bgc200 schreef op 8 augustus 2015 11:51:
[...]
De realiteit is dat je niet verder kijkt dan je neus lang is, en daardoor volkomen mist dat recurring ebitda al 6 kwartalen op rij stijgt.
Jij laat je teveel beinvloeden door eenmalige baten en lasten.
Daarnaast vind ik het knap dat je bij een volledige verwachte omzetverlaging van 15% (cyclus, najaar) opeens 50% van de winst ziet verdampen, bij structurele kostenbesparingen en verplaatsing van operaties naar azie en verlagen van de exposure aan CHF.
Als besi huidige groei doorzet, dat zit pure operationele winst op 2 euro p.a. In 2016.
Heb het eerder ook al aangekaart.
Helaas houdt financiele begrip van meeste particulieren op bij WPA.
CyclicAliteit, seizoenpatronen, recurring ebitda, free cash flow, zegt de meeste helemaal niets, terwijl het wel daarom draait in deze business.
De grotere jongens maken er ook dankbaar gebruik van.
Paniekparticuliertjes verkopen nu voor 19/20 euro, terwijl BESI volgend jaar gewoon op de 30 euro zit.