Gaston Lagaffe schreef op 25 april 2020 10:40:
[...]Ha Lucky, over die omzetten (Parcels en Post) valt wel iets te zeggen. Op het forum is men (te ?) positief over Parcels omdat de omzet daar vanaf 3e week maart met 40% kan/is gestegen. Over Post is men (te ?) negatief/neutraal terwijl de omzet daar, vanaf pakweg 1 februari (of welke datum na 22 oktober 2019 je ook wilt kiezen), met 30% is gestegen. De prijsdruk bij Parcels zal grotendeels gelijk zijn gebleven terwijl die bij Post (door het wegvallen van de enige echte concurrent = Sandd) fors is verminderd. Voor het resultaat in Q1 zal het allemaal nog weinig uitmaken. Bij Parcels is de periode van forse omzetgroei (3 weken) te klein, bij Post zullen de integratiekosten / afschrijvingen zeer zwaar wegen. Vraag blijft hoe gaat Q2 eruit zien ? Bij Parcels zal de verhoogde omzet op het resultaat wel (enig) effect hebben. Bij Post kan het zo zijn dat het merendeel van de integratiekosten / afschrijvingen in Q4-2019 en Q1-2020 reeds genomen is. Waar ik eerst rekening hield met Q3 als eerste moment waarop een eventuele verbetering zichtbaar zou worden denk ik dat dit nu al in Q2 beperkt zichtbaar gaat zijn. De 3e tak bij PostNL -> Other (het vroegere International) blijft zwak omdat daarin de pensioenproblematiek en Nexive zitten. Dat PostNL weinig om aandeelhouders geeft is bekend en dit zal ook niet veranderen. De huidige CEO en CFO zullen gehandhaafd blijven. Wat wel aan het veranderen is zijn de omstandigheden. Van bleeders zoals Postcon en Nexive wordt z.s.m. afscheid genomen. De pensioenproblematiek wordt dit jaar (tegen forse kosten) afgerond en het verhaal Sandd/ACM is beeindigd. Forse veranderingen dus waarbij m.i. een koers van € 1,30 geen recht doet aan de situatie in 2021. Ik zie een stijging naar € 2,50 als mogelijk maar realiseer me volkomen dat velen de situatie 'kotsbeu' zijn (zie verkoop door Albert Jellema). Als de koers al, op basis van betere cijfers, omhoog wil dat zal de verkoopdruk op dat moment stevig zijn. Er zijn voldoende PostNL-beleggers die er, met een beperkt verlies, uit willen en dit zal zijn invloed hebben. Op 4 mei weten we al iets meer maar verwacht er nog niet te veel van :)