Agatan schreef op 26 september 2017 11:57:
[quote alias=cave canem id=10300075 date=201709261013]
[...]
waarom zijn de meeste analisten de laatste jaren positief over TT en zitten ze er toch nu al een paar jaar serieus naast voor koersdoel verwachting ?
neem nu een ING komt eind 2015 toen TT aan 12 noteerde met een verwachting voor 15 euro en het aandeel zakt god betere eerst die zomer nog naar 6
zijn ze daar krankzinnig bij ING of de anderen ?
Neen, dat zijn ze niet
een aandeel kan je maar op 2 dingen beoordelen als analist
- de waarde van de assets
- wat kan/ga je met deze assets verdienen
de waarde van de assets is nu volkomen duidelijk en nogmaals we weten dat je het niet 1 op 1 kunt afzetten, maar de verkoop van HERE aan de Duitsers @ 2,8 miljard en daarna de her-verkoop aan derden basis 3,4 miljard en de R&D die HERE spendeerde @ 600 mio geeft genoeg indicatie om een waardebepaling voor TT maps neer te zetten, natuurlijk is het marktaandeel 70-20 HERE-TT een fikse premie waard en men neemt 35%
nu wat geeft dat dan voor TT Maps 3,4 @ 65% = 2,2 miljard, maar aangezien TT er nu nog niets voor winsten mee kan laten zien , nemen ze nog een discount van 15 @ 20%, dan kom je aan 1,5/1,7 miljard euro
Telematics , we hebben de verkoop van Fleetmatics gehad aan Verizon voor 2,4 miljard $ ofwel 2 miljard euro ( @ 1,20 $/euro)
nemen ze voor deze ook 35% discount dan kom je aan 1,3 miljard euro
vergeet de cash, vergeet de def revenue en zet dat af tegen na-bloeden op sports/consumer en waardeer cosumer op NUL ( met cash en def revenue eigenljk aan negatief)
dan hebben we het over 3 miljard euro waardebepaling tegenover 2 miljard beurswaarde
dus TT krijgt discount voor haar assets, discount voor haar verdienmodel en ook nog eens discount voor haar toekomstige outlook ( anders had het aandeel wel een voorsprongetje gemaakt op al die euro's die binnen gaan komen voor wpa)
dan ben je als Bestuur toch gewoon INCOMPETENT, en dan kan bij sommigen hier de vlag uit hangen hoe geweldig het is dat TT niet failliet is gegaan 5 jaar geleden, wat een onzin, ze hebben zich met geld ophalen en kopen van onderdelen uit een ondergang gekocht met openbaar geld, helemaal niks zelf gedaan, het is een samenraapsel van aankopen.
wat ze verdomme zelf verzonnen hebben spijkeren ze dicht, na ettelijke mio afschrijvingen.
en met deze prestatie hebben ze het lef zichzelf nog bonusaandelen toe te bedelen, dat is bij elk ander beursgenoteerd bedrijf totaal onmogelijk, dan zaten ze er niet meer.
voor een beursgenoteerd bedrijf heeft deze veel te veel private interest en daarom is het een onmogelijk te lezen aandeel, de enige houvast die we echt hebben is gezet door derden en dat is de waarde van TT's bezittingen.
zit er niet anders in dan de meeste hier , afwachtend.
[/quote
Merci. Zoals jij het verwoord is het glashelder. Afwachtend is de conclusie die geldt voor een ieder. Toch hopen op mooie tijden. bij KPN, stapten we op het juiste moment van 3.71 uit. Gevoelsmatig gaan we dat bij TT weer beleven. Duurt alleen wat langer.