PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Makita schreef op 14 februari 2021 15:18:

[...]
Sorry TKB maar deze reactie van Herna is op de volgende passage (ik kan je inleiding die je geeft hierbij niet plaatsen):

Pim Berendse - CFO
If you talk about dividend, we indicate what the normalised comprehensive income is for 2020 but we also give some insight in what we expect for 2021, basically comparable to the EUR 195 million of 2020. And indeed, given the fact that we were very happy that we were able to return to dividend but also recognising 2020 as an exceptional year will be at the low end of that pay-out ratio range. But still, I would say a very attractive dividend per share. If you then look at our policy, we stick to the policy of a choice of cash and scrip dividend for our shareholders to determine and as part of our overall outlook on 1 March we will also give some more guidance as to how we look at capital allocation through investments in business, investments in digital, and potential bolt-on acquisitions if they contribute and potentially other ways to return money to our shareholders but that is something for 1 March.

Herna Verhagen – CEO PostNL: And the latter with a clear priority in what we would like to do first.

——————-

Ik begrijp hier gewoon dat dividend 2020 ongeveer 0,28 zal zijn en dat we dat ook voor 2021 mogen verwachten. Daarnaast verwijst Herna na de laatste opmerking van Pim (het stuk over dividend) als je het als een geheel beziet, echter bekijk je het enger dan is het letterlijk ‘potentially other ways to return money to our shareholders’. Je zou het ook kunnen interpreteren dat je op 1 maart gaat horen wat de prioriteiten van de onderneming is mbt capital allocation. Ik haal jou conclusie dat Herna een voorkeur heeft uitgesproken er niet uit.

Ach ja laten we maar weinig verwachten dat is altijd goed. Wel mooi dat dividend van 0,28 ook volgende jaar al staat. Een mooi vooruitzicht ;-)

quote:

Jebus4life schreef op 14 februari 2021 17:56:

Ik ben een beginnend belegger, en ik probeer het enthousiasme over dit aandeel wat te begrijpen, maar ik zie het niet
Als ik postNL vergelijk met sectorgenoot Bpost, in alle cijfers tot en met 2019 (corona jaar 2020 dus niet meegeteld)

Omzet van Bpost is 30% hoger dan postNL (3.8 vs 2.8 miljard)
EBIDTA van Bpost is meer dan het dubbele van postNL (265 vs 119 miljoen) (van beide bedrijven was dit afgelopen jaren aan het afnemen, Corona zal dit uiteraard omdraaien).
EBT marge is bijna 2 keer hoger bij Bpost (6,5% vs 3,6%)
Winst per aandeel van 77 cent bij Bpost, amper 1 cent voor postNL
Eigen Vermogen van Bpost is een stuk hoger (maar ze hebben wel een miljard meer schulden, maar een veel betere debt ratio, die is niet bepaald comfortabel bij postNL)

Maar de beurswaarde van beide bedrijven ontloopt elkaar niet veel (Bpost zo'n 10% hoger dan postNL), en ik lees hier veel sentimenten dat de beurswaarde nóg zal doorstijgen. Ik probeer dit te begrijpen, maar ik zie het niet.

Ik heb de eerste kwartalen van 2020 nog niet in detail bekeken, maar ook high level zie ik daar niet direct iets. Het zijn sectorgenoten die beiden profiteren van de huidige omstandigheden.

Puur op de cijfers die ik tot nu gezien heb, lijkt het mijn een no-brainer. Oftewel is Bpost ondergewaardeerd, oftewel zit postNL simpelweg te hoog (ik neig vooral naar dat eerste). Ik overweeg dan ook een pakketje aandelen in te slaan komende week.

(ik probeer hier geen discussie te lanceren van een "goed", "slecht" of "beter" aandeel. Het lijkt me gewoon sterk dat ik door minder dan een uurtje opzoeken op iets gestoten ben dat iedereen mist. Ik probeer het vooral te begrijpen en er iets van de te leren).

quote:

Jebus4life schreef op 14 februari 2021 17:56:

Ik ben een beginnend belegger, en ik probeer het enthousiasme over dit aandeel wat te begrijpen, maar ik zie het niet
Als ik postNL vergelijk met sectorgenoot Bpost, in alle cijfers tot en met 2019 (corona jaar 2020 dus niet meegeteld)

Omzet van Bpost is 30% hoger dan postNL (3.8 vs 2.8 miljard)
EBIDTA van Bpost is meer dan het dubbele van postNL (265 vs 119 miljoen) (van beide bedrijven was dit afgelopen jaren aan het afnemen, Corona zal dit uiteraard omdraaien).
EBT marge is bijna 2 keer hoger bij Bpost (6,5% vs 3,6%)
Winst per aandeel van 77 cent bij Bpost, amper 1 cent voor postNL
Eigen Vermogen van Bpost is een stuk hoger (maar ze hebben wel een miljard meer schulden, maar een veel betere debt ratio, die is niet bepaald comfortabel bij postNL)

Maar de beurswaarde van beide bedrijven ontloopt elkaar niet veel (Bpost zo'n 10% hoger dan postNL), en ik lees hier veel sentimenten dat de beurswaarde nóg zal doorstijgen. Ik probeer dit te begrijpen, maar ik zie het niet.

Ik heb de eerste kwartalen van 2020 nog niet in detail bekeken, maar ook high level zie ik daar niet direct iets. Het zijn sectorgenoten die beiden profiteren van de huidige omstandigheden.

Puur op de cijfers die ik tot nu gezien heb, lijkt het mijn een no-brainer. Oftewel is Bpost ondergewaardeerd, oftewel zit postNL simpelweg te hoog (ik neig vooral naar dat eerste). Ik overweeg dan ook een pakketje aandelen in te slaan komende week.

(ik probeer hier geen discussie te lanceren van een "goed", "slecht" of "beter" aandeel. Het lijkt me gewoon sterk dat ik door minder dan een uurtje opzoeken op iets gestoten ben dat iedereen mist. Ik probeer het vooral te begrijpen en er iets van de te leren).

quote:

Makita schreef op 14 februari 2021 18:42:

Verkopen maar Hans als je er zo over denkt! Je vertrouwd niet dat de huidige RvC namens jou als aandeelhouder opkomt begrijp ik. Snel ergens je geld insteken waar je wel vertrouwen in hebt zou ik zeggen.

quote:

Hansbeleg schreef op 14 februari 2021 18:57:

[...]
En vooral vasthouden als je nu denkt dat de aandeelhouder vooraan staat, of zoveel mogelijk bijkopen want het kan alleen maar meevallen toch?

quote:

Hansbeleg schreef op 14 februari 2021 18:39:

We kunnen rekenen tot we een ons wegen. Wat vervelend is is dat de RvB zelf uitmaakt hoeveel ze aan de aandeelhouders gaan uitgeven en dat ze weten dat er geen repercusies op staan. De koers maakt ze ook niets uit heeft het verleden geleerd. Ook al tikt het 1 euro aan dan nog grijpen ze niet in met een persbericht of iets anders.
Ze hebben carte blanche, geen grootaandeelhouder die ze maar iets kan maken. We zullen zien wat de aandeelhouder toegeworpen gaat worden, vast niet te ruimhartig want dan staat de vakbond meteen klaar met looneisen. Gezien de koers is het geloof in een hoog houdbaar dividend er nog lang niet.
Op 1 maart maar weer zien hoe de RvB voor de zoveelste keer de plank mis slaat, of toch gokken op voorschrijdend inzicht en leervermogen?

quote:

Beertje1957 schreef op 14 februari 2021 13:26:

Maar met dividend van € 0,275- tot € 029 (op basis van 70% van 195M-205mln winst in 2020) zal het aandeel veel aandacht trekken als dit kenbaar wordt gemaakt.

quote:

Hansbeleg schreef op 14 februari 2021 19:31:

Ik heb twijfels over wat de koers gaat doen. Indien dit dividend kan worden vastgehouden waarom staan we nu dan niet al boven de 4 want 5 zou zelfs dan ook mogelijk zijn. Waar is dat vertrouwen van de markt nu dan?

Elke grootbelegger weet dat er dividend uitgekeerd gaat worden, waar wacht men dan op? Vertrouwt men het dan toch niet, wie durft er wel vol in te gaan?

Een waarschuwing van Herna dat 2021 ongewis is kan alweer voor koersstagnatie zorgen. En des te lager de koers is, des te meer men kan opscheppen over het dividendrendement. Wat heeft het MT aan een hoge koers tenzij Herna binnenkort gaat en haar voorraad wil verzilveren. En misschien willen ze wel geen grote aandeelhouders, kleintjes zijn gemakkelijker te temmen.

quote:

Analyse001 schreef op 14 februari 2021 19:36:

[...]

Herna zit al met 1 been in de politiek.

quote:

wins schreef op 14 februari 2021 19:42:

Correctie komt vanzelf zodra Herna gaat praten

quote:

Analyse001 schreef op 14 februari 2021 19:36:

[...]

Herna zit al met 1 been in de politiek. Zou mij niets verbazen als er een mooie ministerspost aan zit te komen! Mooie cijfers zouden haar dus goed uitkomen, het draait allemaal om imago !