Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Deneus schreef op 13 oktober 2017 15:10:

[...]kan hem niet draaien
maar mis ik Europa en de rest van de wereld niet.

quote:

groenkijker schreef op 13 oktober 2017 15:03:

Beste Pharmers,
Lees al een tijdje mee maar zonder bijdrage.
Heb een bescheiden positie en om gevoel met al het nieuws te hebben bijgaande sommetje gemaakt o.b.v. beschikbare analystenrapporten.
Als je uitgaat van een markt van 750 & 800 mio USD voor acuut en preventief.
Deze markt evenredig verdeeld over de kwartalen en corrigeert naar gemiddelde dollarkoers (om en na bij)
Dan was markt aandeel USA circa 7-8% in Q1 en Q2, ga uit van consolidatie in Q3 van 9% dan levert Q3 een omzet van EUR14-15 mio.
Voor Q4 denk ik dat je voorzichtig mag uitgaan van een marktaandel van 15% voor acuut en 10% preventief, autonome groei en problemen concurrentie.
Kom je op een jaaromzet van 85 mio.
Met ratio 6 voor marktkapatalisatie = 510 mio.
Aantal aandelen incl warrants (veilig) 570 mio stuks.
Koers: circa EUR 0,90
Kosten heb ik eea uit Q1 en Q2 doorgezet, aannames.
Dan is Q4 netto winstgevend. in 2018 een marktaandeel van 20%?

Ik stoei met de kostprijs van RUC vs concurrentie. Als RUC circa 50% goedkoper is dan rest is de markt dan ook niet half zo groot?

quote:

groenkijker schreef op 13 oktober 2017 15:03:

Beste Pharmers,
Lees al een tijdje mee maar zonder bijdrage.
Heb een bescheiden positie en om gevoel met al het nieuws te hebben bijgaande sommetje gemaakt o.b.v. beschikbare analystenrapporten.
Als je uitgaat van een markt van 750 & 800 mio USD voor acuut en preventief.
Deze markt evenredig verdeeld over de kwartalen en corrigeert naar gemiddelde dollarkoers (om en na bij)
Dan was markt aandeel USA circa 7-8% in Q1 en Q2, ga uit van consolidatie in Q3 van 9% dan levert Q3 een omzet van EUR14-15 mio.
Voor Q4 denk ik dat je voorzichtig mag uitgaan van een marktaandel van 15% voor acuut en 10% preventief, autonome groei en problemen concurrentie.
Kom je op een jaaromzet van 85 mio.
Met ratio 6 voor marktkapatalisatie = 510 mio.
Aantal aandelen incl warrants (veilig) 570 mio stuks.
Koers: circa EUR 0,90
Kosten heb ik eea uit Q1 en Q2 doorgezet, aannames.
Dan is Q4 netto winstgevend. in 2018 een marktaandeel van 20%?

Ik stoei met de kostprijs van RUC vs concurrentie. Als RUC circa 50% goedkoper is dan rest is de markt dan ook niet half zo groot?

quote:

Madebeliefje schreef op 13 oktober 2017 15:22:

[...]

Een paar dagen geleden had ik dit ook al aangedragen. Door de prijsstrategie en effectiviteit(deze was je even vergeten) maakt het de markt kleiner. Dus we gaan van een 1,5 miljard dollar market(US) naar een 500 miljoen dollar markt.

De markt groeit wel

quote:

groenkijker schreef op 13 oktober 2017 15:19:

[...]
In aantallen en percentage EUR en ROW inclusief genomen. Is verwaarloosbaar klein op het geheel en veilig in de aanname voor geheel.

quote:

Zinho schreef op 13 oktober 2017 15:23:

[...]

Goede vraag. Maar uit de roadshow begreep ik dat Ruconest niet zo zeer goedkoper is. het is geconcentreerder en werkt daarom beter waardoor minder vaak behandeling nodig is. Ik kan mij voorstellen dat analisten en en experts dit verschil voor de verzekeraar wel door rekenenen bij het berekenen van de omvang van de markt. Lijkt me dat door betere medicijnen de markt krimpt. Niet alleen de markt maar daarmee ook het aantal spelers op de markt. Tot zover mijn gedachtes daarover.
Maar zoals een al opmerkte je laat nu Europa geheel buiten je beschouwing. Een koers €1, na q4 lijkt me niet irreëel.
Op langer termijn ben ik ook erg benieuwd naar de marktomvang voor Ruconest. Ook kijk ik voor de langere termijn naar de pipeline en de synergie voordelen die te behalen zijn vanuit het productie proces. Hierop lijkt Pharming nog geen strategie te hebben meende ik op te maken uit de roadshow. Bij de borrel wel over product ontwikkeling en kansen gesproken. Daaruit bleek wel dat ze met name kijken naar hun kennis en de daarbij passende mogelijkheden. Ik maakte daaruit op ‘de schoenmaker blijft bij zijn leest’
Ik zie daarom de toekomst positief in. Ik wil wel graag kritisch blijven naar de strategische beslissingen die Pharming maakt.

quote:

kid carson schreef op 13 oktober 2017 13:50:

[...] Nou,,,,, dan heb je er maar een paar duizend denk ik nog en dat je droom dat over 5 jaar dit aandel pharming nog bestaat en wel 10 euro wordt Als je er meer dan tienduizend dan ben je een niet al te slim belgger want anders had je nou al meer dan zes duizend euro winst gehad en op het droge hebt gehaald,,,, En als je er nog meer hebt ja dan!?? vraag ik mij af waar je mee bezig bent Of is jouw bericht bedoeld om andere mensen aan te zetten zodat je die tien euro sneller bijelkaar schraapt omdat je indruk geeft dat pharming er over 5 of tien jaar zeker nog is
Ik zou zeggen kijk eens naar antonov imtech fortis sns en andere bedrijven die al lang niet meer onder die naam zijn of geheel zijn weggevaagd door torenhoog ,,,,van de toren te blazen!!

quote:

groenkijker schreef op 13 oktober 2017 15:03:

Beste Pharmers,
Lees al een tijdje mee maar zonder bijdrage.
Heb een bescheiden positie en om gevoel met al het nieuws te hebben bijgaande sommetje gemaakt o.b.v. beschikbare analystenrapporten.
Als je uitgaat van een markt van 750 & 800 mio USD voor acuut en preventief.
Deze markt evenredig verdeeld over de kwartalen en corrigeert naar gemiddelde dollarkoers (om en na bij)
Dan was markt aandeel USA circa 7-8% in Q1 en Q2, ga uit van consolidatie in Q3 van 9% dan levert Q3 een omzet van EUR14-15 mio.
Voor Q4 denk ik dat je voorzichtig mag uitgaan van een marktaandel van 15% voor acuut en 10% preventief, autonome groei en problemen concurrentie.
Kom je op een jaaromzet van 85 mio.
Met ratio 6 voor marktkapatalisatie = 510 mio.
Aantal aandelen incl warrants (veilig) 570 mio stuks.
Koers: circa EUR 0,90
Kosten heb ik eea uit Q1 en Q2 doorgezet, aannames.
Dan is Q4 netto winstgevend. in 2018 een marktaandeel van 20%?

Ik stoei met de kostprijs van RUC vs concurrentie. Als RUC circa 50% goedkoper is dan rest is de markt dan ook niet half zo groot?

quote:

't zal maar gebeuren schreef op 13 oktober 2017 15:34:

waar blijven die amerikanen nou?

quote:

't zal maar gebeuren schreef op 13 oktober 2017 15:34:

waar blijven die amerikanen nou?

quote:

Zinho schreef op 13 oktober 2017 15:26:

[...]

Dank! dat is ook een belangrijke factor. Wereldbevolking groeit, welvaart groeit dus ook meer patiënten.
Dank hoe kon ik die over het hoofd zien vraag ik me dan weer af.

quote:

PharmOptimist schreef op 13 oktober 2017 15:35:

Ik meen dat Sijmen wat betreft de beprijzing niet flink onder de concurrentie gaat zitten... Het strategische voordeel is de efficiente werking van Ruconest waarbij het de enige middel is die zowel voor Acuut als Profylactisch gebruikt kan worden... Dus eigenlijk is Ruconest de concurrentie op alle fronten in het voordeel... Op prijs... Op gebruik... Op bijwerkingen... Op verkrijgbaarheid... Het is het ideale middel voor de HAE markt... Zelfs de verzekeraars hebben er voordeel aan... Do I need to say more...

quote:

tKanVriezenEnDooien schreef op 13 oktober 2017 15:34:

[...]

De kostprijs ligt veel lager dan de kostprijs van de middelen van de concurrenten. De verkoopprijs ligt net iets onder de prijs van de concurrenten. De werking en effectiviteit is echter veel beter waardoor Pharming maximaal profiteert van de brutomarge. De markt is nu 1,5 miljard dollar en groeit door. Het aantal patiënten neemt toe maar heeft op dit moment niets te maken met het totaalbedrag dat er uit de markt gehaald kan worden.