtingen te overtreffen met een geschatte omzet van $30,0 miljard in het tweede kwartaal van 2025, wat hoger is dan de management- en consensusramingen. Op dezelfde manier zal de omzet voor het derde en vierde kwartaal van 2025 naar verwachting uitkomen op respectievelijk 33,0 miljard dollar en 36,0 miljard dollar, waarmee de consensusvoorspellingen worden overtroffen.
De inkomsten uit de H200 en H20 chips in de tweede helft van 2024 zullen waarschijnlijk eventuele verliezen uit de B100 en GB200 producten compenseren. Daarom heeft HSBC zijn omzetraming voor datacenters voor het fiscale jaar 2025 met 8% verhoogd naar 110 miljard dollar, wat 4% hoger is dan de consensus van 105,6 miljard dollar. Vooruitkijkend wordt de volgende belangrijke update verwacht in oktober, met betrekking tot de GB200 kwalificatie en de verwachte productie ramp-up in april 2025.