TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

the thundering herd schreef op 12 mei 2016 10:58:

bijzonder spijtig en ongelukkig dat HG dit allemaal niet heeft verwoord December 2015, toen wisten ze het ook wel, dit heeft de aandeelhouder bakken geld gekost

onbegrijpelijk ook dat zowel de timing van HG dat breaking up the assets en de brief van Kumar , niet aan de orde zijn, geeft na dit interview ook een andere kijk, wat had dat allemaal anders verwoord kunnen worden.

het mag dan allemaal niet moedwillig geplant zijn om de wind uit de zeilen te halen voor het aandeel, het heeft er wel aan bijgedragen dat het aandeel nu 40% lager staat dan einde jaar.

maar goed, ik begrijp dat hij op de AVA beloofd heeft beter te communiceren en dit lijkt een goede start

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 11:12:

@accuboor.

Alle omzet uit licenties, telematics en automotive is duurzame omzet. Dat wil zeggen: komend uit langjarige contracten, licenties, abonnementen, etc.

TomTom wil zo veel mogelijk van dat soort omzet, want dat zorgt voor stabiliteit. Het verkopen van Telematics zou daar haaks op staan.

Ik denk eerder: nog een paar jaar zo door, flinke hefboom in de winsten, tonen dat je de absolute leider in automated driving bent (5 jaar voorsprong op HERE!!). En dan een hele mooie strik er om doen en in zijn geheel verkopen aan Bosch of Apple voor een bedrag boven de 5 miljard.

quote:

the thundering herd schreef op 12 mei 2016 09:51:

[...]

daar geeft hij ook uitleg over en ook op de vraag what about corporate structure ( kapitaliseren op een onderdeel - gedeeltelijk, waarbij de founders full control houden ) geeft hij ook antwoord op.
waarom de timing zo belangrijk is , je moet eerst naar meer winst, wanneer ? daarna kan je de opties bekijken.

ook antwoord op targeting 100m plus clients for not just maps and traffic for one model, but for all models, like the PSA and ... contracts

is echt een goed en open gesprek geweest.

ik lees het als, er staat wat te gebeuren, maar het is niet voor de korte termijn, de cijfers moeten beter, de investeringen gaan nog hoog zijn , het rendement als zodanig nog laag ( als je het zo wil noemen ) maar dat kruismoment is in aantocht en komt snel en ze winnen.

eerst de cijfers naar beter en niet de wir war die je nu ziet, ik lees het toch als dat sommige divisies andere sponsoren en je kan pas 'verzelfstandigen' als je die cijfers uit elkaar kan trekken om te laten zien en die zijn nu nog niet sterk genoeg.

conclusie is toch, dit is een LT PLAY als aandeel, buy dips - omhein desnoods let opties, maar de weging moet duidelijk naar LONG zijn, kan best nog een tijd duren voordat het echt in de koers te zien is, maar die hefboom komt.

succes

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 11:16:

[...]

Ik denk dat er zoveel vragen en klachten zijn geweest dat Goddijn een paar bezoekjes heeft gedaan (o.a. goldman sachs summit en binnenkort bij Rabobank) en nu de tijd neemt voor Martijn den Drijver.

Vergis je niet dat ze daar ook maar tijd voor moeten hebben. Bij de AvA kwam Goddijn net uit de VS bij Microsoft vandaan en zou daarna naar Japan gaan om met de auto industrie daar te spreken. (en hen bij het consortium vandaan te houden). Dus die mensen zwemmen ook niet in de tijd.

quote:

Diegy schreef op 12 mei 2016 11:23:

Stel ze verkopen binnenkort Telematics. Wat natuurlijk zomaar zou kunnen je hoort het steeds vaker. Wat zou dat met de koers doen? 3 a 4 euro erbij?

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 10:21:

[...]

Kat in de zak aankoop voor het consortium begint het te lijken

BMW haakt al af. Ik heb ook met hun IR contact gehad.

Die zeggen beleefd dat ze heel goede relaties met HERE hebben en met andere friendly suppliers (zoals TT) en "may the best win".

quote:

Accuboor schreef op 12 mei 2016 11:19:

[...]
Eens, zelfstandig gaan ze echt wel naar een EBITDA van minimaal EUR400mln de komende 5 jaar en dan zijn overnamesommen van EUR5mrd plus realistisch. Snap HG zijn communicatie echter niet. Dan moet hij (of IR) dat gewoon zeggen.

quote:

Grey01 schreef op 12 mei 2016 11:42:

[...]

Wat hierbij zomaar opkomt bij mij is dat als de aankoop van Here een kat in de zak blijkt te zijn (de deal was al vreemd in mijn ogen en nu ook nog wellicht een kat in de zak), wat is Here dan nu nog waard en hoe relateert de waarde van Tom2 zich hiertoe?

quote:

Accuboor schreef op 12 mei 2016 11:19:

[...]
Eens, zelfstandig gaan ze echt wel naar een EBITDA van minimaal EUR400mln de komende 5 jaar en dan zijn overnamesommen van EUR5mrd plus realistisch. Snap HG zijn communicatie echter niet. Dan moet hij (of IR) dat gewoon zeggen.

quote:

Meryntje schreef op 12 mei 2016 11:47:

[...]

Zou het niet kunnen zijn dat de aankoop van HERE geen kat in de zak is omdat ze wisten wat ze kochten?. HERE moest gewoon uit de handen van de West Coast gehouden worden (dreigen met weggaan bij HERE als het naar een ander zou gaan). Wat je daarna ziet is damage control.

Groet uit Grunn

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 11:46:

[...]

Voorzichtigheid. Ze hebben na de beursgang veel beleggers teleurgesteld doordat er allerlei dingen tegelijk tegen zaten deels buiten TT om zoals kredietcrisis en inzakkende automarkt.

Nu ziet het er heel goed uit en moet het wel heel gek lopen willen ze niet een enorme groei gaan maken. Maar ze houden zich toch op de vlakte. Maar Goddijn straalt wel een serene rust uit. Die weet: ik zit op een pot goud en we hebben in stilte jaren voorsprong op HERE gebouwd. Nu mag men met ons komen praten ipv vice versa.

Die HD maps, als TT de enige aanbieder wordt op grote schaal, omdat HERE het laat afweten. Dan praat je over een monopolie positie (logisch dat men HERE overneemt in de hoop daar nog wat van te maken). Die positie zorgt ervoor dat autofabrikanten niet zo hard op prijs kunnen onderhandelen als ze dat bij de gewone maps konden. Dreigen? Met wat dan?

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 10:31:

De omzet per auto (asp) gaat flink omhoog omdat tomtom steeds meer software en content componenten gaat leveren, dus meer dan alleen maps en traffic. Die extra componenten zijn in ontwikkeling en dat verklaart de hogere opex.

With regards to the business model of TomTom, CEO Goddijn reiterated that ASPs are going up but that TomTom does need to provide more components, so including a cloud based back end, navigation software, the map and traffic. When asked about operational leverage, CEO Goddijn emphasized that the connected car will mean a much higher component of software and that TomTom will be an important supplier.

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 11:56:

[...]

Dat denk ik wel. Er waren drie opties.

* ofwel een westcoast bedrijf koopt het en daar gaat onze privacy. Kunnen we alleen nog naar TT overstappen of een tech bedrijf heeft veel inzicht over de status van onze technologie en sales.

* of het blijft bij nokia. Sterft daar een stille dood. Kunnen we ook alleen nog maar naar TT (of Google, maar dat is uitgesloten)

* of wij kopen het en proberen het op te lappen zodat we geen 100% afhankelijkheid van TT of Google hebben. Maar wel met de wetenschap dat er veel moet gebeuren en dat het daar intern een puinbak is. Dat mag je toch best zeggen als je glassdoor leest.

quote:

_Giulietta_ schreef op 12 mei 2016 11:54:

Ik ben even (bijna volledig) uit TT geweest en derhalve het forum niet meer op de voet gevolgd en kon het vooralsnog niet terugvinden, maar zou iemand zo vriendelijk kunnen zijn om mij nog eens kunnen uitleggen waarom HERE nou eigenlijk uit de handen van West Coast dan wel de Chinezen gehouden "moest" worden?

quote:

Y schreef op 12 mei 2016 11:56:

[...]

Wat nu als ze bij TomTom zeggen : we stellen een limiet in op het aantal afnemers ; wie het eerst komt die het eerst maalt

Aanbod naar beneden , prijs omhoog

Denk dat er dan enorme vaart gezet wordt in het afsluiten van contracten

Tijd van het proefrijden is nu wel een beetje voorbij ; wil je nog wat aanpassingen / opties : ok , wel eerst even tekenen !

quote:

Lighter_ schreef op 12 mei 2016 11:16:

[...]

Ik denk dat er zoveel vragen en klachten zijn geweest dat Goddijn een paar bezoekjes heeft gedaan (o.a. goldman sachs summit en binnenkort bij Rabobank) en nu de tijd neemt voor Martijn den Drijver.

Vergis je niet dat ze daar ook maar tijd voor moeten hebben. Bij de AvA kwam Goddijn net uit de VS bij Microsoft vandaan en zou daarna naar Japan gaan om met de auto industrie daar te spreken. (en hen bij het consortium vandaan te houden). Dus die mensen zwemmen ook niet in de tijd.