TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

ketchup schreef op 7 juni 2021 09:43:

zowaar een positieve update van investment Banking over TomTom

- recovery this year will be increasingly back end loaded
- underlying developments on deal volume in the Automotive space for the total value of RFQs is improving ( Request for Quotation ) , there are several RFQs with a triple digit value

the company hopes to win a few of those, which should bring the book-to-bill significantly above 1x for the year

modest growth in Enterprise ( 80% of this revenue stream comes from the 10 top clients which are mostly on fixed contracts )
Automotive revenues should see healthy growth underpinned by a strong order backlog of 1.8 bn euro ( representing 8 years of revenues)

The company expects to lift both volumes ( higher take rates ) as well as price per car , increasing their share by selling more products into their client base ( IVI software )
Drivers that could push take rates ( currently 34% ) to higher levels :
1) increase in the adoption of electric cars ( 100%)
2) more connectivity which will allow OEMs to match the consumer experience with that of smartphones, while improving time to market for innovation and opening the gateway to push incremental revenue opportunities ( Traffic, Parking, Speedcam, EVs ...)
3) Regulation is helping as well as new requirements push for connectivity and larger screen sizes and Intelligent Speed Assist
4) Autonomous Driving, while real level 5 driving is still far out, we do note that the industry is progressing more and more to L3/L4 functionality, which is pushing the market to the migration of SD Maps too HD Maps

estimates on numbers 2022 - 2023
sales: 586 - 637
EBITDA: 19.7 - 38.8
EBIT: (7.7) - 13.0
Net Profit: ( 62) - (41)
ADJ EPS: ( 0.48) - ( 0.31)
dividend: 0 - 0

FCF Yield % : 7.0 - 6.7
EV/Sales: 1.54 - 1.34
EV/EBITDA x : 45.7 - 22.0

recommendation: BUY ( loop mee met de Bank )

quote:

NewKidInTown schreef op 9 juni 2021:

Heb er (net als de markt) een hard hoofd in de komende tijd.

In aanloop naar de cijfers kan er nog gemakkelijk 10% af. Zitten we op die 6,50 van Wies. Wie weet waag ik dan ook weer een gokje, want een gok blijft het. Voor het zelfde geld valt het tegen, maar niemand schijnt daar rekening mee te houden.

quote:

Knife Catcher schreef op 9 juni 2021 01:23:

Overbodige info, je had vandaag al eerder gemeld dat je (per ongeluk of door onoplettendheid) verkocht had.

quote:

tatje schreef op 7 juni 2021 19:55:

Tja.

TT

2019
Omzet 700,8
marge 74%
gross profit 515,2
Opex 746
ebit - 231
D en A 292
ebitda 61

2020
omzet 528,2
marge 80%
gross profit 423,4
opex 711
ebit - 288
D en A 286
ebitda - 2,1

2021
Omzet 580
marge 85%
gross profit 493
Opex 505
ebit - 12
D en A 75
ebitda 63

100 opex ecl D en A
De volgende 3 kwartalen 110 is 330
Dus opex incl 75 D en A 505 1 maal 100 3 maal 110 en 75 voor D en A

Mij is het wel duidelijk.

Tom Tom wil pas een hogere koers, als alle strategische zetten zijn gedaan.

Eind 2020
TomTom cash min schuld 372 min 0 = 372
Here cash 136 min schuld 493 = - 357

Verschil 729 in het voordeel van TT en dan heb ik het niet over al die bijstortingen.

Zeg nou niet TT heeft de cash van deferred

2020
Tom Tom deferred 404
Here deferred 417

Here heeft een veel grotere omzet automotive.

TT gaat met maximaliseren deferred veel verder dan Here, lijkt me.

Geen platform en je bent kansloos.

Logisch dat Microsoft iedereen bij locatie technologie inruilt voor Tom Tom.

Here heeft de handdoek bij automotive geworpen.

Zodra de oude deals automotive SD embedded op zijn, valt het doek, tenminste bij automotive bij Here.

SD online gaan ze ook niet meedoen, hebben geen platform.
Dus snel en vers kunnen ze vergeten.

Harold bij DFT, corona 2020 scheelt 150 miljoen omzet, maal 80% is 120 miljoen.

Een fusie, laat me niet lachen.

Wij zijn een vertrouwde partner zegt Harold altijd en dan ga met Here samenwerken of fuseren.

Harold: wij sluiten een diepgaande samenwerking of overname door een oem of big tech niet uit.

Ik sluit de oem uit, want dan sluit je de rest van de oems toch uit.

Als Microsoft al zijn locatie technologie partners inruilt voor Tom Tom, spreek ik van een diepgaande samenwerking.

Kan iemand anders TT overnemen, dan heb je het niet goed dichtgetimmerd.

Here
2019 opex zonder D en A 1003
2020 opex zonder D en A 654

Daling 349 procentueel tov 1003 34,8%

TT
2019 opex zonder D en A is 454
2020 opex zonder D en A is 425

daling 29 prcentueel van 454 is dat 6,4%

Dan zie je toch dat Here met iets de handdoek in de ring heeft gegooid.

AUTOMOTIVE. ???

Enterprise moet de meubelen redden ;-)

quote:

Wereldbelegger schreef op 9 juni 2021 08:19:

Onderstaande info geeft enige houvast.
Er is nog een steunlijnte te trekken op 7,10-7,15
Daaronder is het m.i. richting 6,50

Technical Summary
Type
5 Min 15 Min Hourly Daily Monthly
Moving Averages Strong Sell Strong Sell Strong Sell Strong Sell Strong Sell
Technical Indicators Strong Sell Strong Sell Strong Sell Strong Sell Sell
Summary Strong Sell Strong Sell Strong Sell Strong Sell Strong Sell

quote:

I Love Melbourne schreef op 9 juni 2021 08:27:

Het duurde even om de volgende pagina te laden, maar vond het interessant om de memorandum van de Californian State Transportation Agency te lezen mbt Tesla en de TomTom maps.
www.plainsite.org/documents/2arw4s/ca...

quote:

benbelegger schreef op 9 juni 2021 09:22:

......Lees ook even het commentaar van Riet van Milt, onderstaand artikel is anderhalf jaar oud, maar nog steeds actueel...

quote:

tatje schreef op 9 juni 2021 09:59:

Had een huis willen kopen in le plan - de - la - tour.

Van daaruit kun je de hele golf van saint Tropez zien, met de kijker zelfs de gezichten.

Beetje duur, voor de oude muk, de ligging en de grootte van het perceel waren wel heel mooi.

Moet wel zeggen, de Goddijntjes weten waar het overal mooi is.

Ben er zelf namelijk ook vaak geweest.

Denk dat de volgende reis naar Griekenland en zijn eilanden gaat.

quote:

ketchup schreef op 9 juni 2021 10:11:

[...]

ja kan het halve dorp kopen van Johnny voor 45 mio euro

quote:

Testcase2020 schreef op 9 juni 2021 08:34:

Zullen we vandaag de 7 houden ?