ketchup of catch-up schreef op 27 maart 2018 06:50:
[...]
onzin, V-Sky heeft in deze gewoon gelijk
Sports was een mega misser, dat pas na 4 jaar en zeker voor 2 euro waardering aandeel heeft verdampt, de ondergang van PND gaat in een stroomversnelling, ook bij Garmin trouwens, daar waar HG herhaaldelijk heeft aangegeven dat het mindert maar zeker niet het ravijn instort, " consumer decline is not a given and sports is doing fine ", sprak de zot nog een jaar geleden
Telematics groei is ondermaats versus de verwachtingen en HG heeft zelf gezegd dat we hier aan moeten werken, want "acquisities zijn nu enkel mogelijk aan silly prices " allemaal door HG zelf verkondigt , behalve dan de waardering voor Telematics zelf , want die waardeert de markt voor 700 mio binnen het beursplaatje voor TT, daar waar Fleetmatics aan een multiple hiervan van eigenaar wisselde
Traffic ( best in class) en Licensing krijgt nagenoeg helemaal geen waarde, men schat deze binnen het beursplaatje voor waardering aan 300 mio
dan als laatste de kaarten-fabriek van TT, ahead of the competition ( volgens velen ) en dat met Autostream, 3 jaar voorsprong op HERE, TT's grote concurrent nog steeds met een marktaandeel van 65%, TT schat men nu aan 25% en anderen voor 10% en TT's kaarten waardeert men binnen het beursplaatje voor TT nog niet aan 1 miljard euro, daar waar HERE nieuwe interesse weet te vinden basis 3,5 miljard euro
heel TT noteert thans basis 7,5 euro per aandeel voor 1.750 miljard euro
dan nog maar eens even herhalen de historie hoe TT hier gekomen is door een peperdure acquisitie van TeleAtlas, een emissie, aankoop van onderdelen ter ondersteuning van de divisie Telematics , een mega afstraffing aan de beurs voor waardering en koersontwikkeling, maar een zichzelf verder verrijkend bestuur en dan voornamelijk de Founders zelf
dat is TT's prestatie aan de beurs en het allerergste ze zitten er allemaal nog,
falen is bij TT gewoon een optie , de commissarissen zitten er enkel om het bonusbeleid af te stempelen en niemand doet ze wat
JdM kleineert men zelf door te stellen, " hij moet doen waar hij goed in is en wij doen waar wij goed in zijn ", nou HG je bent enkel goed in zelfverrijking, je bent voor de rest een waardeloze bestuurder en je hebt niets gedaan voor aandeelhouderswaarde creatie, allemaal " lege beloftes ", we zullen een betere balans moeten vinden voor het kortere termijn verwachtingspatroon van de aandeelhouder, versus de lange termijn doelen van de company ( hij bedoelt ons-zelf ) ... eindelijk meer geven en minder jatten denkt de wijze lezer dan, nou vergeet het maar, het graaien gaat gewoon door.
goed, laten we hopen dat TT de komende 2 kwartalen weet te stabiliseren in de range van 7 - 8 euro, een exit zal dan voor einde jaar plaatsvinden met goedkeuring/participatie van de Founders @ een 35% premie plus wat kwaadgeld voor zoet houden, gaat het ergens tussen de 11 en 12 euro van de beurs
dus ergens in de komende 6 maand gaat het tijd worden Long opties om te zetten naar Long aandelen om zo nog wat te kunnen profiteren van deze afgestrafte koers.
voor de rest kan je beter Apple en Intel in de porto hebben als kaartenmakers , die deden er gisteren bijna 5 en 6% bij en Apple staat nu een 5% onder ATH en Intel gaat zelfs nu aan nieuwe Highs voor de laatste jaren en is bezig met een enorme inhaalslag.