ketchup of catch-up schreef op 4 november 2018 14:25:
@ BDB, natuurlijk bij due diligence komt de onderste steen boven ( alhoewel ik ken zat bedrijven die over de top betaald hebben en pas jaren later erop terugkwamen dat het veel en veel te duur was, kijk even wat " Coucke ving voor Omega Pharma en later kwamen die Ieren klagen dat het allemaal toch wel wat tegenviel, Ja , ze hebben hem eerst lopen vragen noem een prijs, nou dat deed hij " )
HG betaalde zelf voor TeleAtlas fiks over the odds, omdat hij het van Garmin wilde winnen, da's business - basis cijfers maakt het soms zero sense, maar strategisch wel
we hebben het met Telematics over Europees marktleider , een groeibedrijf, en het is nu te Koop, daar weet Barclays wel raad mee en ik denk dat als een Mergermarket en ABN het inschatten basis de Fleetmatics multiple aan 1.3 miljard euro daar zomaar 30% op kan bij een full bidding war.
daarom geef ik ook voor zover ik het kan inschatten 2 scenario's
een fair-value-scenario voor TT's assets aan 15 euro
en een blue-sky-scenario aan 20 euro
maar ik weet wel wil je die blue-sky premie eruit kunnen halen voor de som aller delen, dan moet Telematics nu niet teleurstellen en ik denk als Telematics 3 of 4 euro per aandeel equivalent opbrengt, maw 700 mio - 950 mio, en ING zit aan 700 mio en de markt aan 1 miljard, het maar beter die 4 euro of meer kan opbrengen, anders ziet de markt dit toch als een teleurstelling, wat er voor "verpakt voordeel" ook zit aan spin-off's, daar gaat de markt echt niet opwachten om te zien of dat ook werkelijk gaat uitbetalen.
TT zit nu in de eind fase en of die nu nog 6 of 12 maand duurt weet niemand, maar dit is het eindspel en alles echt alles is nu instant karma zowel goed als slecht, het aandeel gaat door de markt hier per direct op afgerekend worden
heb je een zwakke maag, ka je beter maar aan de zijlijn gaan staan, want dit kan nog een rocky ride worden, maar uiteindelijk komt het wel goed.
dus ik zou zeggen , blijf zitten - zet je zelf onder curatele zodat je niet in de verleiding komt positioneel te veranderen - en hou de Jack Daniels bij de hand.