TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

kingwoep schreef op 22 juli 2015 07:34:

Koersdoel naar 15,00 euro.

ING heeft woensdag het koersdoel voor TomTom verhoogd van 11,00 naar 15,00 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling.



Analist Marc Zwartsenburg oordeelde dat de dinsdag door TomTom bekend gemaakt resultaten over het tweede kwartaal grofweg in lijn met de verwachtingen waren. De kwartaalcijfers werden volgens Zwartsenburg evenwel overschaduwd door berichtgeving in de media dat Nokia kaartentak HERE voor 2,5 miljard euro zou hebben verkocht aan een consortium van Duitse autofabrikanten. Daarmee zou de verkoopprijs flink lager liggen dan de 3,2 miljard tot 4,0 miljard dollar waar recent over werd gespeculeerd.



TomTom sloot dinsdag 8,7 procent lager op 9,38 euro. Zwartsenburg noemde dit een goed instapmoment. Na de verkoop van HERE zullen geïnteresseerde kopers die achter het net vissen de ogen wellicht richten op TomTom. Daarbij kan de Nederlandse navigatiespecialist volgens ING mogelijk "significant" marktaandeel winnen onder autofabrikanten.



Uitgaande van een verkoopprijs van 2,5 miljard euro voor HERE waardeert Zwartsenburg TomTom op 15,20 euro per aandeel. Uitgaande van een verdubbeling van het marktaandeel in automotive ziet de analist zelfs ruimte voor een waardering van 18,60 euro per aandeel.

Zwartsenburg stelde daarnaast dat het neerwaarts potentieel voor de koers van TomTom niet of nauwelijks aanwezig is.

quote:

*Justin* schreef op 22 juli 2015 08:39:

Het ING rapport

pull.xmr3.com/cgi-bin/pull/DocPull/90...

quote:

mevr. Riet van Milt schreef op 22 juli 2015 08:48:

De Rabo verlaagt naar 9,00, wie wordt er serieuzer genomen, ING of Rabo?

Op dit forum neig ik ernaar ING te denken.

quote:

mevr. Riet van Milt schreef op 22 juli 2015 08:48:

De Rabo verlaagt naar 9,00, wie wordt er serieuzer genomen, ING of Rabo?

Op dit forum neig ik ernaar ING te denken.

quote:

zoetelievegerritje schreef op 22 juli 2015 10:07:

Misschien is het op dit draadje beter.

van corporate.tomtom.com/analysts.cfm
Analyst coverage 22-7-15

ING- Zwartsenburg van 11eu naar 15eu
BNP- Peterc van 10eu naar 12eu
ABN- Hesselink van 11eu naar 12eu
UBS- Jenkins van 10.30eu naar 10.30eu
Rabo- Slob van 10eu naar 9eu
Barclays- Gardiner van 5.30 eu naar 5.30eu

Ik denk alles bij elkaar toch een positieve update vandaag!

quote:

*Justin* schreef op 22 juli 2015 11:52:

@recital.

Hoe zien die Duitsers dat precies voor zich? Tot nu toe struikelt bijna elke samenwerking tussen autofabrikanten in veel overleg en 20 soorten standaarden (kijk naar Genivi).

Het klinkt meer als bangmakerij richting TomTom (er worden merken genoemd als FIAT, Renault, PSA. Prompt de merken die echt bij TomTom zitten met lange contracten, die dan zouden moeten gaan participeren. Willen ze TT uit de tent lokken?

En wat vindt de moeder van Audi (Volkswagen groep die met TT samenwerkt) daar eigenlijk van? Wat is het mandaat van de drie bieders? Zijn dat infotainment hoofden elk 700 mln zakgeld gekregen, of zijn de conservatieve boards van autofabrikanten ook betrokken? Dan zouden ze wel meer bidding power hebben. En denken de autofabrikanten dan ook dat ze Harman en Bosch niet meer nodig hebben.

En zijn die CEO's ook overtuigd van het nut van 1 grote gezamenlijke big data pool waar alles wordt gedeeld, uiteindelijk niemand eigenaar van is en derhalve ook moeilijker businessmodellen uit te genereren.

Het komt mij meer over als een paniekerige vlucht naar voren, omdat in de toekomst data en diensten meer marge genereren dan auto's zelf en autofabrikanten het idee hebben expertise te moeten inkopen die ze nu te weinig hebben.

quote:

*Justin* schreef op 22 juli 2015 08:39:

Het ING rapport

pull.xmr3.com/cgi-bin/pull/DocPull/90...

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 22 juli 2015 13:01:

[...]
Justin, het ING rapport bevat, naast het negeren(?) van het eventuele stapeleffect, volgens mij ook een andere fout. En een forse. Zie de rekenkamer.

Als ik gelijk heb, moet hun koersdoel (voor Automotive alleen!) niet €15 maar €30 zijn.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 22 juli 2015 13:33:

@Juun:
Het ging om ING, niet ABN. Maar dank voor je tip. Ik heb gebeld, kreeg een collega van M.Z. aan de lijn. Die wilde me niet spreken, want praten met particulieren 'is hen bij wet verboden'. Ik vroeg daarop of hij dan 30 sec wilde luisteren. Dat deed-ie, en hij zei ook nog goedenmiddag.

Eigenlijk verwacht ik vanavond nog een correctie-bericht van hen, zeker nu het zo op een open forum gegooid is.