trab33 schreef op 1 oktober 2020 12:59:
[...]
de waarde die ik er op kleef vind ik zelf realistisch en genuanceerd
bij de meeste bedrijven wordt de waarde berekend aan de winst per aandeel X een getal van 5 tot 30 naargelang de sector waar het bedrijf zich in bevindt (noemt men koerswinst verhouding of KW)
tech sector wordt meestal hoger gewaardeerd dan bio sector maar een kw van 5 is realistisch , ik reken bij novacyt met een kw van 2 omdat je echt niet kunt aantonen dat eind volgend jaar de testen nog nodig zijn
Ik hoop van niet maar ik vrees van wel
dus 2 is echt wel enorm conservatief
wat weten we momenteel over novacyt
dat de marge enorm hoog ligt dankzij hun covid 19 gerelateerde producten die ze momenteel op de markt brengen (85%)
uit de cijfers blijkt dat ze van de omzet ongeveer 60 tot 70 % netto overhouden
hiermee kan je al een stuk verder
eind dit jaar schatten ze een netto cash positie boven de 100 miljoen in en dit zonder recente deals
recente deal is al minstens 275 miljoen
dat is samen ongeveer 250 miljoen netto op de rekening eind dit jaar zonder extra contracten
dit is dus 3.5 euro per aandeel cash
waarde primerdesign en lab 21 was bij aankoop ongeveer 40 miljoen maar dat is nu uiteraard een veelvoud hiervan
dus aan een kw van 2 is die 3.5 euro cash al 7 euro en dan zijn de eventuele 2e deal met Uk van 700 miljoen ,andere deals en het op gang komen van US nog niet eens meegerekend
als die die 2e deal van UK er effectief doorkomt mag je op meer dan een verdubbeling rekenen dat is dus al een waarde van 14 euro aan een kw van 2
laat die kw van 2 nu net aan de lage kant zijn en reken eens met 3 of 4 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,wil maar zeggen dat hier echt wel toekomst muziek in zit