TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

VanillaSky schreef op 31 oktober 2016 21:06:

[...]

Geen hoog doel stellen?? Eens dat HG (over het algemeen) niet te hoog van de toren blaast. Te voorzichtig vind ik hem overigens niet, zijn voorspellingen zijn m.i. meestal spot on de afgelopen jaren.
Dit jaar gaat hij helaas (een klein beetje) de mist in, vol trots op groei, slagzin in het jaarverslag 'Back to Growth'. Helaas voorlopig eenmalig, gezien de omzet dit jaar weer daalt. Volgend jaar marginale omzetwijziging dat kan je op een bierviltje uitrekenen, ik hoop/zet in op 1mrd omzet en 0.25 adjusted eps.

quote:

PaulusGrnfld schreef op 31 oktober 2016 20:02:

De laatste 8 dagen in de min met tomtom.
Ik heb even terug gekeken naar de laatste 2 jaar.
Tomtom was 1 keer 7 dagen achter elkaar rood en 2 keer 6 dagen achter elkaar rood.
In november 2014 was die 1 keer 9 dagen achter elkaar rood.
Zouden ze even snel voor het einde van het jaar alles op alles zetten om de koers opzettelijk te slopen en dan met die onmogelijke exit komen?
Ik blijf erbij dat dat onmogelijk is, vooral omdat ze niks melden, kunnen ze het ook niet van de beurs halen.
Deals die al gemaakt en getekend zijn melden ze niet, kunnen ze het nooit van de beurs halen zonder fatsoenlijke informatie.

Maar goed, 2 jaar terug 1 keer 9 dagen rood, dus om het maar zo te zeggen, morgen 99% kans dat het een groene dag wordt, als je naar de statistieken kijkt.

quote:

VanillaSky schreef op 31 oktober 2016 12:24:

[...]

100% eens, het is vooral een bewegend doel wat velen hier keer op keer accepteren en het duurt altijd langer als verwacht getuige dat we dit jaar opnieuw een omzetdaling voor de kiezen krijgen.

2017 outlook zal +- 0.25 adjusted eps worden, daar steek ik mijn handen voor in het vuur. Daarna is het mits/maar/als maar zou er m.i. 0.30-0.35 adjusted eps in moeten zitten voor 2018. We gaan het zien, ik opteer voor overname/opsplitsing of fantasie die het aandeel opnieuw naar 10+ tillen.

quote:

*Justin* schreef op 31 oktober 2016 20:05:

[...]

Winst wordt dit jaar volgens de outlook 50 miljoen euro, aangepast voor acquisitie gerelateerde afschrijving. Afgelopen kwartaal werd er 16 miljoen euro aan de deferred revenue pot toegevoegd. Dus die 600K moet geen eigen leven gaan leiden.

quote:

Chiddix schreef op 31 oktober 2016 09:49:

Over de navigatie van TT is niets negatiefs te zeggen. Het brengt je netjes van A naar B. Of de rest(concurrentie) van de navigatie onbetrouwbaar is , staat nog te bezien. Uit testresultaten van navigatie lees ik niet zulke berichten. Wie op de centjes moet letten, kan uiteraard gratis navigeren met apps van Google en Here WeGo. Iemand merkte op na de bekendmaking , Google gaat off line, gooi die TT het raam uit. Gaat wel een beetje te ver. Maar gratis is gratis.

quote:

KidBackInTown schreef op 31 oktober 2016 10:58:

[...]

Je mag me misschien ouderwets noemen maar ik kijk net als 90% van de beleggingswereld naar de verhouding van de koers en de NETTO-winst. En die is extreem hoog, zeg maar een 0,10 wpa en de koers doet dan circa 74 x zoveel. Dat zou alleen gerechtvaardigd zijn als de winst ook circa 74% toeneemt per jaar en daar kan geen sprake van zijn met een teruglopende omzet.
Stel even dat na 2016, dus vanaf 2017 en verder de omzet en de winst met 30% gaan groeien, dan haalt T2 in 2017 een wpa van 0,13 en in 2018 een wpa van 0,17 EUR, dan zou begin 2019 na rapportage van geheel 2018 een koers van 30 x 0,17 wordt een 5,10 gerechtvaardigd zijn. Doe daar dan nog een 20% extra bij voor de "overnamefantasie" dan kom je over ruim twee jaar rond de 6,00 EUR.
Daar ga ik niet op wachten.

quote:

Faustian Pact schreef op 31 oktober 2016 13:49:

En tt blijft maar zakken.

Onder de 7 euro ga ik winst nemen en heel misschien speculeren op een herstelletje.

quote:

harrysnel schreef op 31 oktober 2016 15:27:

TomTom vs de concurrentie is als een formule-1 wedstrijd waarbij de beste auto (TomTom) bestuurd wordt door de slechtste rijder (Goddijn). Deze "Eddy the Eagle van het circuit" is een man die alle onderdelen van zijn wagen bij elkaar heeft gekocht en als liefhebber zelf achter het stuur zit ipv een prof. Een man rijk geworden met de "achteruitkijkspiegel business" die zijn geld gebruikt heeft om een goede motor (Tele Atlas), carrosserie (Telematics) en banden (Traffic) te kopen.
...

Inmiddels is Goddijn al een ronde ingehaald door de concurrentie en staat de "prijzengeld-teller" nog steeds op 0 maar dankzij de uitstekende vering van de auto gaan deze tegenslagen volledig aan hem voorbij. Geluiden van zijn teammanager let Goddijn niet op want hij verkeert in de veronderstelling dat zijn radio nog niet is aangesloten op het nieuwe Harman platform....hij heeft daar nog geen persbericht over gelezen.

De beleggings case van TomTom: hopen dat Goddijn ooit doorkrijgt dat hij het lachertje is van het circuit. Dat Goddijn terugkeert op aarde en kritisch naar zichzelf in de spiegel kijkt. Een normale spiegel en geen achteruitkijkspiegel want dan raakt hij verblindt door het PND succes. Wat hij dan zou moeten zien?

...

De zelfreflectie is bij Goddijn niet gekomen na de verkoop van Here en Fleetmatics. Als binnen TomTom niemand duidelijk kan maken dat hij beter afstand kan nemen van het bedrijf dan moet het maar van buitenaf gebeuren. Dat drukken van de koers kan erbij horen. Dat hoop ik althans.

"We waren vooral bezig heel succesvol te zijn" zei Goddijn in een interview. Zou mooi zijn als hij niet in het verleden blijft hangen en inziet dat je ook "heel erg druk kunt zijn met voortdurend falen". PND tijd was fantastisch maar het is tijd om nu te kijken naar de toekomst en een andere coureur laten rijden.

quote:

marique schreef op 31 oktober 2016 19:11:

[...]
Strategie betreft het geleidelijk loslaten van de PND markt en vol inzetten op de overige doelmarkten.
Iets anders is de administratieve tactiek. Ik ben ervan overtuigd dat TT zaken als R&D, investeringen en afschrijvingen zodanig weg boekt dat er minimale belastingdruk is. Denk dat dat ook de reden is waarom doodleuk de 0,23 adj wpa gehandhaafd kan blijven ondanks de fors lagere omzetverwachting. Met ietsje meer investering i.p.v. R&D kom je een heel eind.

quote:

bart1805 schreef op 31 oktober 2016 19:42:

[...]
Leuk is dat. Een succesvolle belegging heeft uiteraard alles te maken met het feit dat jij zo'n geweldige belegger bent met een meer dan uitstekende neus voor buitenkansjes. En als je op verlies staat dan ligt het aan het management van het desbetreffende bedrijf. Want jij bent tenslotte een meer dan geweldige belegger. Je geloofde in de gouden bergen en weigerde andere signalen te zien.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 1 november 2016 06:27:

[...]
Jij zegt het. Ik schreef het al veel eerder.

quote:

*Justin* schreef op 31 oktober 2016 22:33:

[...]

Bij 1 mrd omzet en 60% gm kom je wel boven 0,25 hoor!