ASMI « Terug naar discussie overzicht

quote:

ff_relativeren schreef op 26 april 2017 21:55:

Nee @ MJansen,

het is jouw argument -hierboven- dat ASMi harder moet concurreren bij een verkoop van ASMpt.
Jouw argument. Niet mijn argument dat ik strategische voordelen zie.
Ik zie juist een strategische verzwakking als je harder moet gaan concurreren.
Dat is een achteruitgang ten opzichte van vandaag.

quote:

MJansen schreef op 26 april 2017 22:00:

[...]

Ah natuurlijk.
De concurrenten die hogere marges halen, omdat ze geen inkomsten uit beleggingen hebben, die staan natuurlijk stil.
Die vinden het prima zo.

Wanneer de markt weer op zn gat ligt, zal een inefficient ASMI net zo sterk in zn schoenen staan als een LAM en KLA.
Vooral als de back-end markt weer verliezen draait zoals in een down-cycle gebruikelijk is, en ook nog eens een loss-on-investments er bovenop komt.

Concurrentie = producten goedkoper kunnen aanbieden dan de rest.
Goedkoper kunnen aanbieden = genoegen nemen met minder winst, of de kosten omlaag brengen.

ASMI laat een hogere nettowinst%, maar een langere operationele%.
online.capitalcube.com/#!/stock/nl/eu...

Het zijn gewoon pure inefficiencies in de bedrijfsvoering omdat er toch wel geld binnenkomt van ASMPT.

quote:

ff_relativeren schreef op 26 april 2017 22:08:

[...]
Ach ja ? inefficiency in de bedrijfsvoering ? Dan moet de AVA vragen om de inefficiency aan te pakken ? In plaats van een splitsing te vragen ?

Mooi, dan is het Eminence verhaal afgerond. Geen splitsing.

quote:

ff_relativeren schreef op 26 april 2017 22:28:

en wat als er geen inefficiency is ? Kan ASMi een langere cyclus hebben ?

quote:

ff_relativeren schreef op 26 april 2017 23:20:

Mooi zo, we zijn weer een stap verder.
Als de Peers exact hetzelfde doen als ASMi (en niets daarnaast),
dan ligt de inefficiency dus niet bij het belang in ASMpt.

Als de peers idd exact hetzelfde doen als ASMi, dan is ASMi niet uniek genoeg.
Dan moet je m.i. niet harder concurreren op het huidige vlak,
maar iets anders gaan doen wat je wel unieker maakt.

Tweede stap ; als de ALD-markt verzadigd raakt, is het tijd voor een nieuwe generatie (techniek). Of een fusie. Of het integreren van 1 of meer externe schakels in de keten.

Kortom : eten of gegeten worden.

De strategie moet dan niet zijn dat je harder concurreert in een stilstand.
Maar dat je harder concurreert door iets nieuws te doen.
Door innovatie of door acquisitie.

Dat is een gegeven in de huidige technologische wereld.
Alles gaat zo gigantisch snel dat een technisch bedrijf het zich niet kan,
en niet mag veroorloven om te lang alleen maar hetzelfde te doen.

Ergo, als ASMi te lang wacht met strategische keuzes, dan gaat dat naar mijn idee ook een impact hebben op de beurskoers. Niet geleidelijk maar abrupt. Waarbij het de vraag is, wanneer en door welke aanleiding ..

quote:

ff_relativeren schreef op 27 april 2017 00:07:

... en als het antwoord is dat ASMi ook andere technologie in huis heeft als ALD,
... dan is mijn volgende vraag : doen die concurrenten echt exact hetzelfde ?

Of toch maar niet ?

Grijns. Weer een argument van tafel.

;-)

quote:

ff_relativeren schreef op 26 april 2017 23:24:

[...]

echter, ik kan me vergissen, maar ASMi dat alleen ALD doet ? Nehhh
asmi-corporatereporting.com/2016/stat... .

quote:

ff_relativeren schreef op 27 april 2017 00:07:

... en als het antwoord is dat ASMi ook andere technologie in huis heeft als ALD,
... dan is mijn volgende vraag : doen die concurrenten echt exact hetzelfde ?

Of toch maar niet ?

Grijns. Weer een argument van tafel.

;-)

quote:

MJansen schreef op 27 april 2017 00:20:

[...]

Leuk die andere technieken, maar die hebben de concurrenten ook.
Die kunnen het efficiënter produceren ook.

Hoe is dat een concurrentievoordeel?

quote:

MJansen schreef op 27 april 2017 00:17:

[...]

(...)

Of de markt is irrationeel als het maar kan, of jouw argumenten kloppen kloppen niet.

quote:

MJansen schreef op 27 april 2017 00:29:

Ik geef het op.
Valt niet te discussieren met je.

Inmiddels zijn al je argumenten, incl kritiek op eminence ontkracht, maar toch loop je ignorant naast je schoenen.

Fijne koningsdag nog!