Beste mede beleggers,
Ik kijk en lees al enige jaren mee op dit forum, zoals wellicht velen met mij. Per vandaag actief lid geworden. Ik ben reeds enkele jaren een serieuze belegger in Galapagos, ik heb veel geloof in dit bedrijf en de CEO staat bij mij erg hoog in het vaandel. Onno vd Stolpe heeft, naar mijn mening, de juiste kwaliteiten om Galapagos naar een nog veel hoger niveau te tillen. Ik zal mijn aandelen dan ook zeker niet verkopen.
Dat betekent niet dat niet ook ik gisterenavond onrustig was. Ik heb daarom voor mezelf inhoudelijk weer eens het een en ander op een rijtje gezet wat mij in ieder geval weer wat rust en vertrouwen heeft gegeven dat ik het juiste doe met mijn belegging in Galapagos.
In het kort: een zeer goede pijplijn in verschillende ziektegebieden waar veel te winnen valt voor zowel Galapagos als de patient, een sterke partner die Galapagos heeft gevonden in Gilead en Filgotinib; de potentiele blockbuster met een ijzersterk safety profile vs andere JAKs..
Ik heb de verschillende analisten rapporten (Jefferies, KBC, Citi Group, Berenberg) nog even langs elkaar gezet. Gemiddeld wordt aan Filgotinib een waarde toegekend van 60 euro per aandeel, over 12 maanden. Dit is totaal voor RA, Crohn, UC en andere indicaties, waarbij uiteraard RA de grootste waarde vertegenwoordigt (ongeveer de helft). Probability adjusted is ‘give or take’ 70%. Resultaten van de FINCH2 Ph III in 2H18 zal een katalysator zijn en alleen al door een bericht van deze resultaten staan we mijns inziens tussen 95 en 100 euro einde van dit jaar. In 2019 zullen resultaten in IBD een volgende katalysator zijn.
Naast het ‘beste paard van stal’ Filgotinib voor reuma en IBD, heeft Galapagos nog andere paarden op stal die al enige tijd staan te trappelen: studies in ziektegebieden IPF (!) , OA, AtD waar we tot op heden alleen maar goede berichten over hebben gelezen.. en ook CF is nog niet afgedaan, zeer benieuwd naar de toekomstige studieresultaten hiervan.
Kom maar op met de tweede helft van het jaar!
Fijn weekend Galapagos beleggers!