Deel 2:
Non-cash aanpassing van financiële activa
Galapagos heeft na ondertekening van de Subscription Agreement met
Gilead kortlopende financiële activa ter waarde van EUR 39 miljoen
geboekt, conform IAS 39. Dit vertegenwoordigde in eerste instantie de
aandelenpremie die Gilead had toegezegd bovenop de slotkoers van
Galapagos op de dag van ondertekening van de Subscription Agreement.
Conform IAS 39 moest de reële waarde van de financiële activa
aan het einde van het jaar opnieuw worden gemeten, en nogmaals bij de
inwerkingtreding van de Subscription Agreement, te weten op 19 januari
2016, de vervaldatum van de financiële activa. Schommelingen van
de reële waarde van deze financiële activa zijn opgenomen in
de winst- en verliesrekening.
De daling van de reële waarde van de financiële activa door de
stijging van de prijs van het Galapagos-aandeel tussen de ondertekening
van de Subscription Agreement en 31 december 2015 heeft geleid tot een
negatieve non-cash aanpassing van EUR30,6 miljoen in de financiële
resultaten over 2015. De daaropvolgende stijging van de reële
waarde van de financiële activa door de daling van de prijs van het
Galapagos-aandeel tussen 1 januari 2016 en 19 januari 2016 zal leiden
tot een positieve non-cash aanpassing van EUR57,5 miljoen in het
financiële resultaat over het eerste kwartaal van 2016.
Kaspositie
Geldmiddelen en kasequivalenten, inclusief in pand gegeven geldmiddelen,
bedroegen EUR348,2 miljoen per 31 december 2015.
In 2015 stegen de geldmiddelen, kasequivalenten en in pand gegeven
geldmiddelen met EUR149,8 miljoen. Enerzijds werd er een kasstroom van
EUR271,4 miljoen gegenereerd uit financieringsactiviteiten, bestaande
uit EUR259,4 miljoen, opgehaald door een wereldwijde aandelenuitgifte en
gelijktijdige notering op NASDAQ, en uit EUR12,0 miljoen opgehaald door
de uitoefening van warrants. Anderzijds verhoogde de Groep haar R&D
investeringen, wat resulteerde in een cash burn van EUR121,6 miljoen in
2015.
Daarnaast vermeldt de balans van Galapagos nog een onvoorwaardelijke en
onbeperkte vordering op de Franse overheid (Crédit d'Impôt
Recherche([1] #_ftn1) ) voor EUR33,4 miljoen, betaalbaar in vier
jaarlijkse schijven. Galapagos' balans bevat ook een vordering van
EUR25,1 miljoen op de Belgische overheid, gerelateerd aan maatregelen
ter ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling.
Galapagos ontving $725 miljoen van Gilead bij het aangaan van hun
wereldwijde samenwerking op 19 januari 2016. Na deze transactie had
Galapagos EUR1.02 miljard in geldmiddelen, kasequivalenten en in pand
gegeven geldmiddelen.
Vooruitzichten 2016
De 20-weken resultaten van filgotinib in de ziekte van Crohn (FITZROY)
worden verwacht in april. Galapagos en Gilead bereiden de start in 2016
van Fase 3 programma's met filgotinib voor RA en ziekte van Crohn voor.
Galapagos verwacht de resultaten van GLPG1837 in de Fase 2 SAPHIRA
studie in patiënten met Klasse III mutatie en Fase 1 resultaten met
andere CF-kandidaatmedicijnen voor het einde van het jaar bekend te
kunnen maken. We verwachten dat we met alle componenten van een
toekomstige drievoudige combinatietherapie een klinische studie kunnen
starten voor het jaareinde.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires