ASML « Terug naar discussie overzicht

quote:

Kaspersky schreef op 5 februari 2020 20:51:

Het beste is om in de zomer weer te kijken.
Corona is dan zeer waarschijnlijk als sneeuw voor de zon verdwenen en de koersen zijn wat hersteld.

Ik vind het te interessant om het verloop te zien :o)

quote:

Ceteris Paribus schreef op 5 februari 2020 21:22:

Ik heb gehoord dat door de herindeling van de AEX (ik geloof in maart), ASML nog maximaal 15% in de AEX mag meewegen, dit is het maximum per fonds bij het opnieuw indelen van de AEX. Trackers die de AEX volgen zullen dus wat ASML moeten verkopen wat voor koersdruk kan zorgen. Na de herindeling is er natuurlijk weer ruimte om te stijgen. Iemand enig idee hoeveel effect dit kan hebben?

quote:

AnalytischDenker schreef op 5 februari 2020 20:43:

[...]

Dit is het totaal van alle systemen die in het orderboek van ASML zijn gekomen in de respectievelijke jaren:

2017 net bookings systems (units) 255
2018 net bookings systems (units) 241
2019 net bookings systems (units) 236

Ik kan niet vinden hoeveel daarvan EUV waren, maar het lijkt mij een veilige aanname dat het aantal EUV systemen die het orderboek binnenstromen over deze jaren heen is gestegen. Let daarbij op dat er waarschijnlijk ook al EUV systemen zijn geboekt die pas in 2021 worden uitgeleverd.

Als het aantal EUV systemen dat als order is geboekt (is niet gelijk uitgeleverd) in 2019 bijvoorbeeld met 20 is gestegen dan is het aantal overige systemen niet met 5 gedaald maar met 25 gedaald.

======================================================

1. Ben je het met mij eens dat het aantal EUV systemen dat in het ASML orderboek wordt bijgeschreven ieder jaar stijgt?

2. Ben je het met eens dat derhalve de afgelopen drie jaar het aantal overige systemen in het ASML orderboek gedaald is?

3. En dat die daling wiskundig gelijk is aan de daling van de net bookings +/+ de stijging van de EUV units?

4. En ben je het derhalve met mij eens dat het aannemelijk is dat de omzet in DUV in 2020 vermoedelijk lager zal zijn dan de omzet in DUV in 2019? (zeker vanwege het feit dat het gemiddeld meer dan 200 dagen duurt voordat machines de fabriek verlaten)

quote:

Ceteris Paribus schreef op 5 februari 2020 21:22:

Ik heb gehoord dat door de herindeling van de AEX (ik geloof in maart), ASML nog maximaal 15% in de AEX mag meewegen, dit is het maximum per fonds bij het opnieuw indelen van de AEX. Trackers die de AEX volgen zullen dus wat ASML moeten verkopen wat voor koersdruk kan zorgen. Na de herindeling is er natuurlijk weer ruimte om te stijgen. Iemand enig idee hoeveel effect dit kan hebben?

quote:

Ceteris Paribus schreef op 5 februari 2020 22:27:

Thanks Kaspersky en Gastone.

@Gastone, met 'afgelopen paar jaar' doel je dus op Shell en Unilever? Aangezien ASML niet eerder aan 15% kwam.

Een daling van 3-4% is toch wel fors... daar zou je leuk op kunnen inspelen.

quote:

Henny92 schreef op 5 februari 2020 20:58:

[...]

Interessant A3aan, al ben ik meer een put fanaat. Vraag: bij schrijven van bv. de call 140 ontvang je 665 euro. Hoeveel geld wordt er dan precies vastgezet op je rekening? Of gebeurt dit pas bij koersen boven de 140 en eronder niet? Onder de 140 zal niemand de call uitoefenen nietwaar?

quote:

Bakkiekoffie schreef op 5 februari 2020 22:44:

@Toert : jou bericht m.b.t. EUV kanabaliseert DUV?
Op de AV in april 2019 is deze vraag ook geseld. Grote baas PeterW reageerde daar op dat de eerste jaren geen sprake is van kanabaliseren. Op termijn zal dit wel wat gaan toenemen. natuurlijk als de behoéfte aan meer complexe chips gaat stijgen ten nadele van 'minder complexe chips'. Dat moet dan een behoefte uit de markt zijnm die dan wordt ingelost
En zeker met de huidige/geschatte aantallen EUV op jaarbasis in relatie tot de aantallen DUV kan je inderdaad NIET spreken over kanabaliseren

quote:

Toert schreef op 5 februari 2020 22:06:

[...]

Uw cijfers zijn wat specifiek gekozen. SNSN maakte indertijd ook de fout van via extrapolaties bedrog te suggereren, zich bazerend op een wirwar van boekings en sales. Heb nooit begrepen waarop ze doelde, want haar engels was with a lot of hair on.

Ze raakte op de duur zo in de war dat ze opeens met de noorderzon verdwenen is.

Je kan volgens mij geboekte units niet in een omzet prognose opnemen om de evolutie van jaar tot jaar te bekijken, enkel gefactureerde units. De omzet wordt namelijk gemaakt door gefactureerde (geleverde) machines, niet door toekomstig te leveren machines.

Die gefactureerde units staan klaar en duidelijk op slide 17 van de 2019Q4 presentatie, aantal EUV komen ook uit die presentatie en jaarverslag 2018 :
Lithography systems sold (units) :
2015 -> 169
2016 -> 154
2017 -> 197 (11 EUV) -> 191 niet EUV systemen
2018 -> 224 (18 EUV) -> 206 niet EUV systemen
2019 -> 229 (26 EUV) -> 203 niet EUV systemen

In 2018 7 extra EUV systemen en 15 extra DUV systemen (duh ??), r
In 2019 8 extra EUV systemen en 3 DUV's minder.

Ik denk dus dat ik er bij moet blijven dat de stelling dat EUV de DUV op significant, bewijsbaar, en groter dan de te verwachten foutenmarge, zal cannibaliseren als "niet waar" moet catalogeren.

Sorry daarvoor.

quote:

AnalytischDenker schreef op 5 februari 2020 23:27:

[...]

De gefactureerde units van 2017 zijn voor een groot deel orders uit 2016

Daarom moet je naar de orders kijken om de meest recente trend te zien.

2017 net bookings systems (units) 255
2018 net bookings systems (units) 241
2019 net bookings systems (units) 236

Als de orders voor EUV systemen toenemen, dan nemen de orders voor de overige systemen af.

Blijkbaar ben jij van de afdeling: Ontkennen van rekenkundige feiten.

quote:

A3aan schreef op 5 februari 2020 22:37:

[...]

Bij schrijven wordt het geld gelijk gestort op de portefeuillerekening. Voor dat geld zou u dan weer aandelen of calls kunnen kopen. Dan snijdt het mes zelfs aan twee kanten bij gunstig koersverloop.