Aandeel AMG kan profiteren van toenemende vraag naar Lithium en Vanadium
Het aandeel AMG geniet een ongekende populariteit op het Damrak.
Het metaalbedrijf heeft een notering op de AMX en staat bekend om zijn enorme koersuitslagen.
Nadat de koers van het aandeel AMG met 50% daalde, wordt het eens tijd om dieper in dit bedrijf te duiken.
De onderwerpen die worden besproken in het artikel over het aandeel AMG
-Wat doet AMG?
-De financiële cijfers van het aandeel AMG
-Technische analyse van het aandeel AMG
-aandeel AMG kopen bij LYNX.
Vraag naar Lithium en Vanadium neemt toe
We denken echter dat deze metalen op langere termijn verder zullen stijgen door de toenemende wereldwijde maatregelen om de uitstoot van CO2 te reduceren en efficiënter om te gaan met energie. Deze maatregelen hebben nu al geleid tot een innovatiegolf in de autosector. De auto-industrie wordt door overheden en internationale besluitvormers gestimuleerd om de uitstoot terug te dringen. Overheden stimuleren de aankoop van de elektrische auto’s al jaren en worden dan ook steeds strenger qua regelgeving. Noorwegen zal in 2025 zelfs het eerste land ter wereld worden waar een totaalverbod komt op de verkoop van benzine- en dieselauto’s.
Lithium
Hoewel AMG niet alleen op lithium gericht is, maar nog meer verschillende metaalproducten produceert, is de stijging van de lithiumprijs wel van grote invloed geweest op de stijging van het aandeel AMG. Deze groeimarkt wordt dan ook steeds belangrijker voor het Nederlandse bedrijf. Ze investeerden € 100 miljoen in de uitbreiding van de bestaande lithiummijn in Brazilië. Door de uitbreiding kunnen ze de lithiumproductie verdubbelen en zullen de fabrieken de komende 20 jaar over voldoende grondstoffen beschikken
Vanadium
Een speciale tak van AMG dat gelegen is in het Amerikaanse Cambrigde richt zich op vanadium. De bedrijfsactiviteiten bestaan uit het produceren van ferrovanadium en de daarmee verbonden ijzerlegeringen die gebruikt worden als katalysator in raffinaderijen. Met de groeiende noodzaak tot een circulaire economie biedt AMG Vanadium alvast een mogelijkheid aan. Door het implementeren van hun state-of-the-art technologie en reeds bewezen expertise zorgen ze voor een permanente en kostenefficiënte oplossing.
Automotive sector biedt enorm potentieel voor aandeel AMG
Regelgeving en klimaatverandering zal ongetwijfeld leiden tot een groeiende vraag naar elektrische voertuigen. Nu zijn wereldwijd ruim 1 miljard auto’s nog afhankelijk van benzine, maar in de toekomst draait het alleen nog maar om batterijen. Bijna elk grote autobouwer investeert daarom momenteel in de ‘auto van de toekomst’. Volkswagen maakte eerder dit jaar bekend in de komende 4 jaar € 44 miljard te investeren in elektrische voertuigen. Binnen 10 jaar willen ze 70 verschillende elektrische modellen hebben. Alles over Volkswagen leest u in het artikel: Volkswagen zet vol in op elektrisch rijden
Daimler heeft zojuist een order geplaatst van € 20 miljard voor batterijen in elektrische voertuigen General Motors en Ford ondergaan allebei een enorme herstructurering om de concurrentie bij te houden. Volgens General Motors zijn deze investeringen die gepaard gaan met banenverlies noodzakelijk omdat het meer wil investeren in elektrische en autonome auto’s
Naar schatting zal de vraag naar lithium hierdoor elk jaar stijgen met 10 % à 14 %. Al die voertuigen gebruiken straks batterijen die lithium of vanadium bevatten. De potentiële markt is enorm, we staan vandaag de dag nog steeds aan het begin van deze grote transformatie. Op dit moment zijn slechts circa 2% van de auto’s op de weg plug-in elektrische auto’s. De batterijen worden daarnaast ook gebruikt in andere dagelijkse producten zoals smartphones en laptops.
De financiële cijfers van het aandeel AMG
AMG is de leider in geavanceerde technologieën die CO2-uitsoot aanpakken. In 2018 steeg de EBITDA met 73% ten opzichte van 2017 door de verbeterde winstgevendheid binnen de takken AMG Materials en AMG Engineering. AMG heeft 2018 netto schuldenvrij afgesloten en met een nette vrije kasstroom van € 20,7 miljoen.
Bovendien kondigde AMG onlangs de start aan van zijn aandeleninkoop programma. AMG is voornemens om voor maximaal 3 miljoen eigen aandelen (maximaal € 100 miljoen) in te kopen om aandeelhouders te belonen en voor toekomstige compensatieprogramma’s voor werknemers van het bedrijf. Het programma loopt tot 9 oktober 2019 en zal waarschijnlijk de aandelenkoers de komende maanden ondersteunen. De aandeleninkoop van metalenspecialist AMG is positief nieuws en een teken van vertrouwen in de fundamenten van de onderneming, op een moment dat er enige tegenwind is.
In 2018 boekte AMG een omzet van €1,31 miljard en een winst van €98,6 miljoen. Voor 2019 wordt ondanks de gedaalde prijzen gerekend op een omzet van €1,34 miljard, een groei van 2,3% dus. Hiermee zal AMG een winst boeken van €106,5 miljoen. De verwachte K/W verhouding van 2019 voor het aandeel AMG komt hierdoor uit op ‘slechts’ 9,3. De metalen zijn nu echter flink gedaald, een eventueel herstel zal dus snel leiden tot betere resultaten bij AMG. De vooruitzichten voor de vraag naar CO2-reducerende materialen zijn goed en op langere termijn zal dit dus moeten resulteren in hogere winsten voor AMG. Het metaalbedrijf behoort overigens tot de de producenten met de laagste kostprijs voor de meeste metalen die het produceert.
Technische analyse van het aandeel AMG
De koers van het aandeel AMG is circa 50% gedaald sinds de top vorig jaar. De dalende trend is nog intact, maar de afgelopen maanden bewoog de koers min of meer zijwaarts. Hierdoor zien we een neutrale bandbreedte met steun op circa €26,00 en weerstand rond de €36,00. Een doorbraak boven de meeste recente topjes kunnen een herstel naar de €36 inluiden. Een doorbraak daarboven zal leiden tot langere en duurzamere koersstijgingen. Een daling onder de steun bij €26 zal echter leiden tot meer verkoopdruk.