Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 29 maart 2021 13:29:

[...]

Ruconest tegen het virus?

quote:

Pommeke schreef op 29 maart 2021 14:04:

[...]

Alweer "een publicatie" van het "Hoogste" niveau.
:)

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 29 maart 2021 12:59:

Ik heb destijds heel kort daarna mijn aandelenpositie ook van de hand gedaan. Maar goed ook, anders zou ik zo'n 50% winst verdampt zien hebben op mijn aandelenpositie. De sprinters waren inderdaad een hele goede zet.
Ik handel inderdaad in dit aandeel, Pharming is absoluut geen LT aandeel door de hevige volatiliteit en over 3 jaar gezien bij de LT'ers het verlies enkel toeneemt. Posities in andere aandelen zal ik nimmer vermelden.

Ik neem geen positie in dit aandeel voorlopig, door de in snel tempo toenemende risico's, want daar blijven vragen over komen. Toegelicht waarom deze risico's zo groot worden mijn inziens:

1. Blijvende one-trick-pony bij stevige concurrentie op krappe markt
   Pharming is een zeer hoog risico aandeel geworden door de blijvende one-trick-pony. Het énige product dat ze op de markt hebben is onderhevig aan sterk toenemende concurrentie. Kalvista en Pharvaris maken concrete stappen en boeken goede resultaten welke Pharming waardeloos zouden kunnen maken door de veel makkelijker toe te dienen pilvorm, waarbij uit verschillende onderzoeken blijkt dat de vraag naar een pil groot is. Om nog maar te zwijgen over de IND voor een gen-therapie van Intellia, terwijl Pharming heel wat anders beloofde in 2018. De markt voor HAE is klein, elke concurrent die een stuk van de taart afsnoept heeft een directe invloed op de enige inkomstenbron.

2. Omzet groeit nog nauwelijks.
   Ondanks dat Takeda het gebruik van Cinryze en Firazyr afbouwt en Ruconest zogezegd zou 'profiteren' van toenemend profylaxe gebruik van concurrenten groeit de omzet nauwelijks. Dus waar blijft dan die groei van het genoemde? Stappen juist patiënten over van Ruconest naar een beschermend middel en gebruiken ze Ruconest enkel nog voor profylaxe?

3. Gebrek aan innovatie Ruconest
   Het énige lichtpuntje aan innovatie voor HAE; de pleister voor Ruconest; is helaas gedoofd. Daarmee komt er ook niets meer van profylaxe, dat zou vallen of staan bij een eenvoudigere toendiening door de korte halfwaardetijd van Ruconest. Pharming blijft sterk achter op gebied van toedieningsvorm, concurrenten streven Pharming hard voorbij.
   

4. Goede resultaten Takhzyro
   Takhzyro presteert beter dan beweerd. Er worden resultaten behaald van bijna 90% reductie van aanvallen, enkele patiënten zijn zelfs een jaar lang aanvalvrij bij gebruik van Takhzyro. Patiënten die hun aanvallen behandelden met Ruconest en overstappen op een beschermend middel als Takhzyro hebben véél minder Ruconest nodig door het lage aantal doorbraakaanvallen.
   

5. Hoge prijs Ruconest
   Takhzyro blijkt helemaal niet zo duur als beweerd, door de prijsdaling van Takhzyro en flinke prijsstijging van Ruconest. In sommige gevallen zelfs goedkoper, zoals ik al eerder had uitgerekend middels cijfers en feiten uit een recent onderzoek.
   pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/33026762/
   www.iex.nl/Forum/Topic/1380171/Pharmi...

6. De pijplijn is leeg
   Pharming paradeert al jaren met allerlei onderzoeken, maar tijdlijnen blijven maar opschuiven en er is geen enkel concreet resultaat geboekt in de afgelopen 3 jaar. Pompe is iets waar al jaren hoog mee van de toren geblazen wordt, maar de IND is nog steeds niet gebeurd. Je ziet langzaam de focus hiervan naar de achtergrond verdwijnen. Een eventueel resultaat ligt ver achter de lifetime van HAE acuut. Onderzoeksgeld zie ik in gevaar komen doordat ik zoals Kempen de omzet terug zie lopen binnen nu en 3 jaar.

7. COVID onderzoekjes zie ik waardeloos eindigen
   Je ziet steeds meer voorbeelden van concurrenten die falen in onderzoeken naar het complementsysteem. Ik heb er door de duur, de beloofde tussentijdse resultaten en het falen van concurrenten geen enkel vertrouwen in. Grote kans dat we Pharming binnenkort ook aan deze lijst toe kunnen voegen.
   
   - Inflarx - IFX1 : Clinical trial failed december 2020
   - Alexion - Ultomiris : Clinical trial failed januari 2021
   - Apellis - APL9 : Clinical trial failed maart 2021
   - UCB - Zilucoplan : Clinical trial results imminent december 2020

8. De boven het hoofd hangende emissie, met koersdeceptie als gevolg
   Pharming promoot steeds meer het inlicenseren of het doen van een overname. Daarmee bevestigen ze mijn inziens dat de pijplijn leeg is en dat ze dan maar succesjes in zullen moeten kopen om nog ergens inkomsten van te hebben. Deze emissie zal een énorme druk geven op de aandelenkoers. Een nog hogere verwatering waardoor en bijna een miljard(!) aandelen in omloop komen, voor een bedrijf dat slechts enkele miljoenen winst schrijft.

1. Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS). Niet bepaald het profiel van een "one trick pony"

2. Omzet van Pharming is in 2020 met 10% gestegen. Q4 2021 was een recordkwartaal.

3. Die innovative in toedieningsvormen was vooral van belang voor profylaxe. Nu Pharming zich succesvol nestelt in de "acute aanvallen" niche is die innovatie minder noodzakelijk en in zeker opzicht tevens minder gewenst.

4. Ondanks de goede resultaten van Takhzyro is de omzet van Pharming gewoon gestegen afgelopen jaren. Takeda (voorheen Shire) heeft met HAE medicijnen een lagere omzet als Shire (nu Takeda) in 2017 had met HAE medicatie.

5. Hier heb ik geen mening over, behalve dat ik me afvraag in hoeverre het geneuzel over prijzen veel uitmaakt voor de omzetresultaten van de diverse partijen.

6. Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS).

7. Dit punt is van zo'n kleuterschoolniveau. Ruconest werkt op een heel ander niveau van het complementsysteem. Je vergelijkt hier appels met peren. Bovendien is bijvoorbeeld APL9 is een experimenteel vroege fase medicijn dat zich nog helemaal nergens voor bewezen heeft.

8. Er is bij Pharming op dit moment helemaal geen financiële noodzaak voor een aandelenemissie. Alleen als er een overname wordt gedaan ontstaat die noodzaak misschien. Wacht gewoon rustig af of Pharming ergens mee komt en oordeel dan of dat waarde toevoegt, in plaats van tot in den treuren te trachten emissie-angst aan te wakkeren.

quote:

Bones schreef op 29 maart 2021 13:22:

[...]

Gaat via het Suezkanaal.

quote:

AnalytischDenker schreef op 29 maart 2021 14:06:

[...]

1. Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS). Niet bepaald het profiel van een "one trick pony"

2. Omzet van Pharming is in 2020 met 10% gestegen. Q4 2021 was een recordkwartaal.

3. Die innovative in toedieningsvormen was vooral van belang voor profylaxe. Nu Pharming zich succesvol nestelt in de "acute aanvallen" niche is die innovatie minder noodzakelijk en in sommige opzichten minder gewenst.

4. Ondanks de goede resultaten van Takhzyro is de omzet van Pharming gewoon gestegen afgelopen jaren. Takeda (voorheen Shire) heeft met HAE medicijnen een lagere respectievelijk gelijke omzet als Shire (nu Takeda) respectievelijk in 2017 en 2016 had met HAE medicatie.

5. Hier heb ik geen mening over, behalve dat ik me afvraag in hoeverre het geneuzel over prijzen veel uitmaakt voor de omzetresultaten van de diverse partijen.

6. Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS).

7. Dit punt is van zo'n kleuterschoolniveau. Ruconest werkt op een heel ander niveau van het complementsysteem. Je vergelijkt hier appels met peren. Bovendien is bijvoorbeeld APL9 is een experimenteel vroege fase medicijn dat zich nog helemaal nergens voor bewezen heeft.

8. Er is bij Pharming op dit moment helemaal geen financiële noodzaak voor een aandelenemissie. Alleen als er een overname wordt gedaan ontstaat die noodzaak misschien. Wacht gewoon rustig af of Pharming ergens mee komt en oordeel dan of dat waarde toevoegt, in plaats van tot in den treuren te trachten emissie-angst aan te wakkeren.

quote:

AnalytischDenker schreef op 29 maart 2021 14:06:

[...]

Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS). Niet bepaald het profiel van een "one trick pony"

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 29 maart 2021 14:07:

[...]

De pijplijn van Pharming ook. Ligt ook continue vast zonder dat het een meter vooruit komt.

quote:

AnalytischDenker schreef op 29 maart 2021 14:06:

[...]

1. Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS). Niet bepaald het profiel van een "one trick pony"

2. Omzet van Pharming is in 2020 met 10% gestegen. Q4 2021 was een recordkwartaal.

3. Die innovative in toedieningsvormen was vooral van belang voor profylaxe. Nu Pharming zich succesvol nestelt in de "acute aanvallen" niche is die innovatie minder noodzakelijk en in zeker opzicht tevens minder gewenst.

4. Ondanks de goede resultaten van Takhzyro is de omzet van Pharming gewoon gestegen afgelopen jaren. Takeda (voorheen Shire) heeft met HAE medicijnen een lagere omzet als Shire (nu Takeda) in 2017 had met HAE medicatie.

5. Hier heb ik geen mening over, behalve dat ik me afvraag in hoeverre het geneuzel over prijzen veel uitmaakt voor de omzetresultaten van de diverse partijen.

6. Dit jaar worden drie klinische onderzoeken afgerond waarbij Pharming direct belanghebbende is (2 Ruconest/Covid en 1 Leniolisib/APDS).

7. Dit punt is van zo'n kleuterschoolniveau. Ruconest werkt op een heel ander niveau van het complementsysteem. Je vergelijkt hier appels met peren. Bovendien is bijvoorbeeld APL9 is een experimenteel vroege fase medicijn dat zich nog helemaal nergens voor bewezen heeft.

8. Er is bij Pharming op dit moment helemaal geen financiële noodzaak voor een aandelenemissie. Alleen als er een overname wordt gedaan ontstaat die noodzaak misschien. Wacht gewoon rustig af of Pharming ergens mee komt en oordeel dan of dat waarde toevoegt, in plaats van tot in den treuren te trachten emissie-angst aan te wakkeren.

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 29 maart 2021 14:15:

[...]

Ik wil je niet teleurstellen, maar dat gaat toch gebeuren analytischwensdenker.

Ik heb al vaak gezegd dat ik pas resultaten van de twee lopende onderzoekjes in 2022 verwacht en alles zoals gewoonlijk weer uit zal lopen.
Nu lijkt de eerste bevestiging een feit te worden:
p3.snf.ch/project-198403

Recombinant human C1 esterase inhibitor (conestat alfa) in the prevention of critical SARS-CoV-2 infection in hospitalized patients with COVID-19: a randomized, parallel-group, openlabel, multi-center exploratory trial.
English title Recombinant human C1 esterase inhibitor (conestat alfa) in the prevention of critical SARS-CoV-2 infection in hospitalized patients with COVID-19: a randomized, parallel-group, openlabel, multi-center exploratory trial.
Applicant Osthoff Michael
Number 198403
Funding scheme NRP 78 Covid-19
Research institution Kantonsspital Basel Universitätskliniken Medizinische Klinik 1
Institution of higher education University of Basel - BS
Main discipline Internal Medicine
Start/End 01.08.2020 - 31.01.2022

Nu staat de einddatum voor het onderzoek van Pharming op 30 november. Nu zitten tussen einddatum en de publicatie van de resultaten normaal ook nog enkele weken of maanden. Dus ook die resultaten verwacht ik daardoor in 2022.

quote:

RAMO schreef op 29 maart 2021 14:33:

Iemand al opgemerkt dat het "andere" pharming forum er helemaal uitligt?

quote:

RAMO schreef op 29 maart 2021 14:33:

Iemand al opgemerkt dat het "andere" pharming forum er helemaal uitligt?

quote:

Concrete schreef op 29 maart 2021 14:35:

[...]

Daar werd te veel ruzie gemaakt en te weinig inhoudelijk gereageerd.

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 29 maart 2021 14:15:

[...]

Ik wil je niet teleurstellen, maar dat gaat toch gebeuren analytischwensdenker.
[/b]
Ik heb al vaak gezegd dat ik pas resultaten van de twee lopende onderzoekjes in 2022 verwacht en alles zoals gewoonlijk weer uit zal lopen.
Nu lijkt de eerste bevestiging een feit te worden:
p3.snf.ch/project-198403