Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming januari 2018

11.235 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 ... 558 559 560 561 562 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 29 januari 2018 13:06

quote:
four60 schreef op 29 januari 2018 12:18:
Geen sterke performance van de CEO begrijp ik uit de commentaren. Jammer was een mooie kans voor PR geweest.

Niet zelf gehoord of gezien? Zoals altijd zingt eenieder z'n eigen deun.
Persoonlijk heb ik volledig vertrouwen in het geheel.
De heer de Vries gaf in tweede instantie aan dat een overname niet uitgesloten is.
Hij had het er niet over dat dit vandaag of morgen het geval kan worden.
Met het vermelden van de cijfers wordt er een jump gemaakt, mijn mening.
En van daaruit de € 4.00 à € 5.00 halen,
de interesse is tegen die dan ook zeer breed gewekt.

[verwijderd] 29 januari 2018 13:07

Mijlpaalbetalingen worden betaals uit reserves of voorzieningen, deze discussie ook gehad bij Galapagos.

[verwijderd] 29 januari 2018 13:10

quote:
AnalytischDenker schreef op 29 januari 2018 11:00:
Mijn prognose voor 2018:

Aannames:
De omzet in Q4 komt uit op € 35 miljoen. Dit is iets lager dan wat op dit moment de algemene mening op het forum is die uitgaan van € 40 miljoen. Als ik de Q4 omzet extrapoleer naar jaarbasis dan kom ik op € 140 miljoen.
In 2018 moet Pharming in staat zijn om de omzet kwartaal op kwartaal met 15% te laten groeien. Dan kom je in 2018 uit op een jaaromzet van € 200 miljoen.
De operationele kosten van Pharming zijn ieder kwartaal gestegen. Daarom neem ik de Q3 operationele kosten als uitgangspunt en extrapoleer ik die naar jaarbasis. Dan kom je op € 70 miljoen.
Om de groei in 2018 te realiseren moet Pharming in 2018 25% extra operationele kosten maken (kostprijs Ruconest, extra sales force, marketing etc.)
Ik heb als aanname dat Pharming in 2018 € 12 miljoen financiële kosten maakt. Daarvan is € 8 miljoen rente en € 4 miljoen onvoorzien
Om een versnelling aan te brengen in de pijplijn maak ik een aanname dat Pharming in 2018 € 35 miljoen extra in pijplijn projecten stopt (bovenop de ingeschatte operationele kosten)
Ik maak als verdere aanname dat Pharming in 2018 € 20 miljoen aan mijlpaalbetalingen aan Valeant doet.
Ik ga er vanuit dat er 650 miljoen aandelen zijn inclusief alle uitstaande opties, warrant en convertibles.

Berekening resultaat 2018:
Omzet: € 200 miljoen
Operationele kosten: € 87,5 miljoen
Financiële kosten: € 12 miljoen
Mijlpaalbetalingen Valeant: € 20 miljoen
Versnelling pijplijn (afstoten organen, Pompe, Fabry): € 35 miljoen

NETTOWINST 2018 € 45,5 miljoen
Winst per aandeel € 0,07

Dit is mijn inschatting. Graag commentaar en reacties

Zoals altijd weer degelijk en overzichtelijk. Dank daarvoor.

Waarom al die moeite? Toch om een inschatting te maken van wat Pharming waard is? Laat ik dan die aanvulling geven: bij een voorzichtige k/w van 15 schat jij de waarde (lees: het koersdoel 2018) in op 1,05 euro. Of als je uitgaat van k/w 20 zoals Groenkijker, op 1,40 euro.
Dan kom ik nog niet op de prijs van 1,55 euro die je vandaag meldde betaald te hebben. Ik ben benieuwd naar je verklaring daarvoor, want het lijkt me niet consequent. Voor een LT-er tenminste; ik neem niet aan dat je in de daghandel bent gestapt.

recital 29 januari 2018 13:13

ER IS HOOP VOOR BIOTECHBEDRIJF PHARMING
begin 01.30
www.bnr.nl/player/audio/10076702/1033...

Vaak wel 29 januari 2018 13:16

quote:
Theo3 schreef op 29 januari 2018 12:51:
Volgens mij is Sijmen er pas van 2009 of vergis ik mij hierin

Augustus 2008. Een paar maanden voor de kredietcrisis én pharming stond er al beroerd voor in augustus 2008. Een man met ruggengraat.

[verwijderd] 29 januari 2018 13:24

quote:
torro schreef op 29 januari 2018 13:01:
Als ik de vries goed beluisterde, is een overname nu best wel mogelijk, wat eerder niet aan de de orde was bij hem. Vraag mij af wat er achter de schermen zich afspeelt

Was ook wat mij opviel maar even verder denken dan komt het er op neer dat men er niet de deur voor sluit.
eerder in de promo tour deed de CEO een oproep de stukjes toch vooral vast te houden en niet weg te doen.
Niet eerder dan Pharming het zelf doet een goed verstaander behoeft dat geen 2 x te horen.
Maar voor de slechte verstaanders onder ons, niet eerder los laten dan dat Pharming er zelf een okay aan zou geven denk dan nu aan een €5,- en in Juli aan een €8,-

[verwijderd] 29 januari 2018 13:28

Overigens kan men nu zelf zien dat de koers richting €2,- opgaat schuiven.
wees er op bedacht het kan zeer snel gaan.
€1.7 plus kan vandaag de slag is begonnen.

@AD je zit er zeker 5 miljoen naast.

Beuk 29 januari 2018 13:33

quote:
torro schreef op 29 januari 2018 13:01:
Als ik de vries goed beluisterde, is een overname nu best wel mogelijk, wat eerder niet aan de de orde was bij hem. Vraag mij af wat er achter de schermen zich afspeelt

Ten tijde van de roadshow was de koers nog beduidend lager. Ik herinner me dat Sijmen opmerkte: verkoop niet onder de €1,20. We staan inmiddels op €1,50. Ander verhaal.

[verwijderd] 29 januari 2018 13:34

Na eerst forum commentaren te hebben gelezen over het BNR interview met Dhr.De Vries, zelf naar het gesprek geluisterd.
Hier spreekt een man die van wanten weet, ups en downs kende en nu nadat Pharming zelf weer Ruconest in handen heeft, zelf het volste vertrouwen heeft in zijn bedrijf en hetgeen er in de toekomst nog in de pijplijn zit.
Over eventuele overname was Dhr.De Vries ook duidelijk beluister op BNR radio zelf het gesprek, ik vond het een sterk en van goed commentaar voorzien interview, bedankt mijnheer De Vries

[verwijderd] 29 januari 2018 13:38

quote:
IQBasterd schreef op 29 januari 2018 13:28:
Overigens kan men nu zelf zien dat de koers richting €2,- opgaat schuiven.
wees er op bedacht het kan zeer snel gaan.
€1.7 plus kan vandaag de slag is begonnen.

@AD je zit er zeker 5 miljoen naast.

Naar de 2 euro verwacht ik ook wel, maar 8 euro nog dit jaar???????

[verwijderd] 29 januari 2018 13:40

quote:
Wilbar schreef op 29 januari 2018 12:36:
[...] Ik denk dat je het verkeerd inschat. Bij sommigen zit cashen in het bloed en bij anderen besturen en leiden. Ik plaats beiden in de tweede categorie.

Zodra er geld in het spel komt.........

[verwijderd] 29 januari 2018 13:42

1,7 vandaag IQBastard?

Ik hoop, duim, en bid met je mee.... Maar denk dat we de hoogste koers voor vandaag in de ochtend al gezien hebben... En met een dergelijke volume denk ik niet dat we vandaaag de 1,7 naderen... Uiteraard zou ik het willen. wie niet.

[verwijderd] 29 januari 2018 13:44

AnalytischDenker schreef op 29 jan 2018 om 11:00:

Mijn prognose voor 2018:

Aannames:
De omzet in Q4 komt uit op € 35 miljoen. Dit is iets lager dan wat op dit moment de algemene mening op het forum is die uitgaan van € 40 miljoen. Als ik de Q4 omzet extrapoleer naar jaarbasis dan kom ik op € 140 miljoen.
Leuk steeds een eigen interpretatie waarom leuk ? zo blijven we in beweging maar ga maar rustig uit van een 40 plus en een gemiddelde groei van 30%
In 2018 moet Pharming in staat zijn om de omzet kwartaal op kwartaal met 15% te laten groeien. Dan kom je in 2018 uit op een jaaromzet van € 200 miljoen.
De jaar omzet van Pharming over 2018 zal bij toekennen uiterlijk sept 2018 op een 260-300 miljoen uitkomen
De operationele kosten van Pharming zijn ieder kwartaal gestegen. Daarom neem ik de Q3 operationele kosten als uitgangspunt en extrapoleer ik die naar jaarbasis. Dan kom je op € 70 miljoen.
Ik denk dat het sale's teaam compleet is gaf de CEO ook aan en op sterkte zie ik de kosten dan ook stabiel worden na Q4
Om de groei in 2018 te realiseren moet Pharming in 2018 25% extra operationele kosten maken (kostprijs Ruconest, extra sales force, marketing etc.)
Geen exceptioneel verdere groei stabiel.
Ik heb als aanname dat Pharming in 2018 € 12 miljoen financiële kosten maakt. Daarvan is € 8 miljoen rente en € 4 miljoen onvoorzien
Om een versnelling aan te brengen in de pijplijn maak ik een aanname dat Pharming in 2018 € 35 miljoen extra in pijplijn projecten stopt (bovenop de ingeschatte operationele kosten)
Ik maak als verdere aanname dat Pharming in 2018 € 20 miljoen aan mijlpaalbetalingen aan Valeant doet.
Deze kosten gaan vanaf 200 miljoen een rol spelen tot een max van 65 miljoen meen ik te weten.
Persoonlijk denk ik dat aan het einde van 2018 Pharming zich deze angel uit de nek trekt, die mijlpaal betalen zal middels een financiering die dan ook weer aftrekbaar zal zijn.
Ik ga er vanuit dat er 650 miljoen aandelen zijn inclusief alle uitstaande opties, warrant en convertibles.

Beuk 29 januari 2018 13:44

Snapt iemand dit?

www.medgadget.com/2018/01/ischemia-re...

The Pigeonman 29 januari 2018 13:47

quote:
cousin dupree schreef op 29 januari 2018 13:44:
Snapt iemand dit?

www.medgadget.com/2018/01/ischemia-re...

Positief oppimpen van de biotechsector denk ik?

[verwijderd] 29 januari 2018 13:53

Om vergissingen uit te sluiten het gaat niet om het voorkomen afstoten!! Het gaat om de levensduur en de werking van een transplantaat te verlengen.

Er werd tussen neus en lippen toch echt wel wat nieuwe info gegeven.

[verwijderd] 29 januari 2018 14:04

Onder andere IQ. Er zijn tal van toepassingen te bedenken. Idd bij orgaandonatie maar ook bij bepaalde operaties die dan onder langere bloedleegte tijd kunnen worden uitgevoerd, of na herseninfarct, hartinfarct, longembolie of waar dan ook waar weefsel langere tijd geen zuurstof gehad heeft en waar het bloed weer gaan stromen. Zolang er geen celsterfte is gaan de celprocessen door. Als het bloed weer gaat stromen komen er massaal afval stoffen vrij met een schadelijk effect.

[verwijderd] 29 januari 2018 14:09

quote:
Goeiemorgen schreef op 29 januari 2018 13:10:
[...]
Zoals altijd weer degelijk en overzichtelijk. Dank daarvoor.

Waarom al die moeite? Toch om een inschatting te maken van wat Pharming waard is? Laat ik dan die aanvulling geven: bij een voorzichtige k/w van 15 schat jij de waarde (lees: het koersdoel 2018) in op 1,05 euro. Of als je uitgaat van k/w 20 zoals Groenkijker, op 1,40 euro.
Dan kom ik nog niet op de prijs van 1,55 euro die je vandaag meldde betaald te hebben. Ik ben benieuwd naar je verklaring daarvoor, want het lijkt me niet consequent. Voor een LT-er tenminste; ik neem niet aan dat je in de daghandel bent gestapt.

Beste Goeiemorgen,

Dat komt omdat je niet alleen de nettowinst van 2018, maar ook de jaren daarna in de berekening van de ondernemingswaarde moet meenemen. De winst per aandeel zal in 2019 en daaropvolgende jaren verder stijgen, bijvoorbeeld doordat Ruconest niet alleen voor acute aanvallen maar ook preventief voorgeschreven mag worden (verwachte goedkeuring eind 2018).

Verder is bij biotechnologie bedrijven de pijplijn heel belangrijk. Als Pharming nieuwe medicijnen voor Pompe en Fabry gaat ontwikkelen dan wordt Pharming ook hoger gewaardeerd. Daarom heb ik in mijn berekening € 35 miljoen als extra R&D kosten voor 2018 meegenomen ten behoede van nieuwe pijplijnprojecten. Ze kunnen er ook voor kiezen geen nieuwe medicijnen te gaan ontwikkelen, dan is de nettowinst in mijn berekening over 2018 € 80 miljoen in plaats van € 45 miljoen.

Tot slot: Ik heb zoveel rendement gemaakt op Pharming (begonnen met 300.000 aandelen op € 0,219, nu teruggebracht naar 80.000 aandelen) dat ik niet uitsluit dat ik wat sneller uitstap. Ik denk dat Pharming wel verder doorstijgt, maar ik wil zo nu en dan mijn rendement veilig stellen.

[verwijderd] 29 januari 2018 14:10

Om de voetjes weer wat even op de grond te zetten: CSL Behring is al jaren bezig met het testen van hun HAE-preparaat Berinert bij o.a. IRI (Ischemic Reperfusion Injury) en DGF.
En heeft Fase I en II al afgesloten terwijl Pharming nog moet beginnen.

clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT021343...

[verwijderd] 29 januari 2018 14:11

quote:
The Pigeonman schreef op 29 januari 2018 12:39:
[...]

Eindelijk kan ik ook eens iets zinnigs melden: Ik heb de toezegging van Thijs Baas van BNR dat hij mij de studiobeelden van het gesprek zal toezenden. Zodra ik die heb komen ze op het forum!

Fijn, bedankt !
Kom net thuis en heb commentaar op het forum gelezen en ga zo het interview beluisteren.
Zou mooi zijn, als we ook nog eens het interview in beeld kunnen krijgen.

11.235 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 ... 558 559 560 561 562 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	4 feb 2025 16:48
Koers	0,827
Verschil	-0,010 (-1,19%)
Hoog	0,838
Laag	0,825
Volume	2.547.900
Volume gemiddeld	5.518.359
Volume gisteren	3.761.479

Pharming nieuws meer

21 jan	Pharming stemt over nieuwe CEO
21 jan	Pharming presenteert nieuwe CEO
16 jan	Fundlogic verkoopt bijna geheel belan...	4
15 jan	Fundlogic flink groter in Pharming	1
07 jan	DWS meldt groter belang in Pharming
31 dec	Morgan Stanley groter in Pharming
23 dec	CEO: Pharming koopt met KL1333 van Ab...
19 dec	RBC verhoogt koersdoel Pharming fors
16 dec	Afwachtend begin van Super Central Ba...
15 dec	CEO De Vries: Pharming dicht bij over...