Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

Lingus schreef op 1 mei 2020 17:27:

Mijn beleggershorizon is ca 4 jaar. Ik reken op een koers van €800 rond die tijd. Galapagos is nu ca 45% van porto. Verder nog wat kleinere posities in MSFT, BMY, MRK en GILD. De andere ca 25 posities zijn speculatiever.

Bij al mijn doen en laten laat ik me leiden door de gedachte: "wat is dit waard over 4 jaar". Met de huidige flipperkastkoersen moet ik dat wel wat vaker tegen mezelf zeggen, dat is wel waar.

quote:

Beurskingpin schreef op 1 mei 2020 18:18:

Nico had gelijk ondanks het vele hoongelach. Wat vandaag gebeurd wordt vaak gedaan. Grote jongens weten dat iedereen zit te wachten tot een breakout boven 200 dus gaan ze er sterk door, met als doel veel particulieren erin te zuigen terwijl zij verkopen in het enthousiasme. Dan krijg je zoiets als vandaag. Een valse uitbraak..niet toevallig één die samenvalt met een terugval van de AEX, die wellicht ook zijn tussentijdse top heeft bereikt..

Toch misschien even mijn bericht van gisteren erbij halen..:)

quote:

Beurskingpin schreef op 1 mei 2020 18:18:

Nico had gelijk ondanks het vele hoongelach. Wat vandaag gebeurd wordt vaak gedaan. Grote jongens weten dat iedereen zit te wachten tot een breakout boven 200 dus gaan ze er sterk door, met als doel veel particulieren erin te zuigen terwijl zij verkopen in het enthousiasme. Dan krijg je zoiets als vandaag. Een valse uitbraak..niet toevallig één die samenvalt met een terugval van de AEX, die wellicht ook zijn tussentijdse top heeft bereikt..

Toch misschien even mijn bericht van gisteren erbij halen..:)

quote:

Toert schreef op 1 mei 2020 18:34:

[...]

"het kan enorm stijgen, maar pas op dat het niet terugvalt".

Zeg me eens in welk geval deze uitspraak onwaar is ?

Dat is wat ik bedoel met het orakel van delphi of astrologiegehalte van dergelijke specialisten.

quote:

Shortgala schreef op 1 mei 2020 18:17:

[...]

Het zou mooi zijn hoor €800 euro over ca 4 jaar, maar lijkt je dat niet wat heel veel? Zou marketcap van rond de 50 miljard dollar betekenen.

quote:

Toert schreef op 1 mei 2020 18:34:

[...]

"het kan enorm stijgen, maar pas op dat het niet terugvalt".

Zeg me eens in welk geval deze uitspraak onwaar is ?

Dat is wat ik bedoel met het orakel van delphi of astrologiegehalte van dergelijke specialisten.

quote:

Lingus schreef op 1 mei 2020 19:08:

[...]
Mijn rekensom van december 2019 geldt voor mij nog steeds:

Misschien is het al voorbij gekomen, maar heeft iemand al eens een schatting gemaakt van de relatieve inkomsten van filgotinib voor Gilead en Galápagos, rekening houdende met de nogal verschillende gemiddelde geneesmiddelenprijzen in de landen waarvoor filing aangevraagd is?

Ik heb de landen met meer dan 10 miljoen inwoners genomen: VS, Japan en 13 Eu landen. Per land heb ik de meest recente cijfers opgezocht hoeveel uitgegeven wordt per hoofd van de bevolking. Die cijfers dateren van 2018 en 2015 met de kanttekening dat ik die van Roemenië heb moeten schatten.

De cijfers, zie bijlage, geven een schatting dat de verdeling van medicijnopbrengsten in de VS, EU en Japan ongeveer respectievelijk 50%, 35% en 15% zullen zijn. Natuurlijk zijn hier tal van variabelen aan te brengen waarbij de tempo en mate van succes van marktpenetratie per land de belangrijkste zal zijn, maar de cijfers geven wel enige richting.

Leggen we die cijfers naast die van het Gilead-Galápagos-akkoord van juli dit jaar, dan kunnen de volgende aannames worden gemaakt:

Gilead en Galapagos zullen filgotinib samen op de markt brengen in Duitsland, Frankrijk, Italië, het Verenigd Koninkrijk en Spanje, met behoud van de 50/50 winstdeling in deze landen, zoals vastgelegd in de bestaande filgotinib-licentieovereenkomst.
Dit levert Galápagos ca 14% van de totale Filgotinib opbrengsten op.
Galapagos heeft het exclusieve recht op commercialisering in België, Nederland en Luxemburg.
Laten we dit afronden op 2% van de wereldwijde filgotinib opbrengsten
Over de resterende landen (goed voor 84% van de opbrengsten) mag Galápagos royalties opstrijken, oplopend tussen de 20% en 30%.
Dit levert Galápagos tussen de 17% en 25% van de wereldwijde filgotinib opbrengsten op.
Kortom: van de wereldwijde opbrengsten van filgotinib gaat tussen de 33% en 41% naar Galápagos.

Peaksales verwachtingen van filgotinib liggen rond de 5 miljard USD. Peaksales worden zo goed als nooit in het eerste jaar gehaald. Zeker een medicijn als filgotinib, dat met concurrentie zal moeten afrekenen, zal pas na een jaar of vier, vijf tegen de peaksales aanlopen (mijn aanname). Deze aanname volgend, zal filgotinib over 5 jaar tussen de 1 en de 2 miljard USD opbrengen, alleen voor Galápagos. Per jaar. Alleen voor filgotinib. Dat is ca 15 tot 30 USD per aandeel Galápagos. De PE ratio voor een dergelijk groeiaandeel ligt ook tussen de 15 en 30. Al deze speculaties volgend, ligt de koers van Galápagos over 5 jaar tussen de USD 225 en USD 900, alleen gebaseerd op het te verwachten succes van filgotinib.

En dan moet de rest nog komen.

Iedereen van harte welkom om gaten in mijn speculaties te schieten.

.

Deze bierviltjeberekening is exclusief R&D/marketingkosten, maar ook exclusief mijlpaalbetalingen op filgotinib.

Bronnen:
nl.wikipedia.org/wiki/Lijst_van_lande...
en.wikipedia.org/wiki/Member_state_of...
www.statista.com/statistics/266141/ph...
datahub.io/core/pharmaceutical-drug-s...
data.oecd.org/healthres/health-spendi...

quote:

galaking schreef op 1 mei 2020 20:13:

Q1 Abbvie global RINVOQ net revenues were $86 million. (uit press release van Q1 van Abbvie)

quote:

C200 schreef op 1 mei 2020 17:09:

[...]

Ik zie een gigantische inflatie aankomen doordat er zoveel Dollars en Euro's zijn bij gedrukt. En dan kun je beter aandelen bezitten dan geld. Geld wordt alleen maar minder waard. Je koopt dus minder voor je euro.

Goed om te bezitten bij grote inflatie:

-Aandelen
-Onroerend goed
-Schulden
-Crypto (bitcoins etc)

Let op! Is puur mijn idee. Ik kan er naast zitten natuurlijk.

quote:

Beurskingpin schreef op 1 mei 2020 20:07:

[...]

Toert ik heb mijn hele tekst toegevoegd, maar had het vooral over mezelf dat ik zei dat het vaak gebeurd dat de top of de tijdelijke top ligt op het moment dat iedereen weer enthousiast wordt en al dagenlang aan het uitkijken was naar een beweging door de 200..

quote:

C200 schreef op 1 mei 2020 17:09:

[...]

Ik zie een gigantische inflatie aankomen doordat er zoveel Dollars en Euro's zijn bij gedrukt. En dan kun je beter aandelen bezitten dan geld. Geld wordt alleen maar minder waard. Je koopt dus minder voor je euro.

Goed om te bezitten bij grote inflatie:

-Aandelen
-Onroerend goed
-Schulden
-Crypto (bitcoins etc)

Let op! Is puur mijn idee. Ik kan er naast zitten natuurlijk.