ElCajon schreef op 15 december 2020 21:25:
[...]
Dat heb ik mij ook al eerder afgevraagd. Wat zijn de wezenlijke gevaren voor Galapagos? Afhankelijk hoe Gilead in de wedstrijd zit, maar als die afscheid neemt en beslist of niet verder te gaan met Filgotinib in US, dan is dat een zeer gevaarlijk spel. Tenminste ik zou het als Abbvie wel weten, bod uitbrengen en dan gewoon 100mg op de markt brengen. Weet niet of dat uit concurrentie oogpunt mag en kan, maar dan worden en blijven ze dominant in reuma en vele andere ziektegebieden. 65 miljoen aandelen maal 12 euro = 780 miljoen euro voor de pijplijn, de rest cash op dit moment. Terwijl er gewoon verkopen plaatsvinden en in ziektegebied IPF heel groot kunnen worden, zeker als 1690 goede resultaten laat zien.
Meen mij te herinneren (niet meer dan dat) dat peak sales 1690 op 2 miljard worden geschat. Daar ontvangt Galapagos 25% van, is toch 500 miljoen winst maal bescheiden KW van 15. Zit je alleen obv van 1690 al op waardering van 7,5 miljard plus cash 5,5 miljard is 13 miljard ofwel 200 euro per aandeel. Of ga ik te kort door de bocht ;)
Mocht Gilead daarin tegen gewoon verder gaan met resubmission etc en er komt een approval van FDA voor 100mg en 200mg met weliswaar iets lagere verkopen door latere marktpenetratie, dan is een koers een veelvoud van nu niet onwaarschijnlijk. Nu ik dit opschrijf begrijp ik de huidige koers al helemaal niet en dan heb ik het nog geen eens over Toledo. En zie ik de huidige koers zeker als een gevaar, dat er gekke dingen kunnen gaan gebeuren. Dus voor nu zijn velen van ons murw gebeukt, ik ook, probeer het los te laten, maar hoop en weet dat Galapagos ooit op korte of lange termijn die rit omhoog weer weet op te pakken.