TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Misschien schreef op 7 juli 2018 22:21:

[...]

Hoi Natte Krant,

zuiver uit interesse, volgens mij zit je er al lang genoeg in om er zonder kleerscheuren of met wist uit te kunnen stappen, waarom blijf je zitten? Dit kan nooit goed voor je zijn om je zo te ergeren.

Ik blijf meelezen op het forum, natuurlijk ben ik benieuwd hoe dit afloopt, maar heb zeker geen aandelen meer.

groet,

Tini

quote:

*Justin* schreef op 8 juli 2018 01:47:

[...]

Die OPEX van TomTom is wel lager dan je hierboven stelt. Dat komt waarschijnlijk omdat je per ongeluk hebt meegerekend dat TomTom vorig jaar 45 miljoen aan kosten voor herstructurering had. Dat is een incidentele post.

Totale OPEX 2017: 764
Waarvan acquisitie gerelateerd: 72 miljoen
Waarvan goodwill impairment: 169 miljoen
Waarvan eenmalige last voor 'restructuring & disposals': 45 miljoen

Daarnaast zorgt het stoppen met sports voor lagere kosten in marketing.
In Q2 2017 is nog geprobeerd met een campagne voor sports de boel vlot te trekken.
Daarna zijn ze met sports gestopt.

Marketingkosten
Q1 2017 12,8 mln
Q2 2017 21,8 mln
Q3 2017 12,6 mln
Q4 2017 9,7 mln.

Q1 2018 8,1 mln.
Q2 2018: ??

quote:

*Natte krant* schreef op 8 juli 2018 10:13:

[...]
Hi Tini,


Gelukkig heb ik in compleet andere sector goed geboerd.
Blijf het volgen. Ik zal melden als ik ze inlever.

Groet,
Natte Krant

quote:

Koos99 schreef op 8 juli 2018 10:24:

[...]

Verwachte OpEx is EUR 545 Milj (zie Taco bij CC Q4 2017)

Taco J. F. Titulaer - TomTom N.V. - CFO and Member of Management Board Yes, so our OpEx in 2017 was EUR 595 million, roughly, if you include everything. That is expected to decline with roughly EUR 50 million. More than that amount we will see in consumer, and we will see an increase of our spend in our mapping platform. So we will invest either through CapEx or OpEx more to further develop our mapping platform. Then, if you have EUR 545 million for OpEx, the remainder is CapEx, south -- ending south of EUR 150 million. Do realize that if you want to make like-for-like, that you need to add roughly EUR 20 million in that CapEx number, that's IFRS 16 related. So if you take that out, you end up with, let's say, EUR 125 million of CapEx.



Die 545 kan minder worden doordat de personeelsopties minder waard zijn, nl EUR 5 milj per euro keurs. Anderhalve euro in de min is dus EUR 538 milj

quote:

martinmartin schreef op 8 juli 2018 04:36:

Een gecalculeerde inschatting van 525 mio voor OPEX in 2020 lijkt mij inderdaad meer voor de hand te liggen.
Door de voorkeur van Tom2 om OPEX boven CAPEX te stellen zullen de R&D kosten zeker groeien. Die groei wordt echter ruimschoots gecompenseerd indien Consumer verschrompelt tot 150 mio waardoor naast Marketing ook Selling, admin en general op een substantieel lager nivo komen te liggen.

De door jou opgevoerde marge van 75% in 2020 bij een verhouding van 85% C&S en 15% HW aan de uiterst magere kant.(HG heeft aangegeven dat de marge voor C&S 85% a 90% bedraagt).

Bij een maar voor de hand liggend percentage van 80% bij die verhouding kom je in 2020 uit op:
Revenue 830
Gross margin 665
OPEX 525
EBIT 140
Nett 120

wpa 50 cent
adj wpa 75 cent

Ik geef toe dat dergelijke cijfers geen aardschok zullen veroorzaken bij dat omzetnivo maar vergeet niet dat in 2020 veel meer duidelijkheid zal bestaan over de rol die Tom2 gaat spelen in het SDC tijdperk en bij een succesvolle invulling daarvan zal dat leiden tot een substantiele toename van de omzet en buitenproportionele toename van de winst.

quote:

Kompas schreef op 8 juli 2018 11:10:

Ik lees hier al een periode mee zonder te posten. Reëel of niet, er heerst momenteel niet echt een positieve "vibe" rondom het aandeel. En er hoeft maar een zuchtje wind te komen of de shorters proberen er helaas weer een neerwaartse windvlaag van te maken.
Hoe aannemelijk is het dan dat bij de halfjaarcijfers de kleinste tegenvaller door de shorters zal worden aangegrepen om het aandeel nog een extra neerwaartse tik te geven?!

Uitbreiden of instappen lijkt op dit moment zelfs op dit koersniveau nog risicovol.

Wil iemand met (veel;-)) kennis van TomTom hier iets over zeggen?

quote:

Koos99 schreef op 8 juli 2018 10:25:

[...]

Bitcoin?

quote:

Koos99 schreef op 8 juli 2018 10:24:

[...]

Verwachte OpEx is EUR 545 Milj (zie Taco bij CC Q4 2017)

Taco J. F. Titulaer - TomTom N.V. - CFO and Member of Management Board Yes, so our OpEx in 2017 was EUR 595 million, roughly, if you include everything. That is expected to decline with roughly EUR 50 million. More than that amount we will see in consumer, and we will see an increase of our spend in our mapping platform. So we will invest either through CapEx or OpEx more to further develop our mapping platform. Then, if you have EUR 545 million for OpEx, the remainder is CapEx, south -- ending south of EUR 150 million. Do realize that if you want to make like-for-like, that you need to add roughly EUR 20 million in that CapEx number, that's IFRS 16 related. So if you take that out, you end up with, let's say, EUR 125 million of CapEx.



Die 545 kan minder worden doordat de personeelsopties minder waard zijn, nl EUR 5 milj per euro keurs. Anderhalve euro in de min is dus EUR 538 milj

quote:

Xynix schreef op 8 juli 2018 11:48:

[...]
Zo lang er bij neerwaartse bewegingen NUL weerstand aan de koopzijde is waar te nemen blijft uitbreiden/instappen uiterst riskant. Je wordt volkomen geleefd door de partijen die op enig moment kunnen besluiten om de verkoopkraan maximaal open te draaien. Die bovendien perfect geïnformeerd lijken of/wanneer dat genadeloos verkopen wel/niet riskant is. Daarnaast is TomTom dermate onbetrouwbaar gebleken dat een dump zichzelf versterkt door uitstappers die hopen weer lager terug te kunnen kopen.

Dit zijn wat overwegingen die je mee zou kunnen nemen bij je afwegingen.

quote:

Kompas schreef op 8 juli 2018 13:56:

@Xynix en @martinmartin

Dus samenvattend, advies aan nieuwkomers om voorafgaand aan de Q2 2018 cijfers vooral niet in te stappen.
Dank voor beide reactie's!

quote:

Kompas schreef op 8 juli 2018 13:56:

@Xynix en @martinmartin

Dus samenvattend, advies aan nieuwkomers om voorafgaand aan de Q2 2018 cijfers vooral niet in te stappen.
Dank voor beide reactie's!

quote:

*Justin* schreef op 8 juli 2018 15:00:

[...]

Hoezo? Die snap ik niet helemaal.

Vorig jaar in Q2 deed tomtom een laatste poging om met een grote campagne de sports divisie leven in te blazen. Daarna zijn deze activiteiten gestaakt.

Ten opzichte van vorig jaar zal je zien dat omzet krimpt, de operationele kosten krimpen en marges groeien

Ongeveer 40 miljoen minder omzet uit lage marge Consumer producten wat al ongeveer opweegt tegen 15 miljoenlagere
(marketing en genex) kosten. Daarnaast tussen de 5-10 miljoen meer omzet uit b-to-b (bescheiden door 10% lagere waarde dollar vs euro) terwijl de totale groep omzet marge van 63% naar 69% gaat, mede door lagere waarde dollar vs euro maar ook door de omzetmix en stoppen sports. Vorig jaar major impairment waardoor sowieso heel anders oogt.
(Van groot verlies naar winst). De zakelijke omzetgroei is lager dan 12,5% wat de CAGR is tot en met 2020 en die nog steeds staat. Volgend jaar start volvo contract versnelt dit denk ik weer.

quote:

Kompas schreef op 8 juli 2018 13:56:

@Xynix en @martinmartin

Dus samenvattend, advies aan nieuwkomers om voorafgaand aan de Q2 2018 cijfers vooral niet in te stappen.
Dank voor beide reactie's!

quote:

bik schreef op 8 juli 2018 15:07:

[...] Toe maar jongens,downplayen maar, vooruit maar lui,zet um op.Tis nooit anders geweest. Beleggen in Tompy is voor velen nooit een feest beest geweest. grommms.