de aanstaande verwatering van de winst per aandeel (WPA) door die claimemissie .....is volgens mij al lang en breed gecompenseerd door het toegenomen vertrouwen in de toekomst van Fugro: meer financieel vertrouwen, schuldreductie, beter uitzicht op toekomstige winstgevendheid, en stabiele LT aandeelhouders die steunpilaar willen zijn!
Daarom is de hoogte van de uiteindelijk claim voor mij op LT helemaal niet relevant, maar ben natuurlijk wel rete-nieuwsgierig wat het precies gaat worden volgende week
Nog ff uit de agenda voor de BAVA:
"Fugro stelt voor om EUR 250 miljoen aan te trekken door een kapitaalaanbod bestaande uit een cornerstone plaatsing van ongeveer EUR 53,3 miljoen bij een aantal cornerstone investeerders (de "Cornerstone Plaatsing") en een Claimemissie van ongeveer EUR 196,7 miljoen ....
De netto-opbrengsten zullen worden gebruikt om Fugro's vreemd vermogen te verminderen en te voorzien in voldoende liquiditeit om de aankomende opeisbaarheid van haar converteerbare obligaties met vervaldatum in 2021 te ondervangen. Houders van certificaten van gewone aandelen hebben de mogelijkheid om deel te nemen aan de Claimemissie door in te schrijven op rechten om nieuwe certificaten van gewone aandelen te verkrijgen...
Door de Cornerstone Plaatsing en de Claimemissie verwatert het belang van de houders van de 2021 converteerbare obligaties en van de houders van 2024 converteerbare obligaties. De voorwaarden van de converteerbare obligaties voorzien in een formule voor de berekening van de nieuwe gerechtigdheid...
Het exacte aantal uit te geven gewone aandelen ter uitvoering van de Claimemissie en de uitgifteprijs van de gewone aandelen zal worden vastgesteld door de Raad van Bestuur, met goedkeuring van de Raad van Commissarissen. Deze machtiging van de Raad van Bestuur zal beperkt zijn tot het aantal uit te geven gewone aandelen dat nodig is om een totaalbedrag van EUR 196,7 miljoen (bruto opbrengst) te verkrijgen, met dien verstande dat de werkelijke opbrengst en het aantal uitgegeven gewone aandelen hoger kan zijn omdat (i) elk claimrecht een vordering op een zelfde aantal gewone aandelen of certificaten van gewone aandelen vertegenwoordigt en (ii) de uitgifteprijs wordt vastgesteld met twee decimalen...
De consolidatieratio die het aantal gewone aandelen zal bepalen die voortvloeien uit deze Aandelenconsolidatie zal worden vastgesteld in overeenstemming met de volgende formule: A/B = X/Y
A = de volume gewogen gemiddelde marktprijs (volume weighted average market price (VWAP)) op Euronext Amsterdam van de gewone aandelen op de handelsdag voorafgaand aan de dag van de Aandelenconsolidatie
B = de beoogde, theoretische marktprijs per gewoon aandeel na de Aandelenconsolidatie zoals vastgesteld door de Raad van Bestuur, binnen een marge van EUR 2 en EUR 10, onder voorbehoud van de volgende paragraaf
X = aantal gewone aandelen dat voortvloeit uit de Aandelenconsolidatie
Y= aantal gewone aandelen waaruit het geplaatst aandelenkapitaal van Fugro bestaat onmiddellijk voorafgaand aan het van kracht worden van de Aandelenconsolidatie,
waarbij X en Y beide een heel getal zullen zijn. De breuk X/Y hierna te noemen de "Consolidatieratio....
De Aandelenconsolidatie dient om de marktwaarde per gewoon aandeel en certificaat daarvan te verhogen en zal kort na de Verhoging Maatschappelijk Kapitaal van kracht worden, die tegelijkertijd met de implementatie van de Claimemissie zal plaatsvinden."